Gần đây, Leto Bao trên X hoạt động khá sôi nổi, liên tục chia sẻ nhiều phương pháp luận về giao dịch cổ phiếu Mỹ. Đặc biệt, khi trả lời câu hỏi của người dùng, anh ấy đã đề cập tới trải nghiệm giao dịch quyền chọn ngày đáo hạn trong ngày (0DTE), từ đó khiến thị trường tiếp tục thảo luận sâu hơn về các kiểu “chơi” với loại phái sinh này.

Theo những gì anh chia sẻ, giai đoạn đầu anh chủ yếu tham gia giao dịch quyền chọn 0DTE trên cổ phiếu Mỹ. Các cơ hội giao dịch thường tập trung vào những “cửa sổ” được thúc đẩy bởi sự kiện như công bố báo cáo tài chính. Cách làm nhìn chung là mua các hợp đồng quyền chọn gần ngày đáo hạn, tận dụng đặc điểm là chi phí quyền phí (premium) của các hợp đồng này tương đối thấp và nhạy hơn với biến động giá trong ngắn hạn. Anh thực hiện giao dịch đòn bẩy cao tại những thời điểm mà định hướng có tỷ lệ chính xác cao hơn, đồng thời thông qua điều chỉnh nhanh và liên tục “cuộn” vị thế để tích lũy được mức lợi nhuận tổng thể khá ổn.
Câu chuyện này sau đó được hệ thống hóa và lan truyền thêm, trở thành một ví dụ khá điển hình khi thị trường thảo luận về chiến lược quyền chọn 0DTE.
Quyền chọn 0DTE và việc “bán lẻ hóa” các phái sinh phức tạp
Khi tập trung vào chính quyền chọn 0DTE, đây là một sản phẩm quyền chọn đáo hạn trong ngày, nên vòng đời giao dịch cực ngắn, giá biến động dữ dội và kết quả được phản hồi rất nhanh. Với nhà đầu tư cá nhân phổ thông, sức hấp dẫn lớn nhất của loại sản phẩm này nằm ở chỗ nó cho phép người dùng, với một chi phí tương đối xác định, thể hiện quan điểm của mình về hướng biến động giá của tài sản trong một khung thời gian rất ngắn.
Trên thực tế, từ lâu quyền chọn đã được xem như công cụ dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Việc dùng