Các chất xúc tác tiếp theo cho các siêu nhà cung cấp AI

Video Yahoo Finance và Julie Hyman

Thứ Sáu, ngày 27 tháng 2 năm 2026 lúc 4:30 AM GMT+9

Trong video này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu StockStory 
  

  NVDA

  -5.17%

  MSFT

  +0.24%

 GOOG  

 -1.60%  

 

 

 XLK  

 -1.59%  

 

 

 ^GSPC  

 -0.57%  

Stifel áp dụng phân tích viên công nghệ Ruben Roy — cùng với người đứng đầu nghiên cứu công nghệ của D.A. Davidson Gil Luria — tìm hiểu những chất xúc tác tiếp theo có thể là gì đối với các siêu nhà cung cấp AI, như Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT) và Alphabet (GOOG, GOOGL).

Để xem thêm những chia sẻ chuyên môn và phân tích về diễn biến thị trường mới nhất, hãy xem thêm Market Catalysts.

Bản ghi video

00:00 Người nói A

Ý tôi là, nghe này, tôi nhìn vào biểu đồ Nvidia trong một năm đó và tôi thấy rất nhiều chuyển động đi ngang. Và vì vậy tôi đoán thì câu hỏi tiếp theo là kiểu như, chuyện gì sẽ xảy ra để đưa nó thoát khỏi trạng thái đi ngang đó? Chất xúc tác tiếp theo là gì? Ý tôi là, có thể Gilad như anh nói, bạn biết đấy, Microsoft tung ra những kế hoạch chi tiêu còn gây sốc hơn cho năm tới. Ý tôi là, Reuben, ứng cử viên của anh cho việc chất xúc tác tiếp theo có thể là gì là gì?

00:31 Reuben

Ừ vâng, chúng tôi đã thấy một số đổi mới ở phía mô hình biên. Có rất nhiều cuộc bàn tán xung quanh Gemini 3 của Google. Thực sự là chúng tôi vẫn chưa thấy uh bản mới nhất, bạn biết đấy, kiểu như các mô hình biên mới nhất đang vận hành uh trên cơ sở hạ tầng Nvidia Grace Blackwell. Uh vì vậy chúng ta sẽ còn phải chờ điều đó đến. Tôi nghĩ điều đó có thể sẽ uh thú vị. Nvidia có một sự kiện lớn sắp tới rõ ràng vào giữa tháng 3 với sự kiện GTC của họ và uh bạn biết đấy, tiềm năng là một góc nhìn dài hạn hơn về lộ trình công nghệ cũng như cách họ đang nghĩ về việc uh phối hợp với các siêu nhà cung cấp. Nhưng ý tôi là, một điều khác cũng đã được nhắc tới trong cuộc gọi tối qua uh là, bạn biết đấy, kiểu như khái niệm đa dạng hóa doanh thu bên ngoài các siêu nhà cung cấp. Vậy thì, siêu nhà cung cấp hiện đang tạo ra khoảng 50% doanh thu trung tâm dữ liệu, nhưng các lĩnh vực như chính phủ chủ quyền, doanh nghiệp, neo clouds và các lĩnh vực khác, bạn biết đấy, thực sự bắt đầu bước vào và thúc đẩy, bạn biết đấy, một phần tăng trưởng nào đó. Vì vậy, bạn biết đấy, tôi nghĩ là khi một số lĩnh vực khác đó uh tiếp tục tiến triển, bạn biết đấy, những điều đó có thể đóng vai trò là chất xúc tác khi chúng ta trôi qua năm nay, và sau đó tất nhiên chúng ta còn có một lần ra mắt uh một kiến trúc mới nữa vào cuối năm nay với Rubin của họ. Vì vậy tôi nghĩ có rất nhiều thứ đang nằm trên bàn có thể, bạn biết đấy, là chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu. và theo ý của Gill, bạn biết đấy, với mức định giá hiện tại so với rất nhiều nhà cung cấp linh kiện và công ty chip khác cho hạ tầng AI, có vẻ như rủi ro so với lợi ích ở đây uh sẽ nghiêng một cách thuận lợi khi chúng ta đi qua một số sự kiện đó.

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm