Sự bán tháo tiền điện tử ngày hôm nay là một ví dụ điển hình về việc thị trường được định giá lại sau một bước ngoặt chính sách lớn. Cục Dự trữ Liên bang vừa thay đổi cuộc chơi.

Chuyển hướng hawkish của Cục Dự trữ Liên bang

Vào ngày 17 tháng 6, Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ở mức 3.50%-3.75%. Điều này đã được dự đoán. Điều không ngờ là tín hiệu hawkish đi kèm sau đó. Chín trong số 18 quan chức hiện dự kiến sẽ có ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay – vào tháng 3, con số này là không. Dự báo lãi suất cuối năm trung bình đã tăng từ 3.4% lên 3.8%. Dự báo lạm phát cũng đã được điều chỉnh tăng – dự kiến lạm phát PCE hiện tại là 3.6%, PCE lõi là 3.3%.

Chủ tịch mới Kevin Warsh cũng hoàn toàn bỏ qua hướng dẫn dự báo trước và không trình bày dự báo biểu đồ chấm của riêng mình. Điều này khiến thị trường ít rõ ràng hơn về hướng đi chính sách trong tương lai. Một nhà phân tích đơn giản nói: giảm độ minh bạch chính sách có thể góp phần làm tăng biến động thị trường.

Phản ứng của thị trường

Tổng số tiền thanh lý tiền điện tử đã tiếp cận 500 triệu đô la trên toàn thị trường. Hơn 116.000 nhà giao dịch bị thanh lý. Bitcoin giảm xuống dưới 63.000 đô la – giảm hơn 5% trong 24 giờ. Ethereum giảm xuống dưới 1.700 đô la. XRP giảm 6% còn 1.14 đô la. Solana mất gần 7% còn 68.69 đô la. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 4.48% còn 2.15 nghìn tỷ đô la.

Sự phân kỳ quan trọng

Cổ phiếu thực sự đã tăng điểm sau thỏa thuận hòa bình Iran – S&P 500 và Nasdaq đều tiến lên cao hơn. Nhưng tiền điện tử không theo kịp đợt tăng đó. Tại sao? Bởi vì hiện tại, tiền điện tử đang giao dịch dựa nhiều hơn vào quyết định của Fed hơn là vào sự giảm căng thẳng địa chính trị. Đồng đô la mạnh hơn ngay sau quyết định của Fed. Và đồng đô la mạnh hơn làm giảm nhu cầu đối với các tài sản rủi ro không sinh lợi như tiền điện tử.

Chỉ số Sợ Hãi Tột độ

Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam Crypto đứng ở mức 19 – rõ ràng trong vùng "sợ hãi cực độ". Các nhà phân tích Marex mô tả vị thế thị trường là "phòng thủ và mỏng manh" với "niềm tin mỏng". Dữ liệu phái sinh cho thấy sự chiếm ưu thế của xu hướng giảm với nhu cầu tăng đối với các quyền chọn bán ngắn hạn.

Điều gì tiếp theo?

Các nhà phân tích dự đoán bitcoin sẽ duy trì trong phạm vi từ 60.000 đến 70.000 đô la cho đến khi có một chất xúc tác lớn xuất hiện. Việc dự thảo Đạo luật CLARITY và lần phát hành CPI tiếp theo là các sự kiện quan trọng cần theo dõi. Lợi suất trái phiếu 10 năm đứng ở mức 4.43% – lợi suất cao duy trì áp lực lên các lĩnh vực đầu cơ của thị trường.

Kết luận: Cuộc họp đầu tiên của Warsh báo hiệu sự tiếp tục duy trì lãi suất cao với phong cách giao tiếp có phương pháp hơn, khiến thị trường ít nhận được tín hiệu cắt giảm lãi suất rõ ràng hơn. Triển vọng này giữ áp lực ngắn hạn lên tiền điện tử và các tài sản rủi ro khác.

#WarshDebutsAsFedHoldsRatesSteady #MyGateTradeStory
Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính.