Cách mua cổ phiếu AI vào năm 2026: Hướng dẫn chiến lược xây dựng danh mục dài hạn của bạn đến năm 2035

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đang tăng tốc, và các nhà đầu tư ngày càng đặt câu hỏi: làm thế nào để mua cổ phiếu AI mang lại lợi nhuận đáng kể trong thập kỷ tới. Đây không chỉ đơn thuần là theo đuổi xu hướng mới nhất—mà là hiểu rõ nơi giá trị thực sự nằm trong một ngành dự kiến sẽ bùng nổ từ quy mô hiện tại lên hơn 5 nghìn tỷ đô la vào năm 2035.

Thị trường AI toàn cầu, hiện có giá trị hơn 270 tỷ đô la, đại diện cho một trong những cơ hội tạo ra sự giàu có lớn nhất của thế hệ chúng ta. Tuy nhiên, thách thức đối với các nhà đầu tư không phải là AI có thể sẽ thay đổi cuộc chơi—điều đó đã rõ ràng—mà là làm thế nào để có được sự tiếp xúc có ý nghĩa với cơ hội này thông qua các cổ phiếu giao dịch công khai.

Tại sao bây giờ là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu AI: Hiểu rõ cơ hội thị trường

Việc xây dựng hạ tầng ngày nay—việc mở rộng mạnh mẽ sản xuất chip, trung tâm dữ liệu và dịch vụ đám mây—đang tạo nền tảng cho những gì sắp tới. Trong khi nhiều nhà thắng lớn trong tương lai vẫn còn là các thực thể tư nhân hoặc chưa được thành lập, các nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn bao giờ hết về những nhà lãnh đạo công nghệ đã định vị để thống trị AI trong thập kỷ tới và xa hơn nữa.

Điều làm cho thời điểm này đặc biệt hấp dẫn là các công ty công nghệ lớn không chỉ tham gia vào AI—họ còn định hình hướng đi của nó. Họ đầu tư trực tiếp vào các công ty AI tiên phong, phát triển phần cứng độc quyền, xây dựng hạ tầng đám mây và tạo ra các ứng dụng mà hàng tỷ người sẽ sử dụng. Bằng cách chọn đúng cổ phiếu AI, bạn đang tiếp xúc qua nhiều lớp của chuỗi giá trị AI.

Ba chiều của đầu tư AI: Phần cứng, Dịch vụ đám mây và Phần mềm

Một chiến lược mua cổ phiếu AI cần hiểu rõ ba lĩnh vực liên kết chặt chẽ:

Lớp phần cứng: Các công ty cung cấp sức mạnh tính toán cần thiết để huấn luyện và vận hành các mô hình AI. Hãy nghĩ chúng như những dụng cụ trong cuộc săn vàng AI.

Lớp hạ tầng: Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây vận hành các trung tâm dữ liệu và nền tảng nơi các khối lượng công việc AI chạy. Các doanh nghiệp này hưởng lợi từ nhu cầu lớn và mang tính cấu trúc khi các doanh nghiệp triển khai ứng dụng AI.

Lớp phần mềm: Các công ty xây dựng các ứng dụng và nền tảng AI mang lại giá trị cho người dùng cuối. Lớp này vẫn đang phát triển, mang lại cả rủi ro cao nhất và tiềm năng thưởng lớn nhất.

Các nhà đầu tư hàng đầu nhận thức rõ rằng thành công hiếm khi đến từ việc đặt cược vào một lớp duy nhất. Thay vào đó, một cách tiếp cận cân bằng kết hợp tiếp xúc qua tất cả ba chiều mang lại sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng.

Nền tảng phần cứng: Nvidia và cuộc cách mạng GPU

Khi nói về cách xây dựng danh mục cổ phiếu AI, không thể bỏ qua Nvidia, công ty thống trị thị trường chip tăng tốc dùng để huấn luyện các mô hình AI trong trung tâm dữ liệu. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia hoạt động như các động cơ tính toán chính cung cấp năng lượng cho hạ tầng AI toàn cầu.

Vị thế cạnh tranh của Nvidia rất mạnh mẽ. Phân tích thị trường cho thấy công ty chiếm khoảng 92% thị phần GPU trong trung tâm dữ liệu, mặc dù các đối thủ mới nổi có thể thách thức vị thế này trong những năm tới. Rào cản thực sự bảo vệ vị thế của Nvidia chính là CUDA, nền tảng phần mềm độc quyền của họ đã trở thành tiêu chuẩn ngành cho các khối lượng công việc AI.

Các rào cản để chuyển đổi là rất lớn. Các nhà lãnh đạo hạ tầng đám mây đã đầu tư hàng tỷ đô la để xây dựng trung tâm dữ liệu dựa trên phần cứng và hệ sinh thái phần mềm của Nvidia. Cuộc chạy đua AI diễn ra quá nhanh để các doanh nghiệp có thể chấp nhận rủi ro vận hành khi chuyển sang các giải pháp thay thế.

