Cổ phiếu Onto Innovation bắt đầu thu hút sự chú ý trên thị trường thiết bị bán dẫn: Tổng quan hiệu suất 10 năm

Khi đánh giá các cơ hội đầu tư, việc hiểu rõ hiệu suất lịch sử có thể cung cấp bối cảnh quý giá cho vị thế hiện tại. Onto Innovation (ONTO) là một ví dụ thú vị về cách một nhà sản xuất thiết bị bán dẫn có vị thế tốt đã điều hướng qua tính chu kỳ của ngành công nghiệp này như thế nào. Đối với các nhà đầu tư xem xét giá cổ phiếu ONTO ngày nay, việc xem xét khoản đầu tư 1.000 USD vào tháng 2 năm 2016 sẽ đã tăng trưởng thành bao nhiêu—được định giá khoảng 14.299,36 USD vào đầu tháng 2 năm 2026—mang lại cái nhìn về quỹ đạo của công ty so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn như S&P 500, đã tăng 257,64% trong cùng thập kỷ đó.

Cách ONTO Xây Dựng Vị Thế Trong Ngành Kiểm Tra Bán Dẫn

Onto Innovation hoạt động tại một điểm then chốt trong quá trình sản xuất bán dẫn. Trụ sở chính tại Wilmington, Massachusetts, công ty thiết kế, sản xuất và hỗ trợ các thiết bị đo lường và kiểm tra, hệ thống quang khắc, phần mềm kiểm soát quy trình phục vụ các nhà chế tạo bán dẫn, nhà sản xuất wafer và các nhà cung cấp dịch vụ đóng gói tiên tiến trên toàn thế giới.

Nền tảng của công ty được củng cố thông qua việc hợp nhất vào tháng 10 năm 2019 giữa Nanometrics Incorporated và Rudolph Technologies, kết hợp hai di sản ngành công nghiệp thành một tập đoàn thiết bị đa dạng. Sự kết hợp chiến lược này đã định vị ONTO như một đối thủ độc đáo trong nhiều phân khúc của chuỗi giá trị bán dẫn, từ kiểm tra wafer ban đầu đến quang khắc đóng gói tiên tiến.

Hệ sinh thái sản phẩm của Onto Innovation bao gồm Hệ thống Đo lường Tự động, Giải pháp Đo lường Tích hợp, Kiểm tra Lỗi Macro, Nền tảng Kiểm tra Bề mặt Toàn diện Silicon Wafer, Phân loại Lỗi Tự động, Công cụ Phân tích Mẫu, Hệ thống Phân tích Năng suất, Đo lường Màng chắn Opaque, và Giải pháp Quang khắc Đóng gói Tiên tiến. Công ty cũng phục vụ các thị trường Công nghiệp, Khoa học và Nghiên cứu thông qua bộ phận Công nghệ 4D, đi kèm với các phần mềm Quản lý Quy trình và Quản lý Năng suất toàn diện.

Cấu Trúc Doanh Thu Ảnh Hưởng Đến Hiệu Suất Cổ Phiếu ONTO

Hiểu rõ thành phần tài chính của Onto Innovation cung cấp cái nhìn về chất lượng và sự ổn định của lợi nhuận. Trong năm 2024, công ty đạt tổng doanh thu 987 triệu USD, trong đó Hệ thống và Phần mềm chiếm 86% doanh số—là phân khúc sinh lời nhất. Phần linh kiện chiếm 8% doanh thu, còn Dịch vụ chiếm 6% còn lại. Mô hình doanh thu đa dạng này nhấn mạnh sức hấp dẫn của công ty như một cổ phiếu có vị thế trong nhiều lĩnh vực thị trường.

Về mặt địa lý, ONTO duy trì hiện diện rộng lớn tại hơn 18 quốc gia, với sự tập trung đáng kể vào khách hàng ở châu Á. Đài Loan và Hàn Quốc chiếm lĩnh phần lớn doanh thu trong năm 2024, lần lượt đóng góp 31% và 29%. Trung Quốc chiếm 12%, Hoa Kỳ 11%, Nhật Bản và Đông Nam Á mỗi nơi cung cấp 6%, còn châu Âu chiếm 5%. Các khách hàng lớn gồm Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Samsung Electronics và Toshiba Corporation.

