Sản lượng đồng toàn cầu theo quốc gia: Xu hướng thị trường 2024 và các nhà sản xuất hàng đầu

Cảnh quan sản xuất đồng toàn cầu tiếp tục chuyển biến khi các quốc gia khai thác đối mặt với sự giao thoa giữa hạ tầng cũ kỹ và nhu cầu tăng vọt. Năm 2024, sản lượng đồng toàn cầu đạt 23 triệu tấn, với sự tập trung rõ rệt của sản lượng tại một số ít các nhà khai thác chính. Phân tích này xem xét các quốc gia khai thác đồng hàng đầu và các yếu tố thúc đẩy sản lượng của họ, cùng với những thách thức cấu trúc đang định hình lại phương trình cung đồng.

Thách thức và Cơ hội trong sản xuất đồng toàn cầu

Mối quan ngại về tính bền vững lâu dài của nguồn cung đồng đã gia tăng khi các mỏ đã thành lập ở các quốc gia truyền thống vẫn tiếp tục già đi mà chưa có đủ khả năng khai thác mới đi vào hoạt động. Trong khi đó, nhu cầu đồng dự kiến sẽ tăng mạnh do các nỗ lực điện khí hóa toàn cầu và các sáng kiến chuyển đổi năng lượng. Trong năm 2024, thị trường đồng trải qua biến động lớn—kim loại đỏ đạt mốc lịch sử vào tháng 5 khi vượt qua mức 5 đô la Mỹ mỗi pound lần đầu tiên. Dù giá tăng, mức tiêu thụ thực tế từ lĩnh vực chuyển đổi năng lượng vẫn còn khá khiêm tốn, đặc biệt khi Trung Quốc—thường là người tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới cho các dự án hạ tầng—đang đối mặt với các thách thức kích thích kinh tế. Nhìn về phía trước, các dự báo ngành cho rằng thị trường đồng sẽ chuyển sang trạng thái thiếu hụt cung theo cấu trúc trong vài năm tới, có thể tạo ra các yếu tố thuận lợi đáng kể cho giá đồng và lợi nhuận của các công ty khai thác. Đối với các nhà đầu tư và các bên tham gia thị trường đánh giá cơ hội trong sản xuất đồng theo quốc gia, việc hiểu rõ phân bổ địa lý của sản lượng trở nên cực kỳ quan trọng.

Các quốc gia sản xuất đồng hàng đầu

Vị trí thống trị của Chile

Chile vẫn giữ vị trí dẫn đầu không thể tranh cãi về sản lượng đồng theo quốc gia, chiếm khoảng 23 phần trăm sản lượng toàn cầu. Năm 2024, quốc gia này sản xuất 5,3 triệu tấn đồng, củng cố vị thế nhờ kiểm soát mỏ đồng lớn nhất thế giới, Escondida. Mỏ này, do BHP (chiếm 57,5 phần trăm), Rio Tinto (30 phần trăm) và Jeco cùng sở hữu, đã tạo ra 1,13 triệu tấn đồng từ phần của BHP trong năm 2024. Ngoài Escondida, Chile còn có các hoạt động của các nhà khai thác toàn cầu hàng đầu như Codelco nhà nước, Anglo American, Glencore và Antofagasta. Đáng chú ý, sản lượng đồng của Chile dự kiến sẽ phục hồi về mức kỷ lục vào năm 2025, với dự báo đạt 6 triệu tấn khi các dự án khai thác mới bắt đầu hoạt động.

