Lựa chọn cổ phiếu AI hàng đầu để xem xét ngay bây giờ

Trí tuệ nhân tạo tiếp tục định hình lại cảnh quan đầu tư, và việc xác định các cổ phiếu AI tốt nhất đòi hỏi phải hiểu các lớp khác nhau của hệ sinh thái AI. Thay vì đặt cược tất cả vào một lĩnh vực duy nhất, các nhà đầu tư thông thái nên xem xét các công ty hưởng lợi từ sự mở rộng của AI theo nhiều cách—từ nhà sản xuất phần cứng đến nhà cung cấp hạ tầng đám mây. Bộ cơ hội đã mở rộng đáng kể, và chúng ta nên xem xét năm lựa chọn hấp dẫn mang lại tiếp xúc với các khía cạnh khác nhau của xu hướng chuyển đổi này.

Các nhà lãnh đạo về GPU và thiết kế chip

Trong trung tâm của việc xây dựng hạ tầng AI là hai nhà nổi bật: Nvidia và Broadcom. Các công ty này chiếm vị trí hoàn toàn khác nhau nhưng đều quan trọng trong chuỗi cung ứng tính toán.

Sự thống trị của Nvidia bắt nguồn từ các đơn vị xử lý đồ họa của họ, đã trở thành tiêu chuẩn ngành cho các khối lượng công việc AI. Hệ sinh thái công nghệ toàn diện của công ty vẫn không ai sánh kịp, khiến họ trở thành lựa chọn ưu tiên cho các tổ chức triển khai AI quy mô lớn. Khi các nhà hyperscaler tiếp tục đầu tư mạnh vào năng lực trung tâm dữ liệu, Nvidia hưởng lợi từ nhu cầu duy trì này.

Broadcom đi theo hướng khác, làm việc trực tiếp với các nhà vận hành đám mây lớn để thiết kế chip tùy chỉnh phù hợp với các quy trình AI cụ thể. Thay vì là giải pháp phù hợp cho mọi mục đích, các chip của Broadcom giải quyết các trường hợp sử dụng riêng biệt trong hệ sinh thái hạ tầng AI rộng lớn hơn. Sản phẩm của cả hai công ty sẽ vẫn là thành phần thiết yếu của hạ tầng tính toán phục vụ thế hệ AI tiếp theo.

Xương sống sản xuất phần cứng AI

Taiwan Semiconductor đại diện cho một liên kết quan trọng khác trong chuỗi cung ứng AI. Là đối tác nhà đúc chính sản xuất các chip tiên tiến cho Nvidia, Broadcom và hầu hết các nhà sản xuất linh kiện AI lớn khác, năng lực của TSMC là nền tảng cho việc triển khai công nghệ AI hiện tại.

Gần đây, công ty đã giới thiệu công nghệ 2 nanomet tiên tiến, hứa hẹn giảm đáng kể tiêu thụ năng lượng—một lợi thế quan trọng khi hàng nghìn trung tâm dữ liệu AI mới được đưa vào hoạt động toàn cầu. Hiệu quả năng lượng đã trở thành mối quan tâm trung tâm trong xây dựng AI, và các tiến bộ của TSMC trực tiếp giải quyết nhu cầu này. Với hầu hết các công ty hạ tầng AI lớn đều dựa vào dịch vụ sản xuất của TSMC, công ty đang ở vị trí tăng trưởng bền vững trong chu kỳ đầu tư AI.

Các ông lớn đám mây hướng tới tăng trưởng bền vững

Trong khi các báo cáo lợi nhuận gần đây khiến giá cổ phiếu của Alphabet và Microsoft giảm, phản ứng này dường như không phù hợp với quỹ đạo tăng trưởng cơ bản. Cả hai công ty vẫn giữ vai trò trung tâm trong hạ tầng điện toán đám mây, đó là lý do tại sao họ đang đầu tư mạnh để mở rộng khả năng AI của mình.

Sự khác biệt về mô hình kinh doanh ở đây rất quan trọng. Khi các nhà cung cấp thiết bị xây dựng đủ năng lực tính toán AI, thị trường có thể tiếp cận của họ sẽ bị giới hạn hơn. Trong khi đó, các nhà cung cấp đám mây có thể duy trì dòng doanh thu gần như vô hạn bằng cách cho thuê năng lực tính toán cho vô số doanh nghiệp dựa trên AI. Thay vì liên tục chi hàng tỷ đô la cho các cơ sở mới, họ có thể tối ưu hóa hạ tầng hiện có trong khi tận dụng giá trị từ các công ty tạo ra AI sinh ra doanh thu mới.

Kết quả tài chính gần đây nhấn mạnh cơ hội này. Microsoft Azure đạt tăng trưởng doanh thu 39% trong quý gần nhất, trong khi Google Cloud mở rộng 48% trong quý—những kết quả này chứng minh cho các khoản đầu tư hạ tầng đang diễn ra. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với xu hướng AI mà không đặt cược vào nhu cầu phần cứng chu kỳ, các nhà lãnh đạo đám mây này cung cấp các lựa chọn hấp dẫn.

Đưa ra quyết định đầu tư vào AI

Các cổ phiếu AI tốt nhất cuối cùng phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian của nhà đầu tư. Các nhà cung cấp phần cứng như Nvidia và Broadcom mang lại tiếp xúc trực tiếp hơn với chi tiêu AI trong ngắn hạn, trong khi các nhà đúc chip như Taiwan Semiconductor cung cấp sự linh hoạt trong chuỗi cung ứng thiết yếu. Các nhà cung cấp hạ tầng đám mây mang lại dòng doanh thu ổn định hơn, đa dạng hơn với ít rủi ro chu kỳ hơn.

Thay vì xem đầu tư AI như một cược hẹp vào một công ty duy nhất, hãy cân nhắc xây dựng một chiến lược cân bằng qua các phân khúc khác nhau này. Mỗi phân khúc đại diện cho một cơ hội riêng trong chủ đề hạ tầng AI rộng lớn hơn, và cùng nhau chúng cung cấp tiếp xúc ý nghĩa với xu hướng đầu tư có khả năng định hình thị trường công nghệ trong nhiều năm tới.