Vì vậy, tôi đã nhận được rất nhiều câu hỏi về PnL gần đây, và thành thật mà nói, đó là một trong những thuật ngữ nghe có vẻ phức tạp hơn thực tế rất nhiều. PnL đơn giản nghĩa là Lợi nhuận và Thua lỗ — về cơ bản là theo dõi xem bạn đã kiếm được hay mất tiền trên một giao dịch nào đó.

Điều cần biết về PnL là gì: nó xuất hiện ở khắp mọi nơi trong giao dịch và đầu tư. Mỗi lần bạn đóng một vị thế hoặc xem danh mục của mình, bạn đang xử lý với nó. Ý tưởng cốt lõi rất đơn giản — bạn lấy số tiền bạn đã kiếm được và trừ đi số tiền bạn đã tiêu, và đó chính là PnL của bạn. Dù là tiền điện tử, cổ phiếu hay điều hành một doanh nghiệp, phép tính vẫn như nhau.

Bây giờ, đây là phần thú vị. Thực ra có hai loại PnL mà bạn cần hiểu. PnL đã thực hiện là số tiền bạn thực sự đã khóa lại bằng cách đóng vị thế. Giả sử bạn mua Bitcoin ở mức 40.000 và bán ra ở mức 45.000 — lợi nhuận 5.000 đó là đã thực hiện. Nó đã xong, là của bạn, không thể lấy lại. Nhưng PnL chưa thực hiện là ngược lại. Đó là lợi nhuận hoặc lỗ trên các vị thế bạn vẫn đang giữ. Con số này liên tục thay đổi mỗi khi thị trường biến động, vì vậy đôi khi còn gọi là lợi nhuận hoặc lỗ giấy vì nó chưa thực sự thành tiền cho đến khi bạn bán ra.

Công thức cơ bản rất đơn giản: PnL bằng tổng doanh thu trừ tổng chi phí. Trong giao dịch đặc biệt, bạn xem xét giá bán trừ đi giá mua, nhân với số lượng bạn đã mua, trừ các khoản phí. Chỉ vậy thôi. Ví dụ, nếu bạn mua 1 BTC ở mức 40.000 và bán ra ở mức 45.000, bạn đã kiếm được 5.000 trước phí. Sau phí có thể ít hơn một chút, nhưng bạn hiểu ý rồi.

Tại sao việc hiểu PnL lại quan trọng đến vậy? Bởi vì nó bắt buộc bạn phải đo lường hiệu suất của mình thay vì chỉ đoán mò. Các nhà giao dịch sử dụng nó để biết chiến lược của họ có hiệu quả không. Các nhà đầu tư theo dõi để mục đích thuế. Thành thật mà nói, nếu bạn không thường xuyên kiểm tra PnL của mình, bạn đang bay trong bóng tối. Đó là sự khác biệt giữa nghĩ rằng bạn có lợi nhuận và thực sự biết điều đó.

Hầu hết các nhà giao dịch nghiêm túc đều giữ một bộ theo dõi PnL hoặc sử dụng bảng điều khiển của sàn để theo dõi liên tục. Không chỉ để thể hiện bản thân — mà còn để đưa ra quyết định tốt hơn lần sau. Bạn thấy được các chiến thắng, các thất bại, và điều chỉnh phù hợp. Đó là cách bạn thực sự tiến bộ trong trò chơi này.