Energy Recovery (NASDAQ:ERII) Không Đạt Dự Báo Doanh Thu Q4 CY2025, Cổ Phiếu Giảm 18.7%

Energy Recovery (NASDAQ:ERII) Không Đạt Dự Báo Doanh Thu Q4 CY2025, Cổ Phiếu Giảm 18.7%

Kayode Omotosho

Thu, February 26, 2026 at 7:04 AM GMT+9 5 min read

Trong bài viết này:

ERII

+0.31%

Nhà sản xuất thiết bị thu hồi năng lượng Energy Recovery (NASDAQ:ERII) đã không đạt được kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong Q4 CY2025, với doanh thu không thay đổi so với năm trước là 66.87 triệu USD. Lợi nhuận không theo GAAP của công ty là 0.53 USD trên mỗi cổ phiếu, thấp hơn 20.9% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.

Liệu bây giờ có phải là thời điểm mua Energy Recovery? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Những Điểm Nổi Bật Q4 CY2025 của Energy Recovery (ERII):

**Doanh thu:** 66.87 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 82.59 triệu USD (không thay đổi so với năm trước, thiếu 19%)

**EPS Điều Chỉnh:** 0.53 USD so với kỳ vọng của nhà phân tích là 0.67 USD (thiếu 20.9%)

**EBITDA Điều Chỉnh:** 33.6 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 39.8 triệu USD (biên lợi nhuận 50.2%, thiếu 15.6%)

**Biên Lợi Nhuận Hoạt Động:** 46.8%, tăng từ 41.9% trong cùng quý năm trước

**Biên Lợi Nhuận Tiền Mặt Tự Do:** 9.6%, giảm từ 13.2% trong cùng quý năm trước

**Vốn Hóa Thị Trường:** 851.3 triệu USD

Tổng Quan Về Công Ty

Sau khi tiết kiệm được far hơn một triệu triệu gallon nước, Energy Recovery (NASDAQ:ERII) cung cấp các thiết bị thu hồi năng lượng cho các lĩnh vực xử lý nước, dầu khí và chế biến hóa chất.

Tăng Trưởng Doanh Thu

Hiệu suất dài hạn của một công ty là chỉ báo cho chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể có một quý hoặc hai quý tốt, nhưng những công ty tốt nhất liên tục tăng trưởng về lâu dài. Thật không may, mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 2.6% của Energy Recovery trong năm năm qua là chậm. Đây không phải là một kết quả tốt, nhưng vẫn có những điều đáng thích về Energy Recovery.

Doanh Thu Quý của Energy Recovery

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực công nghiệp, góc nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 2.6% của Energy Recovery trong hai năm qua phù hợp với xu hướng năm năm của nó, cho thấy nhu cầu của nó luôn yếu.

Tăng Trưởng Doanh Thu Năm Trên Năm của Energy Recovery

Trong quý này, Energy Recovery đã không đạt được ước tính của Phố Wall và báo cáo mức giảm doanh thu 0.3% so với cùng kỳ năm trước, tạo ra 66.87 triệu USD doanh thu.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích bên bán kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 17% trong 12 tháng tới, một sự cải thiện so với hai năm qua. Dự báo này rất ấn tượng và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ mới của nó sẽ thúc đẩy hiệu suất doanh thu tốt hơn.

Phần mềm đang ăn thị trường và gần như không có ngành nào còn lại mà chưa bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp lập trình viên phần mềm thực hiện công việc của họ, cho dù đó là giám sát cơ sở hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo việc phát nội dung mượt mà. Nhấp vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để tham gia vào xu hướng lớn thế hệ này.

Biên Lợi Nhuận Hoạt Động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số chính của khả năng sinh lời. Hãy nghĩ đến nó như là thu nhập ròng - dòng cuối cùng - không bao gồm tác động của thuế và lãi suất trên nợ, điều này ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Câu Chuyện Tiếp Tục  

Energy Recovery đã hoạt động như một cỗ máy trơn tru trong năm năm qua. Nó đã thể hiện khả năng sinh lời xuất sắc cho một doanh nghiệp công nghiệp, với biên lợi nhuận hoạt động trung bình là 16.4%. Kết quả này không đáng ngạc nhiên vì biên lợi nhuận gộp cao của nó mang lại cho nó một điểm khởi đầu thuận lợi.