Cạnh tranh trong lĩnh vực này vẫn rất gay gắt, với KLA Corporation, Nova Ltd, Camtek Ltd, GigaVis Co. Ltd, và PDF Solutions Inc. là các đối thủ chính. Tuy nhiên, các dòng sản phẩm đa dạng và khả năng công nghệ của ONTO đã giúp công ty duy trì vị thế cạnh tranh.

Những Yếu Tố Thúc Đẩy Giá Cổ Phiếu ONTO Tăng Trưởng

Các yếu tố thúc đẩy gần đây cho thấy đà tăng trưởng đang hình thành cho cổ phiếu Onto Innovation. Công ty hưởng lợi từ danh mục đa dạng và sự mở rộng hiện diện trong các giải pháp đóng gói tiên tiến dựa trên AI, ngay cả trong bối cảnh chu kỳ bán dẫn yếu hơn. Việc thành công trong việc chứng nhận các nền tảng kiểm tra 3Di và Dragonfly, cùng với việc áp dụng sản phẩm mạnh mẽ và tăng tốc sản xuất ngoài khơi, định vị công ty cho sự tăng trưởng theo từng giai đoạn đến năm 2026.

Ban lãnh đạo dự kiến doanh số quý 4 tăng khoảng 18%, với hướng dẫn trung bình trong khoảng 250-265 triệu USD trong doanh thu quý 4. Dự báo này dựa trên nhu cầu mạnh mẽ đối với Dragonfly từ khách hàng đóng gói 2.5D và chi tiêu cao đối với DRAM và logic. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu quý 4 đạt 263,7 triệu USD, cho thấy sự tin tưởng vào quỹ đạo doanh thu ngắn hạn.

Nhìn về phía trước vào năm 2026, việc mua lại Semilab dự kiến sẽ nâng cao vị thế cạnh tranh và hồ sơ biên lợi nhuận của ONTO thông qua khả năng mở rộng và các lợi ích về hoạt động. Dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty tiếp tục hỗ trợ các khoản đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, cũng như các chương trình mua lại cổ phiếu mang lại lợi ích cho cổ đông hiện hữu.

Cân Nhắc Cơ Hội và Rủi Ro Cho Nhà Đầu Tư Onto Innovation

Trong khi câu chuyện tăng trưởng hỗ trợ đà tăng 21,81% của cổ phiếu ONTO trong bốn tuần qua, các nhà đầu tư cần cân nhắc giữa các cơ hội và các mối lo thực sự. Áp lực biên lợi nhuận quý 4 dự kiến sẽ tăng do chi phí cao hơn từ thuế quan nguyên liệu đầu vào, một trở ngại ảnh hưởng chung đến ngành thiết bị bán dẫn. Thêm vào đó, rủi ro tập trung khách hàng—đặc biệt là sự phụ thuộc lớn vào các nhà sản xuất Đài Loan và Hàn Quốc—và cạnh tranh gay gắt vẫn là những thách thức cấu trúc.

Tuy nhiên, dự báo lợi nhuận đồng thuận cho năm tài chính 2025 đã có xu hướng tăng lên, không có chỉnh sửa dự báo nào giảm trong hai tháng qua so với một lần tăng, phản ánh tâm lý tích cực của các nhà phân tích. Điều này cho thấy các nhà tham gia thị trường xem các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng là đáng tin cậy và có thể hành động.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét có nên bổ sung vị thế hoặc bắt đầu theo dõi cổ phiếu Onto Innovation, sự kết hợp giữa nhu cầu đóng gói dựa trên AI, thành công trong chứng nhận sản phẩm, và phân bổ vốn có kỷ luật tạo thành một khung lý tưởng. Hiệu suất của công ty trong thập kỷ qua—vượt xa lợi nhuận của S&P 500—phản ánh khả năng nắm bắt các xu hướng tăng trưởng cấu trúc trong hệ sinh thái thiết bị bán dẫn.