Sự tăng tốc nhanh của Cộng hòa Dân chủ Congo

Cộng hòa Dân chủ Congo đã nổi lên là nhà sản xuất đồng lớn thứ hai, đạt 3,3 triệu tấn trong năm 2024—chiếm 11 phần trăm sản lượng đồng toàn cầu. Đây là mức tăng trưởng đáng kể so với 2,93 triệu tấn năm 2023. Một yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng này là dự án Kamoa-Kakula do Ivanhoe Mines vận hành cùng Zijin Mining Group, đã đạt sản xuất thương mại vào tháng 8 năm 2024. Dự án này đã tạo ra 437.061 tấn đồng trong năm 2024, tăng từ 393.551 tấn của năm trước. Dự kiến, sản lượng sẽ còn tăng trong năm 2025 khi Ivanhoe hướng tới mục tiêu 520.000 đến 580.000 tấn đồng mỗi năm.

Các quốc gia trung bình trong sản xuất đồng

Peru và Trung Quốc: Đường hướng trái ngược

Peru duy trì vị trí là nhà sản xuất đồng lớn thứ ba với 2,6 triệu tấn trong năm 2024, giảm 160.000 tấn so với năm 2023. Sự giảm này phần nào do sản lượng giảm 3,7 phần trăm tại mỏ Cerro Verde của Freeport McMoRan—dự án đồng lớn nhất của Peru. Các tài sản quan trọng khác của Peru gồm mỏ Quellaveco của Anglo American và dự án Tia Maria của Southern Copper. Peru chủ yếu xuất khẩu phần lớn đồng của mình sang Trung Quốc và Nhật Bản, trong đó Hàn Quốc và Đức là các điểm đến thứ cấp.

Trung Quốc sản xuất trực tiếp đồng khai thác đạt 1,8 triệu tấn trong năm 2024, giảm nhẹ so với 1,82 triệu tấn năm 2023, tiếp tục xu hướng giảm từ đỉnh 1,91 triệu tấn đạt được năm 2021. Tuy nhiên, tầm ảnh hưởng của Trung Quốc trong sản xuất đồng toàn cầu vượt xa khai thác thô—sản lượng đồng tinh chế của quốc gia này đạt 12 triệu tấn trong năm 2024, chiếm hơn 44 phần trăm công suất tinh chế toàn cầu và khoảng sáu lần sản lượng của Chile. Trung Quốc cũng sở hữu trữ lượng đồng lớn nhất thế giới với 190 triệu tấn. Một sự kiện đáng chú ý là Zijin Mining Group đã mua lại cổ phần kiểm soát 50,1 phần trăm mỏ đồng-molypden, bạc, vàng Qulong tại Tây Tạng trong năm 2024, với kế hoạch hợp nhất sở hữu 100 phần trăm. Qulong hiện là mỏ đồng lớn nhất của Trung Quốc, dự kiến sản xuất khoảng 366 triệu pound đồng trong năm 2024.

Các trung tâm tăng trưởng mới trong sản xuất đồng

Chia sẻ ngày càng tăng của Đông Nam Á

Indonesia sản xuất 1,1 triệu tấn đồng trong năm 2024, vượt qua cả Hoa Kỳ và Nga để xếp thứ năm về sản lượng đồng theo quốc gia. Đây là mức tăng đáng kể so với 907.000 tấn năm 2023 và 731.000 tấn năm 2021. Cụm mỏ Grasberg của Freeport McMoRan vẫn là hoạt động chủ đạo của Indonesia, trong khi mỏ Batu Hijau của PT Amman Mineral là một đóng góp phụ nhưng đang tăng trưởng. Sản lượng năm 2024 của Batu Hijau dự kiến đạt 1,84 tỷ pound quặng đồng concentrate khi hoạt động xử lý quặng chất lượng cao từ mở rộng Giai đoạn 7. Đến giữa năm 2024, Amman Minerals đã vận hành một nhà luyện kim mới với công suất xử lý 900.000 tấn mỗi năm, dự kiến sản xuất 222.000 tấn cathode đồng mỗi năm.

