#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Bernstein cho rằng ngành công nghiệp chip nhớ toàn cầu đang bước vào một thị trường tăng giá kéo dài nhiều năm, có thể kéo dài đến năm 2027, được thúc đẩy bởi nhu cầu bùng nổ về cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Khi các công ty siêu quy mô tiếp tục đầu tư hàng tỷ USD vào trung tâm dữ liệu AI, bộ nhớ đã trở thành một trong những thành phần quan trọng nhất hỗ trợ điện toán thế hệ tiếp theo.

Bộ nhớ băng thông cao (HBM), đóng vai trò quan trọng trong các bộ tăng tốc AI, dự kiến sẽ có mức tăng giá mạnh trong những năm tới khi nhu cầu tiếp tục vượt cung. Các nhà lãnh đạo đám mây như Microsoft, Google và Amazon đang mở rộng cơ sở hạ tầng AI với tốc độ chưa từng có, làm tăng nhu cầu về các giải pháp bộ nhớ tiên tiến.

Xu hướng này đang tạo ra cơ hội đáng kể cho các công ty bán dẫn hàng đầu. Nvidia tiếp tục thống trị thị trường bộ tăng tốc AI, trong khi Micron Technology, Samsung Electronics và SK Hynix đang hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với chip nhớ hiệu năng cao. Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, biên lợi nhuận mở rộng và các cam kết dài hạn từ khách hàng làm nổi bật các chỉ số cơ bản đang cải thiện của ngành.

Thị trường bộ nhớ cũng được hỗ trợ bởi các hạn chế về nguồn cung mang tính cấu trúc. Xây dựng năng lực sản xuất chất bán dẫn tiên tiến đòi hỏi nhiều năm đầu tư, thiết bị chuyên dụng cao và quy trình sản xuất phức tạp. Do đó, nguồn cung dự kiến sẽ vẫn thắt chặt trong khi việc áp dụng AI tiếp tục tăng tốc trên các lĩnh vực điện toán đám mây, phần mềm doanh nghiệp, hệ thống tự hành và robot tiên tiến.

Đối với các nhà đầu tư, triển vọng cho thấy đà tăng trưởng tiếp diễn trên toàn bộ lĩnh vực bán dẫn, nhưng vẫn nên dự kiến có biến động. Báo cáo thu nhập, chi tiêu cơ sở hạ tầng AI, diễn biến địa chính trị và chính sách của ngân hàng trung ương sẽ vẫn là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường. Các nhà đầu tư dài hạn có thể được hưởng lợi từ việc tập trung vào các công ty có năng lực công nghệ mạnh, bảng cân đối kế toán lành mạnh và tiếp xúc với nhu cầu do AI thúc đẩy.

Nếu dự báo của Bernstein chính xác, chu kỳ đầu tư AI hiện tại có thể hỗ trợ tăng trưởng bền vững cho các nhà sản xuất bộ nhớ đến năm 2027, biến ngành công nghiệp bán dẫn trở thành một trong những bên hưởng lợi chính từ cuộc cách mạng AI toàn cầu.

"@Gate_Square" (gt://mention/UlVAVVpbAwsO0O0O)