#TSMCQ2NetProfitSurges77% AIインフラの覇権競争:なぜTSMCの記録的な四半期は始まりにすぎないのか
5四半期連続の過去最高益。利益が77%急増。そして株価はほとんど動かなかった。
台湾積体電路製造(TSMC)は、どんなCFOでも涙ぐむほどの数字を発表した。純利益がNT$706.6十億(約220億ドル)、売上高がNT$1.27兆(402億ドル)に到達し、粗利率は驚異の67.7%。この3指標すべてが市場予想を上回り、3つすべてが新記録を樹立した。
では、なぜ時間外で株価が下がったのか?それは、市場がTSMCの「実績」に基づいて取引しているのではなく、TSMCが「これからやろうとしていること」に基づいて取引しているからだ。
ノイズを切り払おう。TSMCのQ2は単に良かっただけではなく、歴史的に良かった。前年同期比で77.4%の利益増は、5四半期連続の過去最高益を意味する。先端ノード(7nm以下)がウェハー売上の77%を占めるようになった。さらに内訳を分解すると、3nmが30%、5nmが33%、そして初めて2nmが3%を寄与している。
そして最も重要な数字がこちらだ。HPC(高性能コンピューティング)が売上の66%を占めるようになっている。
翻訳すると:AIチップはもはや単なる成長ドライバーではない――それが事業そのものだ。
CEOのC.C.魏氏は決算説明の場