Nhìn vào xu hướng sinh lời của nó, biên lợi nhuận hoạt động của Energy Recovery đã tăng 4.8 điểm phần trăm trong năm năm qua, khi doanh thu của nó tăng trưởng đã mang lại cho nó đòn bẩy hoạt động.

Biên Lợi Nhuận Hoạt Động 12 Tháng Gần Đây của Energy Recovery (GAAP)

Trong quý này, Energy Recovery đã tạo ra biên lợi nhuận hoạt động là 46.8%, tăng 4.9 điểm phần trăm so với năm trước. Sự gia tăng này là đáng khích lệ, và vì biên lợi nhuận gộp của nó thực sự giảm, chúng ta có thể giả định rằng nó đã hiệu quả hơn vì chi phí hoạt động như tiếp thị, R&D và chi phí hành chính tăng chậm hơn doanh thu của nó.

Lợi Nhuận Trên Mỗi Cổ Phiếu

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi lâu dài trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) vì lý do giống như tăng trưởng doanh thu lâu dài. So với doanh thu, tuy nhiên, EPS nổi bật liệu sự tăng trưởng của công ty có sinh lời hay không.

Tăng trưởng EPS hàng năm yếu 2.9% của Energy Recovery trong năm năm qua phù hợp với hiệu suất doanh thu của nó. Về mặt tích cực, điều này cho thấy doanh thu bổ sung của nó đã sinh lời.

EPS 12 Tháng Gần Đây của Energy Recovery (Non-GAAP)

Giống như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một khoảng thời gian ngắn hơn để xem liệu chúng tôi có bỏ lỡ sự thay đổi trong doanh nghiệp hay không.

Tăng trưởng EPS hàng năm trong hai năm của Energy Recovery là 25.1% rất tuyệt vời và vượt quá mức tăng trưởng doanh thu 2.6% trong hai năm của nó.

Chúng tôi có thể xem xét sâu hơn về chất lượng lợi nhuận của Energy Recovery để hiểu rõ hơn về các yếu tố thúc đẩy hiệu suất của nó. Biên lợi nhuận hoạt động của Energy Recovery đã mở rộng trong hai năm qua trong khi số lượng cổ phiếu của nó đã giảm 7.5%. Đây là những dấu hiệu tích cực cho cổ đông vì khả năng sinh lời cải thiện và việc mua lại cổ phiếu thúc đẩy tăng trưởng EPS so với tăng trưởng doanh thu.

Số Cổ Phiếu Đã Tinh Chế của Energy Recovery

Trong Q4, Energy Recovery báo cáo EPS điều chỉnh là 0.53 USD, tăng từ 0.50 USD trong cùng quý năm trước. Mặc dù tăng trưởng hàng năm, con số này đã không đạt ước tính của các nhà phân tích. Trong 12 tháng tới, Phố Wall kỳ vọng EPS cả năm của Energy Recovery sẽ đạt 0.58 USD, tăng 51.9%.

Các Điểm Chính Từ Kết Quả Q4 của Energy Recovery

Chúng tôi gặp khó khăn trong việc tìm nhiều điểm tích cực trong những kết quả này. Doanh thu của nó không đạt và EBITDA của nó không đạt kỳ vọng của Phố Wall. Nhìn chung, đây là một quý yếu hơn. Cổ phiếu đã giảm 18.7% xuống còn 13.11 USD ngay sau khi báo cáo.

Quý gần đây của Energy Recovery không tốt lắm. Tuy nhiên, một báo cáo lợi nhuận không định nghĩa chất lượng của một công ty, vì vậy hãy cùng khám phá xem cổ phiếu có phải là mua ở mức giá hiện tại hay không. Chúng tôi nghĩ rằng quý gần đây chỉ là một phần trong bức tranh chất lượng doanh nghiệp dài hạn. Chất lượng, khi kết hợp với định giá, có thể giúp xác định liệu cổ phiếu có phải là một sự mua hay không. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động mà bạn có thể đọc tại đây, miễn phí.

Điều Khoản và Chính Sách Bảo Mật

Bảng Điều Khiển Quyền Riêng Tư

Thêm Thông Tin