Tôi nhận thấy rằng nhiều người mới trong lĩnh vực crypto liên tục vướng vào cùng một vấn đề. Thị trường tăng vọt 300% chỉ trong một tháng, ai cũng gào lên về “token triệu đô” mới, rồi đột nhiên mọi thứ lại giảm 80% và mọi người mất sạch. Đây không phải là ngẫu nhiên — đó là các bong bóng crypto đang diễn ra, và thành thật mà nói, học cách nhận biết chúng là một kỹ năng có thể cứu được vốn.

Khi tôi nhìn vào lịch sử, tôi thấy có một mẫu hình rất rõ ràng. Năm 2017 bùng nổ ICO — dường như dự án nào cũng hứa hẹn sẽ mang lại cuộc cách mạng. Các công ty phát hành token mà không có sản phẩm thực sự, chỉ với những câu chữ hay ho và chiến lược marketing. Hàng tỷ đô la đổ vào các dự án rồi sau đó đơn giản là biến mất. Tiếp theo là giai đoạn 2020-2021: DeFi hứa hẹn APY 10000%, các bộ sưu tập NFT kiểu Bored Apes được bán với giá hàng triệu. Tôi nhớ đã có những người bình thường đem thế chấp nhà cửa cho “Ethereum tiếp theo”. Khi bong bóng vỡ ra, chính những token này đã mất 80-90% chỉ trong vài tháng.

Điều thực sự đang xảy ra là: giá tăng không phải vì công nghệ đã tốt hơn, mà vì vào cuộc là những người sợ bỏ lỡ cơ hội. Đó là FOMO — nỗi sợ bỏ lỡ lợi nhuận. Truyền thông thổi phồng điều này, các influencer nói về việc nhanh chóng trở nên giàu có, mạng xã hội hoạt động 24/7, và mọi người tham gia mà không phân tích. Trên một thị trường còn non trẻ và không có quản lý phù hợp, bất kỳ dự án nào cũng có thể thu hút hàng triệu đô la chỉ bằng marketing hung hăng.

Làm sao để biết các bong bóng crypto sắp sửa vỡ? Tôi nhìn vào một vài tín hiệu. Nếu một tài sản tăng gấp đôi trong vòng một tuần mà không có bất kỳ tin tức thực sự nào — đó là một dấu hiệu cảnh báo đỏ. Khi các đồng coin không rõ nguồn gốc bắt đầu di chuyển những khoản tiền hàng tỷ đô la trên các sàn và bật thẳng lên top, đó là tiền đầu cơ. Đặc biệt đáng ngờ khi các memкоины (memcoin) lao lên — điều này thường có nghĩa là đã có những người hoàn toàn thiếu kinh nghiệm bước vào cuộc chơi, và sự điều chỉnh đang đến gần.

Tôi tự bảo vệ mình như thế nào? Thứ nhất, tôi phân tích dự án thực sự. Nó có đội ngũ không? Nó có sản phẩm hoạt động không? Hay chỉ là marketing? Nếu khoản đầu tư chỉ dựa vào tin đồn thổi phồng (hype) — tôi không đụng vào. Thứ hai, tôi không chạy theo đám đông. Phần lớn mọi người tham gia ở đỉnh, còn tôi thì thích vào sớm hơn hoặc thậm chí không tham gia. Đa dạng hóa là công cụ chính của tôi: một phần vào Биткойне, một phần vào стейблкоинах, một phần vào các dự án đã được kiểm chứng. Stop-loss là bắt buộc, và tôi không chờ một đỉnh điểm hoàn hảo, vì tôi dù sao cũng sẽ không bắt được nó.

Lịch sử cho thấy rằng các bong bóng crypto là một phần của trò chơi trên thị trường này. Chúng là điều không thể tránh khỏi, vì thị trường còn non trẻ và mang tính đầu cơ. Nhưng những người hiểu các chu kỳ sẽ hành động bình tĩnh hơn. Khi tất cả lao theo “mặt trăng” tiếp theo, tôi nhìn vào nền tảng và chờ sự điều chỉnh. Đó là sự khác biệt giữa một trader làm mất tiền và người biến sự biến động thành cơ hội. Đừng để cảm xúc chi phối, hãy nghiên cứu quá khứ, và có lẽ bạn sẽ không rơi vào một trong những cái bẫy này.