Tối ưu hóa giao dịch tài sản mã hóa: Giảm thiểu phí bằng chiến lược Maker-Taker

Trong giao dịch tài sản mã hóa, tồn tại hai phương thức đặt lệnh gọi là Maker và Taker, ảnh hưởng lớn đến khả năng sinh lợi của nhà giao dịch. Dù mở cùng một vị thế, việc chọn loại lệnh sẽ dẫn đến kết quả lợi nhuận hoặc lỗ cuối cùng khác nhau đáng kể. Dưới đây, tôi sẽ giải thích chi tiết từ kiến thức cơ bản đến cách áp dụng thực tế của Maker.

Lệnh Taker: Phương pháp nhanh chóng tận dụng thanh khoản thị trường

Lệnh Taker là phương thức khớp lệnh ngay lập tức với các lệnh đang có trên bảng lệnh, giúp thực hiện giao dịch nhanh chóng. Phương thức này phù hợp khi nhà giao dịch có nhu cầu “tham gia vị thế ngay lập tức” hoặc “thoát khỏi vị thế ngay lập tức” trong tình huống cấp bách.

Vì lệnh Taker “chiếm dụng” thanh khoản của thị trường, phí giao dịch sẽ cao hơn so với Maker. Đổi lại, nhà giao dịch sẽ được đảm bảo khớp lệnh nhanh chóng và chính xác, phải trả phí khoảng 0.055%. Nói cách khác, tốc độ là ưu tiên hàng đầu, và nhà giao dịch chấp nhận trả phí cao hơn để đạt được điều đó.

Lệnh Maker: Cung cấp thanh khoản cho thị trường và nhận phí thấp

Ngược lại, lệnh Maker là đặt lệnh trên bảng lệnh để chờ các lệnh Taker khớp, chiến lược này giúp “tạo ra thanh khoản mới” cho thị trường. Thị trường sẽ thưởng cho nhà giao dịch bằng mức phí thấp hơn, khoảng 0.02%.

Nhà giao dịch đặt lệnh Maker góp phần làm giảm spread giữa giá mua và bán, nâng cao hiệu quả giao dịch chung của thị trường. Việc đặt lệnh giới hạn với giá có lợi và kiên nhẫn chờ đợi khớp lệnh giúp giảm phí, đồng thời duy trì khả năng kiểm soát tốt hơn.

Bảng so sánh các phương thức đặt lệnh: Phí và chức năng

Lưu ý: Phí này áp dụng cho giao dịch không kỳ hạn và hợp đồng tương lai. Chi tiết các loại giao dịch vui lòng tham khảo trang chính thức.

Mô phỏng lợi nhuận thực tế: So sánh hai chiến lược

Chúng ta sẽ so sánh trong trường hợp hợp đồng không kỳ hạn BTCUSDT, mua vào ở 60,000 USDT, bán ra ở 61,000 USDT, khối lượng hợp đồng 2 BTC.

Trường hợp nhà giao dịch dùng lệnh Maker

Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.02% = 24 USDT

Phí đóng vị thế: 2 × 61,000 × 0.02% = 24.4 USDT

Lợi nhuận trước phí: 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT

Lợi nhuận cuối cùng: 2,000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

Trường hợp nhà giao dịch dùng lệnh Taker

Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.055% = 66 USDT

Phí đóng vị thế: 2 × 61,000 × 0.055% = 67.1 USDT

Lợi nhuận trước phí: 2,000 USDT

Lợi nhuận cuối cùng: 2,000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

Sự khác biệt về phí mang lại lợi nhuận lớn

Dù cùng tạo ra lợi nhuận 2,000 USDT, nhà giao dịch dùng Maker sẽ thu về 1,951.6 USDT, trong khi nhà dùng Taker chỉ còn 1,866.9 USDT. Chênh lệch khoảng 85 USDT.

Chênh lệch này có thể nhỏ trong một lần giao dịch, nhưng nếu thực hiện 100 lần mỗi tháng, tổng chênh lệch sẽ vượt quá 8,500 USDT. Như vậy, việc chọn Maker hay Taker ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận hàng năm của nhà giao dịch.

Các bước thực tế để đặt lệnh Maker hiệu quả

Để tận dụng tối đa lợi ích của lệnh Maker, bạn có thể áp dụng các chiến lược sau:

1. Sử dụng lệnh giới hạn (lệnh đặt ngoài giá thị trường): Tránh đặt lệnh thị trường, thay vào đó đặt lệnh giới hạn ở mức giá phù hợp.
2. Kích hoạt chức năng Post-Only: Giúp đảm bảo lệnh của bạn không khớp ngay lập tức, tránh bị coi là Taker.
3. Đặt giá phù hợp dựa trên thị trường: Đặt lệnh mua thấp hơn giá tốt nhất hiện tại, bán cao hơn giá tốt nhất.
4. Kiên nhẫn chờ đợi: Chấp nhận thời gian chờ để lệnh khớp theo chiến lược.

Nếu lệnh giới hạn của bạn bất ngờ khớp ngay lập tức, bật chức năng Post-Only sẽ tự động hủy lệnh, giúp tránh bị tính là Taker.

Tóm lại: Hiểu rõ phí giao dịch là chìa khóa chiến lược

Hiểu rõ sự khác biệt giữa Maker và Taker, cùng với việc chọn phương thức phù hợp với phong cách giao dịch của mình, là yếu tố then chốt để tối ưu hóa lợi nhuận. Trong các thị trường biến động nhanh, Taker phù hợp để phản ứng nhanh, còn trong các chiến lược dài hạn, Maker giúp giảm phí và tăng lợi nhuận tích lũy.