Với đơn hàng tồn đọng trị giá 500 tỷ đô la, đà phát triển của Nvidia có vẻ bền vững trong ít nhất thập kỷ tới, khiến nó trở thành một cổ phiếu nền tảng cho bất kỳ danh mục dài hạn nào về AI.

Các ông lớn hạ tầng đám mây: Microsoft và Amazon

Lớp dịch vụ đám mây là điểm nghẽn quan trọng trong chuỗi giá trị AI. Cả Microsoft và Amazon đều vận hành hai nền tảng đám mây hàng đầu thế giới, định vị họ như các nhà cung cấp hạ tầng thiết yếu cho kỷ nguyên AI.

Lợi thế kép của Microsoft: Azure, nền tảng đám mây của Microsoft, có khả năng thu hút giá trị khổng lồ khi các tổ chức chuyển các khối lượng công việc AI từ hạ tầng tại chỗ. Quan trọng hơn, Microsoft sở hữu khoảng 27% cổ phần của OpenAI, nhà sáng tạo ChatGPT—ứng dụng AI sinh tạo phổ biến nhất tính đến nay. Cổ phần này mang lại sự tiếp xúc trực tiếp với công nghệ AI tiên phong.

Ngoài AI, Microsoft còn hưởng lợi từ các doanh nghiệp phần mềm đã trưởng thành, có khả năng phòng thủ vững chắc dựa trên Windows và Microsoft 365. Công ty cũng đã tăng cổ tức liên tiếp 23 năm, mang lại cả tiềm năng tăng trưởng và thu nhập hiện tại cho nhà đầu tư.

Sự thống trị đám mây của Amazon với vị thế chiến lược: Amazon Web Services (AWS) là doanh nghiệp hạ tầng đám mây lớn nhất thế giới theo thị phần. Trong khi các ứng dụng AI của AWS vẫn đang phát triển, quy mô khổng lồ và mối quan hệ khách hàng của công ty giúp họ có vị thế tốt để thúc đẩy việc áp dụng AI quy mô doanh nghiệp.

Amazon đã xây dựng mối quan hệ hợp tác chiến lược với Anthropic, một công ty nghiên cứu AI hàng đầu cạnh tranh trực tiếp với OpenAI. Thông qua khoản đầu tư 8 tỷ đô la, Amazon có sự tiếp xúc với các nghiên cứu AI tiên tiến, đồng thời định vị AWS như nhà cung cấp hạ tầng ưu tiên của Anthropic. Điều này tạo ra một chu trình thuận lợi, khi hạ tầng của Amazon ngày càng trở nên có giá trị hơn khi công nghệ của Anthropic tiến bộ.

Đối với nhà đầu tư, sở hữu cổ phiếu Amazon không chỉ mang lại tiềm năng tăng giá hạ tầng đám mây mà còn tận dụng các lợi thế hiện có trong thương mại điện tử và quảng cáo kỹ thuật số.

Vị thế chiến lược: Lợi thế đa lớp của Alphabet trong AI

Alphabet (công ty mẹ của Google) có thể cung cấp sự tiếp xúc toàn diện nhất với AI trong số các công ty giao dịch công khai. Phạm vi tham gia của họ trong hệ sinh thái AI thật đáng kể.

Ở lớp người tiêu dùng, các sản phẩm của Alphabet—Google Search, YouTube và Android—tiếp cận hàng tỷ người dùng internet toàn cầu. Mỗi nền tảng này ngày càng tích hợp AI, tạo ra quy mô lớn để huấn luyện các mô hình AI.

Ở lớp hạ tầng, Alphabet vận hành Google Cloud, cạnh tranh trực tiếp với Microsoft và Amazon. Quan trọng không kém, Alphabet sở hữu khoảng 7% cổ phần của SpaceX, mang lại sự tiếp xúc gián tiếp với hạ tầng internet vệ tinh Starlink—một phần quan trọng của kết nối toàn cầu trong tương lai dựa trên AI.

Điều đặc biệt nhất, Alphabet đã trở thành đối thủ trực tiếp của Nvidia. Công ty đã thiết kế kiến trúc chip tùy chỉnh gọi là Tensor Processing Unit (TPU), dùng để huấn luyện Gemini, mô hình AI tiên tiến của Google. Quan trọng hơn, Alphabet đang thảo luận về việc bán TPU cho các công ty khác, có thể đa dạng hóa nguồn doanh thu và giảm phụ thuộc vào phần cứng Nvidia.

Tìm ra một nền tảng AI và công nghệ toàn diện hơn Alphabet là điều khó khăn, khiến nó trở thành một lựa chọn không thể bỏ qua cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc rộng rãi với xu hướng AI dài hạn.

Cơ hội phần mềm mới nổi: Palantir Technologies và các ứng dụng AI tùy chỉnh

Trong khi các lớp phần cứng và hạ tầng đã trưởng thành và cạnh tranh, các ứng dụng phần mềm AI vẫn còn trong giai đoạn đầu. Palantir Technologies nổi bật như một đối thủ có vị thế đặc biệt trong lĩnh vực mới nổi này.

Palantir chuyên phát triển các ứng dụng phần mềm tùy chỉnh dựa trên nền tảng độc quyền. Kể từ khi ra mắt AIP (Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo) giữa năm 2023, công ty đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng nhanh chóng trong cả các phân khúc chính phủ và thương mại. Công ty đang giành được các hợp đồng doanh nghiệp với tốc độ đáng kể.

Rủi ro chính của Palantir là định giá—cổ phiếu giao dịch ở mức cao, có thể hạn chế lợi nhuận nếu tăng trưởng chậm lại hoặc thị trường chung điều chỉnh lại giá cổ phiếu công nghệ. Tuy nhiên, Palantir hiện có ít hơn 1.000 khách hàng, mở ra một quỹ đạo mở rộng lớn cho việc thu hút khách hàng trong thập kỷ tới.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn sẵn sàng chịu đựng biến động, Palantir mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi việc áp dụng AI tùy chỉnh trong doanh nghiệp tăng tốc đến năm 2035.

Xây dựng danh mục cổ phiếu AI của bạn: Chiến lược mua ba bước

Bước một: Bắt đầu với các vị trí nền tảng

Thiết lập các vị trí cốt lõi trong các công ty thuộc tất cả ba lớp của chuỗi giá trị AI. Nvidia cung cấp tiếp xúc phần cứng, Microsoft và Amazon cung cấp hạ tầng, còn Alphabet tham gia đa dạng qua tất cả các lớp. Năm công ty này nắm bắt các động lực chính của việc chấp nhận AI.

Bước hai: Xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn

Xem xét thời gian đầu tư và khẩu vị rủi ro của bạn. Các nhà đầu tư thận trọng có thể phân bổ 60% vào Nvidia và các ông lớn đám mây (Microsoft, Amazon, Alphabet), còn 40% vào Palantir để tận dụng tiềm năng phần mềm. Các nhà đầu tư theo đà tăng trưởng có thể phân bổ nhiều hơn cho Palantir để có lợi nhuận cao hơn. Phân bổ cụ thể ít quan trọng hơn việc duy trì niềm tin trong một khung thời gian đầu tư dài mười năm.

Bước ba: Trung bình giá mua vào các vị trí

Thay vì đầu tư toàn bộ vốn ngay lập tức, hãy phân bổ mua trong vài tháng. Phương pháp này giảm thiểu rủi ro thời điểm và tạo cơ hội thêm khi thị trường yếu đi. Tính dài hạn của xu hướng AI cho thấy thời điểm vào thị trường ít quan trọng hơn việc duy trì tiếp xúc.

Con đường phía trước: Sở hữu AI đến năm 2035 và xa hơn nữa

Lịch sử của việc áp dụng công nghệ đột phá cho thấy các nhà đầu tư sớm trong hạ tầng cốt lõi thường thu về lợi nhuận vượt trội. Netflix đã đầu tư vào nội dung gốc từ đầu những năm 2000, cuối cùng trở thành một công ty truyền thông định hình. Nvidia, được khuyến nghị là cơ hội AI từ năm 2005, đã mang lại lợi nhuận vượt quá 1,1 triệu đô la trên khoản đầu tư 1.000 đô la vào năm 2025.

Những ví dụ lịch sử này nhấn mạnh nguyên tắc cơ bản: xác định các công ty sẽ hưởng lợi từ các chuyển đổi công nghệ có cấu trúc và duy trì sở hữu dài hạn qua các chu kỳ sẽ tạo ra sự giàu có theo thế hệ.

Nếu bạn muốn xây dựng sự giàu có đến năm 2035 và hơn thế nữa bằng cách tiếp xúc với cuộc cách mạng AI, một danh mục được xây dựng cẩn thận gồm năm công ty này cung cấp quyền truy cập vào toàn bộ phổ giá trị AI—từ các chip cung cấp năng lượng cho các mô hình AI, đến hạ tầng đám mây cho phép triển khai, đến các ứng dụng phần mềm mới nổi định hình lại trải nghiệm doanh nghiệp và người tiêu dùng.

Thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu AI chính là khi bạn sẵn sàng cam kết giữ lâu dài. Đối với các nhà đầu tư có khung thời gian 10 năm, đó chính là bây giờ. Bắt đầu với các vị trí cốt lõi, duy trì niềm tin qua các biến động thị trường tất yếu, và để sự tăng trưởng theo hợp chất phát huy tác dụng trong thập kỷ dự kiến của cuộc cách mạng AI. Đó chính là cách xây dựng sự giàu có ý nghĩa trong cuộc cách mạng AI.