Các bài kiểm tra sụp đổ của Knaken làm lộ cơ chế giám sát tiền mã hóa của Hà Lan dưới MiCA

• Tòa án quận Rotterdam ra phán quyết rằng Knaken không còn có thể thực hiện các nghĩa vụ đối với khách hàng.
• Các công tố viên Hà Lan đã can thiệp vì lợi ích công sau khi nền tảng chặn quyền truy cập của người dùng.
• Vụ phá sản diễn ra khi yêu cầu cấp phép MiCA đang định hình lại thị trường crypto tại châu Âu.
• Một cuộc điều tra hình sự song song đang xem xét các hành vi sai phạm tài chính tiềm ẩn.

Tòa án xác định thiếu hụt tài sản nhiều triệu euro
**Tòa án quận Rotterdam tuyên bố phá sản Knaken Cryptohandel **B.V. và quỹ thanh toán liên kết, Stichting Knaken Payments, vào ngày 16 tháng 7, kết luận rằng công ty đối mặt với tình trạng thiếu hụt đáng kể giữa nghĩa vụ đối với khách hàng và các tài sản hiện có.
Theo quyết định, khoảng 7 triệu euro (8 triệu USD) tiền và tài sản kỹ thuật số của khách hàng không thể được đối chiếu, xác định. Tòa án cho biết người dùng đã không được thông báo về khoản thiếu hụt trước khi nền tảng tạm ngừng dịch vụ.
Vụ phá sản đặt quyền kiểm soát các tài sản còn lại của Knaken, hồ sơ và hoạt động quản lý tài chính dưới sự giám sát của một quản tài viên độc lập do tòa án chỉ định; người này sẽ chịu trách nhiệm xác minh yêu cầu đòi nợ của chủ nợ và giám sát quy trình thanh lý.

Công tố viên công đã thực hiện bước bất thường là nộp đơn xin phá sản
Khác với đa số vụ việc mất khả năng thanh toán, đơn xin phá sản được nộp bởi Văn phòng Công tố viên Công (Openbaar Ministerie) của Hà Lan, thay vì do các chủ nợ hoặc chính công ty thực hiện.
Các công tố viên lập luận rằng việc can thiệp vì lợi ích công là cần thiết sau khi Knaken đóng cửa nền tảng giao dịch, website và ứng dụng di động, khiến khách hàng không thể truy cập thông tin tài khoản cần thiết để bảo vệ quyền lợi pháp lý của mình.
Tòa án cũng chỉ trích công ty vì đã làm người dùng nản lòng theo đuổi hành động pháp lý trong khi quyền truy cập vào tài khoản khách hàng vẫn chưa được mở lại.
Công tố viên nêu ra một số yếu tố dẫn đến việc can thiệp:

• Khoảng 30.000 khách hàng mất quyền truy cập vào nền tảng.
• Người dùng không thể xác minh số dư tài khoản hoặc lịch sử giao dịch.
• Khách hàng thiếu thông tin đầy đủ để tự khởi kiện thủ tục phá sản.
• Tòa án cho rằng cần có một quản tài viên độc lập để đảm bảo việc giải quyết được trật tự.

MiCA phơi bày các vấn đề sâu hơn
Knaken ngừng hoạt động vào đầu tháng 6 sau khi không xin được chấp thuận theo khuôn khổ Markets in Crypto-Assets (MiCA) của Liên minh châu Âu.
Theo các quy định mới, các nhà cung cấp dịch vụ crypto hoạt động tại Hà Lan phải nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Hà Lan (AFM). Không có giấy phép, Knaken đã dừng giao dịch, một động thái cuối cùng làm lộ ra khoảng cách giữa nghĩa vụ của khách hàng và các tài sản hiện có.
Công ty cho rằng các tài sản đã bị cơ quan chức năng phong tỏa, cùng với các thỏa thuận lưu ký của mình, sẽ cho phép họ tự quản lý việc hoàn trả. Tòa án bác bỏ đề xuất này, kết luận rằng chỉ có quản tài viên phá sản độc lập mới có thể bảo vệ lợi ích của các chủ nợ.

Điều tra hình sự tiếp tục
Các thủ tục phá sản đang diễn ra song song với một cuộc điều tra hình sự do Cơ quan Thông tin và Điều tra Tài chính Hà Lan (FIOD) dẫn dắt.
Các nhà điều tra đã tìm kiếm trụ sở công ty và thu giữ thiết bị số, hồ sơ kinh doanh và các tài sản doanh nghiệp còn lại trong khuôn khổ cuộc điều tra về khả năng gian lận, biển thủ hoặc rửa tiền. Tính đến giữa tháng 7, chưa có thông báo về các vụ bắt giữ.
Đối với khách hàng, ưu tiên ngay lập tức là quy trình xác lập yêu cầu. Quản tài viên do tòa chỉ định sẽ thiết lập thủ tục nộp yêu cầu, nhưng khoản thiếu hụt tài sản được xác nhận 7 triệu euro khiến khả năng thu hồi có thể phụ thuộc vào giá trị của các tài sản còn lại và kết quả của cuộc điều tra đang diễn ra, do đó việc hoàn trả đầy đủ vẫn chưa chắc chắn.