Chỉ vừa nhận ra điều gì đó đáng chú ý nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu trả cổ tức - cách xử lý thuế đối với cổ tức cổ phiếu ưu đãi có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận thực tế của bạn, và phần lớn mọi người không tối ưu hóa điều này.

Dưới đây là những gì tôi đã nhận thấy: có một khoảng cách lớn giữa cách các loại cổ tức bị đánh thuế. Ví dụ, cổ tức cổ phiếu ưu đãi có thể chịu mức thuế ưu đãi (0%, 15% hoặc 20% tùy theo mức thu nhập của bạn) hoặc mức thuế thu nhập thường (10% đến 37%). Đó không phải là sự khác biệt nhỏ. Các cổ tức đủ điều kiện là những người chiến thắng ở đây - chúng được hưởng chế độ lợi nhuận vốn dài hạn, vốn có lợi thế rõ ràng hơn nhiều. Nhưng bạn phải đáp ứng một số điều kiện nhất định: cổ phiếu phải đến từ một công ty Mỹ hoặc công ty nước ngoài đủ điều kiện, và bạn cần giữ cổ phiếu ít nhất 61 ngày trong khoảng thời gian 121 ngày quanh ngày cổ tức để đủ điều kiện.

Điều tôi thấy phần lớn nhà đầu tư bỏ lỡ là cổ tức cổ phiếu ưu đãi có lợi thế tích hợp này - chúng thường là các khoản thanh toán cố định với quyền ưu tiên hơn cổ tức phổ thông. Sự ổn định đó là có thật. Các công ty phải trả cổ tức ưu đãi trước, và nếu họ bỏ lỡ một khoản thanh toán trên cổ phiếu ưu đãi tích lũy, họ sẽ nợ lại. Điều này khiến cổ tức cổ phiếu ưu đãi trở nên dự đoán được hơn so với cổ tức cổ phiếu phổ thông, vốn có thể dao động dựa trên hiệu suất của công ty.

Nhưng đây là nơi chiến lược thuế phát huy tác dụng. Nếu bạn nhận cổ tức cổ phiếu ưu đãi không đủ điều kiện, bạn sẽ phải chịu mức thuế thu nhập thường, điều này có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn. Sự khác biệt giữa 15% và 37% là rất lớn theo thời gian. Vậy bước đầu tiên? Đảm bảo rằng cổ tức của bạn thực sự đủ điều kiện cho mức thuế thấp hơn đó.

Có một số chiến thuật hiệu quả tôi đã thấy hoạt động. Một trong số đó là sử dụng các tài khoản ưu đãi thuế - bỏ cổ phiếu trả cổ tức vào Roth IRA hoặc 401(k) và bạn hoãn hoặc loại bỏ hoàn toàn thuế cho đến khi rút tiền. Điều này rất mạnh mẽ, đặc biệt nếu hiện tại bạn đang ở mức thuế cao hơn nhưng dự kiến sẽ thấp hơn khi về hưu. Một cách khác là thu hoạch lỗ thuế - bạn có thể bù đắp thu nhập từ cổ tức bằng các khoản lỗ vốn từ các vị trí khác, giúp giảm tổng thu nhập chịu thuế của bạn.

Thời điểm cũng quan trọng. Nếu sắp tới bạn sẽ rơi vào mức thuế cao hơn, phân bổ thời gian nhận cổ tức hoặc thực hiện các khoản lợi nhuận có thể giúp bạn duy trì mức thuế thấp hơn. Một số bang cũng có chính sách thuế cổ tức tốt hơn các bang khác, vì vậy nếu bạn linh hoạt về địa điểm sinh sống, đó là điều đáng xem xét.

Giữ lâu dài là một chiến lược khác. Thuế lợi nhuận vốn ngắn hạn cao hơn nhiều so với dài hạn, vì vậy nếu bạn kiên nhẫn với các vị trí của mình, cổ tức cổ phiếu ưu đãi sẽ được hưởng mức thuế thấp hơn đó. Và nếu bạn thuộc các nhóm thu nhập cao hơn, mức thuế tối đa 20% cho cổ tức đủ điều kiện vượt xa mức thuế thu nhập thường 37% một cách rõ ràng.

Tóm lại: cổ tức cổ phiếu ưu đãi hấp dẫn một phần là do hiệu quả thuế khi chúng đủ điều kiện. Nhưng bạn phải có ý thức về điều này. Hầu hết mọi người chỉ nhận cổ tức và trả thuế theo đó. Nếu bạn nghiêm túc muốn tối đa hóa lợi nhuận, hãy chiến lược hóa về các tài khoản bạn sử dụng, thời điểm rút tiền, và đảm bảo cổ tức cổ phiếu ưu đãi của bạn thực sự đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện - đó là nơi tiền thật của bạn được giữ lại trong túi. Nên cân nhắc trước khi kết thúc năm.