Động thái sản xuất của Bắc Mỹ và Nga

Hoa Kỳ sản xuất 1,1 triệu tấn đồng trong năm 2024, trong đó Arizona chiếm 70 phần trăm nguồn cung nội địa. Quốc gia này có 17 mỏ khai thác chiếm 99 phần trăm sản lượng đồng quốc gia. Mỏ Morenci của Freeport McMoRan tại Arizona—được vận hành chung với Sumitomo—là lớn nhất quốc gia, sản xuất 700 triệu pound đồng trong năm 2024. Các tài sản quan trọng khác gồm các hoạt động Safford và Sierrita của Freeport.

Nga đạt sản lượng đồng 930.000 tấn trong năm 2024, tăng từ 890.000 tấn năm trước, chủ yếu nhờ tăng sản lượng tại mỏ Udokan Copper ở Siberia. Các hoạt động giai đoạn 1 dự kiến tạo ra tới 135.000 tấn đồng trong năm 2024, và giai đoạn 2 dự kiến đạt công suất 450.000 tấn vào năm 2028.

Các nhà khai thác đã thành lập và mới nổi định hình sản lượng theo quốc gia

Australia đóng góp ổn định

Australia sản xuất 800.000 tấn đồng trong năm 2024, cao hơn chút so với 778.000 tấn của năm 2023. Mỏ Olympic Dam của BHP đạt sản lượng cao nhất trong 10 năm là 216.000 tấn trong năm 2024. Australia sở hữu trữ lượng đồng lớn thứ hai thế giới với 100 triệu tấn, chỉ sau Trung Quốc. Cụm mỏ Mount Isa của Glencore tại Queensland—một trong những nhà sản xuất đồng hàng đầu của Australia—dự kiến sẽ ngừng hoạt động trong nửa cuối năm 2025.

Mở rộng chiến lược của Kazakhstan

Kazakhstan sản xuất 740.000 tấn đồng trong năm 2024, ổn định so với năm trước nhưng đã nâng quốc gia này vào top 10 về sản lượng đồng toàn cầu, vượt Mexico và Zambia. Sản lượng của Kazakhstan đã tăng đáng kể từ 510.000 tấn chỉ cách đây 3 năm, phản ánh việc thực hiện Kế hoạch Phát triển Quốc gia được công bố vào tháng 2 năm 2024. Lộ trình chiến lược này nhằm tăng 40 phần trăm sản xuất khoáng sản vào năm 2029 thông qua mở rộng khai thác, hợp tác tài trợ dự án và các ưu đãi thuế đầu tư. Mỏ Aktogay của KAZ Minerals, một dự án tư nhân, đã sản xuất 228.800 tấn trong năm 2024.

Vị trí ổn định của Mexico

Mexico đứng thứ mười về sản lượng đồng toàn cầu với 700.000 tấn trong năm 2024, tăng nhẹ so với năm 2023. Mỏ Buenavista del Cobre của Grupo Mexico tại Sonora là nhà máy đồng lớn nhất của quốc gia, trong khi mỏ La Caridad của công ty này là tài sản đồng lớn thứ hai của Mexico.

Triển vọng chiến lược về sản lượng đồng theo quốc gia

Cảnh quan sản xuất đồng toàn cầu phản ánh những mất cân bằng cung cầu mang tính cấu trúc có khả năng kéo dài trong vài năm tới. Trong khi các nhà lãnh đạo truyền thống như Chile và các cường quốc mới nổi như DRC mở rộng công suất, hạ tầng mỏ cũ kỹ và thời gian phát triển dự án dự kiến sẽ dẫn đến các kịch bản thiếu hụt cung. Các quốc gia đầu tư mở rộng sản xuất đồng—đặc biệt là Indonesia, Kazakhstan và DRC—đang tự định vị để chiếm lĩnh thị phần và tận dụng nhu cầu đồng tăng cao từ điện khí hóa và xây dựng hạ tầng năng lượng tái tạo. Theo dõi các số liệu về sản lượng đồng theo quốc gia vẫn là yếu tố then chốt để hiểu rõ xu hướng dài hạn của hàng hóa và cơ hội đầu tư trong ngành khai thác.