BabyGi

我说过很多次 我不喜欢八卦 也不喜欢吃瓜
别人的事儿 也别跟我说 我也不想知道
但是 少打听我的事儿
我最讨厌的就是别人去聊起我
问再多就有点儿不礼貌了
我来币圈就当作是打份工
同事之间的秘密没必要去关心
互不相干挺好的
请你们也不要告诉我你们的事儿
作为成年人最体面的相处方式
🙏 谢谢

花旗宣判：加息理由已经消失
三个一直支撑鹰派立场的柱子，油价上涨、薪资加速、核心PCE高于目标，相继熄火
6月非农只新增5.7万人，前两个月还被合计下修7.4万，失业率那点回落也是因为劳动参与率在降，不是因为就业在改善
花旗7月2日直接给结论，10月28日首次降息25bp，12月再降25bp，年底利率落在3.0%-3.25%
市场已经在定价这件事了，7月维持不动的概率约77%，10月降息预期打进去了
现在 bitcoin:native $63K，结构偏多，现货黄金早盘站上 $4.2k，创两周新高。两个资产同时反应，说明市场在给利率往下走的预期买单
7月9日是关键节点
美联储6月会议纪要将于7月9日公布，鲍威尔当时说了什么，怎么看通胀和就业之间的权衡，这些细节会决定10月降息是大概率还是可以押注
届时市场反应可能比纪要本身更值得看
从非农爆冷、M2创历史新高，到现在花旗明确表态，这条宏观线的方向越来越清晰
唯一的变量是，如果接下来CPI或PCE反弹，整套预期会瞬间倒转，7月下旬M2新数据也是一个验证点
DYOR 非投资建议

哈兰德7球，挪威干掉巴西，但我更想说说场外那个数字
Polymarket世界杯冠军预测盘交易额已经突破39亿美元
巴西一出局，法国赔率直接跳到35.1%。链上数百万美元在几分钟内完成重新定价，没有中间商，没有延迟，博彩公司还在手动调赔率的时候，链上已经结算完了
预测市场本质上是在做一件事，让信息变成价格。进场的每个人都在用真实资金表达判断，汇总出来的概率往往比任何专家分析都更准，因为它有代价
八强还没出齐，英格兰vs墨西哥还没踢，赔率还会继续波动
39亿，只是开胃菜
DYOR 非投资建议
#FIFA2026 #世界杯 #预测市场 #Polymarket

美国M2突破23万亿美元，创历史新高，年初以来连涨5个月
同时，美国国债39万亿，年息支出超1万亿，比国防预算还多
货币在扩张，债务在堆积，还款只能靠继续借或者稀释
这就是为什么总量2100万的BTC被越来越多人拿来当对冲工具，不是因为它涨得快，是因为它不会被印
非农miss + 降息预期升温 + M2新高，宏观的底色在变。下一期M2数据7月下旬出，盯着
DYOR 非投资建议

以太坊要拆了重建，Vitalik这次不是小修小补，不是又一个EIP，是要把底层从头翻一遍 @ethereum
柏林会议刚结束， @VitalikButerin 发文说以太坊研究者敲定了一套叫 精简以太坊Lean Ethereum 的路线图。你可以理解成：继2022年合并之后，以太坊的第三次重大手术，而且这次动的是心脏和大脑
💡具体改了什么？
➡️验证方式变了
以前节点直接执行，以后改成递归STARK证明，以后不用所有人都跑一遍，用数学证明跑过了就行，效率和隐私性都会大幅提升
➡️共识层改了
引入1到2轮最终性机制，finality更快更可预期，不会再出现那种理论上安全但实际上等了12分钟的尴尬
➡️量子安全首次变成一级目标
不是附加条款，是从底层设计就要求抗量子，包括所有新组件必须支持抗量子、无中介的隐私交易。这个在各大公链里算比较早放进核心议程的
➡️手续费
状态模型重写之后，手续费有望降低超10倍。这个如果能兑现，以太坊的竞争力在零售用户端会有质的变化
🤔 节奏怎么走？
不是一次升级，是未来3到4年的连续分叉。H-star，Hegota 是最后一个前精简分叉，之后从I-star开始进入正式的精简演进序列。换句话说，今天买ETH的人，买的是一个还在施工中的东西，不过施工图已经出来了，这比什么都没有要强
🤔链上鲸鱼怎么看？
7月1日起就有大户开始连续增持，时间上比这次路线图

