Cổ phiếu Tesla đã được định giá cho sự hoàn hảo nhưng lại mang đến sự thất vọng

Cổ phiếu Tesla (TSLA) kết thúc tuần trước trong sắc đỏ sau khi kết quả giao hàng quý 1 đạt 358,023 — thấp hơn mức 23Bà các nhà phân tích đã kỳ vọng.

Công ty đang rơi vào một vị thế khá “lúng túng” khi cố gắng chuyển hướng rời khỏi vai trò là nhà bán xe điện truyền thống sang mảng lái xe tự động và robot.

				    ↑
					X

Tệp video này không thể phát.(Mã lỗi: 102630)

								Cuộc vận động đang diễn ra, nhưng tín hiệu này đang thiếu; Dell, Sphere, Teradyne đang được chú ý
							

							

								Xem tất cả video
							

						

					
					
						ĐANG PHÁT
						Cuộc vận động đang diễn ra, nhưng tín hiệu này đang thiếu; Dell, Sphere, Teradyne đang được chú ý

Các nhà đầu tư từ lâu đã tin vào tầm nhìn của Musk, và hiện cổ phiếu đang giao dịch với hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) là 216 — mức định giá ngụ ý tăng trưởng nhanh. Tuy nhiên, Tesla đã ghi nhận ba năm liên tiếp lợi nhuận giảm.

Việc lái xe tự động và robot Optimus cuối cùng có thành công hay không vẫn còn phải chờ, nhưng trong ngắn hạn, cả hai sáng kiến nhiều khả năng sẽ tiếp tục gây áp lực lên lợi nhuận vốn đã mỏng.

Các nhà đầu tư kỳ vọng cổ phiếu Tesla tiếp tục yếu đi có thể cân nhắc chiến lược bear put spread.

Đặt Bear Put Spread Lên Cổ Phiếu Tesla

Một bear put spread bao gồm việc mua một quyền chọn mua (put) với giá thực hiện cao hơn, đồng thời bán một quyền chọn mua (put) với giá thực hiện thấp hơn. Khi Tesla gần đây đang giao dịch quanh 364, nhà đầu tư có thể mua put giá thực hiện 350 và bán put giá thực hiện 340, cả hai đều đáo hạn vào ngày 15 tháng 5.

Giao dịch này có giá trị ròng (net debit) khoảng $3.30, dựa trên giao dịch gần đây. Điều này tương ứng với khoản lỗ tối đa $330 cho mỗi hợp đồng 100 cổ phiếu, nếu cổ phiếu vẫn ở trên 350 tại thời điểm đáo hạn. Lợi nhuận tối đa bằng độ rộng của các mức giá thực hiện trừ đi khoản phí (debit) đã trả. Cụ thể là $10 trừ $3.30, tức $6.70. Nhân $6.70 với 100, bạn sẽ có được $670, đạt được nếu Tesla giảm xuống dưới 340 tại thời điểm đáo hạn.

Sáng thứ Hai, cổ phiếu Tesla giảm 2% xuống 353. Cũng có thể cân nhắc sử dụng các mức giá thực hiện 340 và 330 cho put với cùng thời hạn đáo hạn ngày 15 tháng 5.

Khác với việc bán khống cổ phiếu một cách thẳng tay, rủi ro ở đây bị giới hạn ở khoản debit đã trả. Điều này khiến cấu trúc này đặc biệt phù hợp cho một cổ phiếu như Tesla. Ngoài ra, nó đang được giao dịch cao hơn đáng kể so với giá trị cơ bản và vẫn có thể tăng vọt mạnh.

Cẩn Thận Với Kết Quả Kinh Doanh

Các nhà đầu tư tham gia vào spread này cũng sẽ phải chịu rủi ro liên quan đến kết quả kinh doanh quý 1 của Tesla, dự kiến vào ngày 28 tháng 4. Trong khi đó, dự báo lợi nhuận ở mức 40 cent mỗi cổ phiếu trên doanh thu 23 tỷ đô la.

Cổ phiếu của Tesla hiện đang giao dịch dưới cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Ngoài ra, theo IBD Stock Checkup, Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (Relative Strength Rating) của công ty đứng ở mức 38.

Chỉ số “Steven Bell” là một nhà văn và nhà giao dịch có trụ sở tại Vancouver, British Columbia. Ông là tác giả của chuyên mục Income Investor của IBD, tập trung làm rõ thông tin chi tiết về các cổ phiếu có rủi ro thấp và ít được theo dõi.

CÓ THỂ BẠN CŨNG SẼ THÍCH:

Nâng Tỷ Suất Cổ Tức 6% Hiện Có Rất Cao Của Pfizer Với Một Lệnh Mua Bán Có Phủ (Covered Call)

Cổ phiếu Nvidia: Trả Ít Hơn Cho Quyền Sở Hữu, Hướng Tới Tiềm Năng Tăng Không Giới Hạn Với Chiến Lược Này

Trong bối cảnh Oracle chịu áp lực, đây là một khả năng trong giao dịch mang tính giảm giá (bearish trade)

Spread Quyền Chọn (Options) này Có Thể Thu Về Tới $5,200 Nếu Thị Trường Yếu Đi

Đợt Đảo Chiều Gần Đây Của Air Carrier Báo Hiệu Một Bear Call Spread