王不爱

海力士暴跌的原因，找到了！！！
刚刚，韩国 KOSPI 指数跌超 3.8%，SK 海力士跌超 8%。 $SKM
导火索是韩国本地券商 KIS 下调了海力士二季度业绩预期。
数据其实依然惊人：预计营收 80.9 万亿韩元，同比增 264%；营业利润 60.4 万亿韩元，同比暴增 556%，很惊人是不是？
但为什么暴跌呢？
但问题在于：市场原本预期利润能到 65 万亿韩元。如今只有 60.4 万亿，少了近 8%。
为什么仅 8% 的失之毫厘，市场还是不买账？
原因竟然是：海力士的 HBM 卖得太多了……
HBM 是高附加值产品，但大多签的是长期锁价合约，价格早已确定。与此同时，普通 DRAM 和 NAND 现货价格正在猛涨。
海力士因为 HBM 长单占比太高，产能也优先供给 HBM，反而没能充分吃到消费级存储涨价红利。
结果是：整体平均售价被拉低，利润率较一季度回落 8 个百分点。
简单说，HBM 很高端，但消费级 DRAM 和 NAND 的涨价更猛。
过去两年一直被低估的 消费级存储订单 纷纷转向了中国🇨🇳的长江长鑫，而长鑫将于本周正式登陆A股……
这波暴跌属于市场的“重新定价”，HBM 越来越倾向长期供货合约，业绩会更稳定，但利润弹性上限也会被逐步抚平。
因此，机构分别下调了海力士 2026、2027 年利润预期 9% 和 11%；目标价却仍维持在 380 万韩元。
HBM

甜蜜期过了，这运动真变态🥵🖕

美国6月季调后非农就业人口增加5.7万人，预期11万人，前值由17.2万人修正为12.9万人。
非农大幅低于预期，意味着经济弱势，需要降息刺激。加息预期减弱，降息预期抬头。
消息一出，黄金跳涨60美元，美元指数暴跌，美股期货升至日内高点。短线利好黄金、美债和风险资产。
美国目前所有公布的数据可信度一言难尽，所以现在美国的数据更像是博弈的结果而非依据。所以我觉得更像在救市。
另外我还观察到一个非常罕见的景象：
盘后短短3小时内，中美两国的各路大V、券商分析师几乎倾巢而出，集体向客户或粉丝解释“Meta算力过剩说”是误读。
美国那边，最近风头正劲的“白毛女”股神连发数篇辟谣帖，语气相当紧张；
国内这边，广发通信、兴业证券、东吴计算机等机构也纷纷跟进，甚至连联想高管都出面澄清，强调算力并未过剩。
说实话，我从没见过这么多分析师在如此短的时间内，步调一致地做同一件事。
这只能说明，所有人的利益都深度绑定在AI这条赛道上——拥挤程度前所未有，也恰恰折射出市场对AI叙事的极度依赖和脆弱。

优必选今日发布的人性机器人🤖
有一说一，除了男模味拉满，
我什么都没看到👀

我敲 ，美股真是怎么跌怎么买好！！！
昨天跌的，今天全部反抽回来了 ！！！
真吓人啊！！！
然后韩股一个月熔断一次……
TM的 到底谁是风险资产啊！！！

美股失意，赌场得意

全都毁灭吧
今晚 比特币 抱着 纳斯达克 一起 si！！！