区块律动

Serenity 在文中提出反主流判断：如果 Sam Altman 与 OpenAI 把苹果等七巨头全惹恼，恰恰说明他做对了。OpenAI 选择打造独立生态，不愿被苹果、微软、谷歌等巨头现有生态吸纳；对巨头的合作被视为互依，但坚持独立的路线才是真正的颠覆者。

伊朗最高领袖在书面致辞中表示，将继续坚持已故领导人的政治路线，维护独立与主权，不因领导层遇难而改变政策方向。再次指认美国和以色列对遇难事件的责任，并表示将追究并报复，强调追责是人民共同诉求，领导层变动不影响目标。

BlockBeats 7 月 11 日据 VandaTrack 数据：过去1个月散户净买美股 130 亿美元，为 2020 年以来最低；自 2026 年初起，月净买额降 180 亿，降58%；个股净买额降至 32 亿，降71%，为 2020 年初以来最低。尽管如此，散户持仓仍达 5000 亿，较 2024 年中翻倍，买卖力量接近平衡，市场交易降温。

BlockBeats 消息，7 月 11 日，据伊朗法尔斯通讯社报道，接近伊朗谈判团队的消息人士称，部分接近以色列政权的媒体关于伊朗请求与美国谈判的报道是虚假的。伊朗未提出任何与美国谈判的请求，在美方撤回其立场之前，不会进行任何谈判。

BlockBeats 消息，7 月 11 日，以太坊最大财库 BitMine 董事长 Tom Lee 表示，传统金融（TradFi）与加密货币市场「终将成为同一个市场」，最近六年间对 ETH 及以太坊链的强烈看好不变，重申长期看多立场。

本周美伊冲突再度升级，霍尔木兹海峡过境量急降：周四仅有22艘，前一日30艘；自周二起仅两艘LNG船进入海峡、一艘驶出。6月中达成谈判协议后过境量曾回升但很快受打断。Braemar LNG称船东撤出区域可用运力，地缘政治尚未明朗，致可用船只减少、运输成本上升。

Robinhood 官方宣布将把 AI 代理功能扩展至加密货币交易，符合条件的美国用户可通过第三方 AI 代理执行交易、共同制定策略并设定风险限制，无需持续监控账户。自股票和期权交易 AI 代理功能测试版推出后，已创建超过 7 万个代理账户，但尚未公布加密代理的正式投产时间。

> TL;DR
> · 花旗维持英伟达买入评级和 300 美元目标价，较 7 月 8 日收盘价仍有约 47% 上行空间。
> · 沟通纪要称 AI 需求仍强，Rubin 路线图未受明显影响，CPO 已进入早期生产阶段。
> · 每 GW 1000 亿美元不是直接收入预测，非云需求、CPO 采用和 AI 回报仍需验证。
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花旗在与英伟达投资者关系团队沟通后，维持对英伟达的买入评级和 300 美元目标价。按 7 月 8 日 204.12 美元收盘价计算，这一目标价对应约 47% 的潜在上行空间。对一只市值已接近 5 万亿美元的 AI 龙头股来说，市场关注

据Beating监测，OpenAI原安全系统负责人JohannesHeidecke已离职。公司将安全团队与研究团队合并，研究与安全副总裁MiaGlaese升任统筹者并汇报。SaachiJain暂代安全系统负责人，向Glaese汇报。首席研究官MarkChen表示，训练加速让安全协调更难，将新架构让安全团队更早参与模型、产品与发布决策。

Darkfost 指出，自 2025 年 10 月以来，全球比特币财库公司总市值从 3960 亿降至 2720 亿美元，持币增至 114 万枚，价格下跌为主因。自今年 5 月起增持放缓，2024–2025 年间曾在 75,000–125,000 美元区间三倍扩张。现问它们是否会在低位抛售；Strategy 已率先出售，若更多财库跟进，可能形成新的下行压力，影响 114 万枚持仓与 BTC 价格。

BlockBeats 消息，7 月 11 日，据链上侦探 Specter 监测，Hedera Network 疑似遭黑客攻击，攻击者已通过 LayerZero 从 Hedera Network 跨链超 370 万美元至 Ethereum，被盗资金目前正从 WBTC 兑换为 ETH。

BlockBeats 消息，7 月 11 日，近日有消息称腾讯正在洽谈成为通用 AI Agent 公司 Manus 的最大股东，据该消息，由腾讯牵头的中方资本组团以约 20 亿美元估值从 Meta 手中回购 Manus 的全部股权。


南方都市报记者向腾讯方面求证，腾讯方面暂无回应。另有知情人士透露，此次交易后，腾讯仍将保持少数股东地位，但不会控股。

SK海力士美上市ADS，首批以SKHYV，7月13日转为regular，募集约265亿美元，价格约149美元/份。核心在于用美元融资推动AI内存产能扩张，同时测试美国市场对同一资产的定价。UBS看好ADR溢价并买入，Douglas Kim警惕交易拥挤与溢价快速回落。

BlockBeats称，美国国防部7月10日公布第四批不明飞行物档案，含14份文档、19段视频、4段音频和3幅图像，涉多机构，约半数为2010年后数据。批中一段2020年的视频被部分媒体称为迄今最清晰，时长32秒，由北方司令部提供，描述在大西洋上空发现的物体，颜色深、近似变形气球，靠近时难以确认，最终安全着陆在舰船。

> TL;DR
> · 据市场报道，花旗预计全球 WFE 牛市情景到 2028 年可升至 2500 亿美元。
> · 台积电、三星、英特尔约占 2025 年全球 WFE 支出 55%，财报指引将决定上修空间。
> · 设备股受益仍取决于 AI 需求持续性、三星投资落地和英特尔代工进展。
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台积电、英特尔和三星将在 7 月中下旬陆续披露二季度业绩，半导体设备股也迎来一次资本开支预期检验。据市场报道，花旗在财报季前继续看多晶圆厂设备支出，认为 AI/HPC 需求正在推高先进制程、存储和代工投资。对投资者来说，WFE 即晶圆厂设备支出，覆盖光刻、刻蚀、沉积

BlockBeats 报道称，OpenAI Codex 更新暴露高算力模式未充分说明对额度的影响、桌面端改版致功能难找、宣传聚焦 ChatGPT Work 导致部分用户误以为 Codex 将被淘汰，并引发多代理工作流和插件体验问题。OpenAI 已推出初步改进：调整默认设置与模型选择、修复插件提交、优化呈现、解决桌面端问题并持续收集反馈。已完成两轮 Codex/ChatGPT Work 额度充值，下一轮更大更新将于下周上线，聊天与项目功能将回到侧边栏并更自定义，同时提升额度与重置时间的可见性，明确 ChatGPT Work 与 Codex 的适用场景。

BlockBeats 消息，7 月 11 日，德意志银行表示，在经历了数周较为清淡的美联储官员发言后，下周将迎来静默期前的密集讲话潮。

最受关注的是：沃勒周一在纽约商业经济协会的演讲打头阵，沃什主席周二和周三作证，多位官员将在 6 月 CPI 数据公布后发表展望讲话（库克周三，杰斐逊副主席、达拉斯联储的洛根和堪萨斯城联储的施密德周五）。

预计沃什将重申他近期的表态，对未来的政策行动保持缄默。而沃勒通常更愿意详细阐述他的政策反应机制和预期，因此他的讲话将受到密切关注，以捕捉其政策倾向的任何信号。

对于展望类讲话，市场重点关注官员们如何解读本周的通胀数据，以及是否有官