Đã tìm hiểu một số nghiên cứu thị trường cũ hơn và phát hiện ra điều đáng xem xét lại. Vào năm 2022-2023, khi mọi người lo lắng về suy thoái và tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn, thực ra có một cơ hội vững chắc đang ẩn trong tầm mắt: cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng chất lượng dưới $5. Ý tưởng đơn giản nhưng hiệu quả - có lợi tức đáng kể mà không phải tiêu tốn quá nhiều vào giá cổ phiếu.

Hãy để tôi trình bày những điểm thu hút sự chú ý của các nhà phân tích vào thời điểm đó. Nhóm cổ phiếu trả cổ tức rộng hơn đã vượt trội hơn, đặc biệt khi tính đến việc tái đầu tư. Quản lý tài sản của CIBC cho thấy các cổ phiếu trả cổ tức với việc tái đầu tư đã mang lại lợi nhuận 10,62% trong vòng 15 năm tính đến giữa năm 2021. Không tệ cho các khoản đầu tư "nhàm chán" về cổ tức.

B2Gold là một trong những cổ phiếu liên tục xuất hiện. Công ty khai thác vàng của Canada này đã sản xuất đều đặn - đạt 223.623 ounces trong Quý 2 năm đó - trong khi vẫn kiểm soát chi phí dù lạm phát. Cổ phiếu giảm khoảng 4,3% tính đến thời điểm đó nhưng lợi tức 4,6%. Phố Wall khá lạc quan, với đồng thuận Mua mạnh và mục tiêu giá trung bình khoảng $5.81. Đối với cổ phiếu dưới $5, mức tăng như vậy là hợp lý.

Tiếp theo là Diversified Healthcare Trust, giao dịch quanh $1 nhưng mang lại lợi tức khoảng 4%. Công ty sở hữu các bất động sản y tế tại 36 bang, điều này nghe có vẻ ổn định cho đến khi xem xét các khó khăn vận hành - Quý 3 họ phải gánh thêm $4,1 triệu chi phí do lạm phát và áp lực lương. Tuy nhiên, họ vẫn duy trì tăng trưởng lợi nhuận ròng gần 9% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phân tích khá lạc quan với mục tiêu giá $4.50.

New York Mortgage Trust là "quái vật" lợi tức - lợi tức cổ tức 14,4% trên một cổ phiếu giao dịch dưới $3. Thị trường bất động sản thời đó khá khó khăn, nhưng công ty vẫn giữ vững bảng cân đối kế toán và liên tục trả cổ tức. Mức lợi tức này trên các cổ phiếu trả cổ tức hợp lý chắc chắn đã thu hút sự chú ý, dù đi kèm rủi ro.

Kinross Gold thể hiện một mô hình điển hình. Bắt đầu năm 82.3Mạnh mẽ, giữa năm bị giảm sút, rồi lại tăng trở lại khi họ công bố mua lại cổ phiếu tăng. Lợi tức 3% với lợi nhuận 82,3 triệu đô la, họ đã tăng sản lượng trong khi cắt giảm chi phí và thoái vốn các tài sản Nga. Được các nhà phân tích đánh giá Mua mạnh với mục tiêu giá $5.32.

Aegon N.V., công ty bảo hiểm và quản lý tài sản của Hà Lan, đã tăng nhẹ 2% trong năm với lợi tức 4,2% trên cổ phiếu giao dịch gần dưới $5. Vị thế tài chính của họ cải thiện 8,7% so với cùng kỳ, cho thấy vị thế tài chính vững chắc. Đồng thuận Mua trung bình với mục tiêu giá $5.47.

Điểm chung của tất cả các cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng dưới $5 là: chúng cung cấp lợi tức thực sự ở mức giá hợp lý khi thị trường hoảng loạn. Không hào nhoáng, không giúp bạn giàu nhanh, nhưng là những khoản đầu tư thực sự giúp giảm thiểu rủi ro cho danh mục khi mọi thứ trở nên rối ren. Các nhà phân tích đều dự đoán tiềm năng tăng giá 20-30% cho hầu hết các tên này, kết hợp với lợi tức hiện tại tạo thành một tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hợp lý vào thời điểm đó.

Điều đáng chú ý là đây là một khoảnh khắc đặc biệt trong chu kỳ thị trường - cuối năm 2022 khi biến động tăng cao và xu hướng tìm kiếm lợi tức đang thịnh hành. Những cơ hội như vậy có thể đến rồi đi, nhưng nguyên tắc vẫn giữ nguyên: đôi khi lợi nhuận dài hạn tốt nhất lại nằm trong các cổ phiếu trả cổ tức không hấp dẫn, ít người để ý.