这届世界杯佛得角🇨🇻真的是最大黑马之一
小组赛，三平出线，震惊全场
佛得角分在H组，对手是西班牙、乌拉圭、沙特
- 西班牙 0-0 佛得角（6月15日）——世界杯首秀，直接把卫冕欧洲冠军拦住了，全场轰动
- 乌拉圭 2-2 佛得角（6月21日）——落后之后追平，又一次爆冷
- 佛得角 0-0 沙特——稳稳锁住积分
三场全部平局，3分，以小组赛全程不败的姿态出线，进2球丢2球
对于一个FIFA排名第64位、首次参加世界杯的岛国来说，这个成绩已经是历史性的😲
⚽️淘汰赛：刚刚早上开场的，佛得角🇨🇻遇上了卫冕世界冠军阿根廷🇦🇷，梅西在场！
结果是2-2 平局打到了加时赛
最后才在最后几分钟被解决，阿根廷 3-2 佛得角，阿根廷险胜出线
排名第64的岛国把当届世界冠军逼进了加时赛，差点掀桌子
⚽️为什么佛得角这么难缠？
战术非常清楚，高位压迫+快速反击，防守组织极其严密，出球速度快，不给强队建立阵型的时间。主教练Pedro Brito把这支球队训练得纪律性极强，不靠天才，靠整体
这种踢法对西班牙这类技术流特别克，西班牙全场控球但就是打不进去，完全抓住了强队懈怠的心理
虽败犹荣🏆
进淘汰赛、险平两支强队、逼阿根廷打加时，这届佛得角，非洲足球史上应该有一笔 👍
世界杯需要佛得角的故事
世界也需要 🙏
#worldcup2026 #世界杯 #预测市场

这届世界杯佛得角🇨🇻真的是最大黑马之一
小组赛，三平出线，震惊全场
佛得角分在H组，对手是西班牙、乌拉圭、沙特
- 西班牙 0-0 佛得角（6月15日）——世界杯首秀，直接把卫冕欧洲冠军拦住了，全场轰动
- 乌拉圭 2-2 佛得角（6月21日）——落后之后追平，又一次爆冷
- 佛得角 0-0 沙特——稳稳锁住积分
三场全部平局，3分，以小组赛全程不败的姿态出线，进2球丢2球
对于一个FIFA排名第64位、首次参加世界杯的岛国来说，这个成绩已经是历史性的😲
⚽️淘汰赛：刚刚早上开场的，佛得角🇨🇻遇上了卫冕世界冠军阿根廷🇦🇷，梅西在场！
结果是2-2 平局打到了加时赛
最后才在最后几分钟被解决，阿根廷 3-2 佛得角，阿根廷险胜出线
排名第64的岛国把当届世界冠军逼进了加时赛，差点掀桌子
⚽️为什么佛得角这么难缠？
战术非常清楚，高位压迫+快速反击，防守组织极其严密，出球速度快，不给强队建立阵型的时间。主教练Pedro Brito把这支球队训练得纪律性极强，不靠天才，靠整体
这种踢法对西班牙这类技术流特别克，西班牙全场控球但就是打不进去，完全抓住了强队懈怠的心理
虽败犹荣🏆
进淘汰赛、险平两支强队、逼阿根廷打加时，这届佛得角，非洲足球史上应该有一笔 👍

他说他爱你
他又没说他只爱你
他说他在忙
他又没说他在忙工作
他说他累了想睡觉
他又没有说是他一个人睡
他说他没钱给你
又没有说没钱给其他女的呀
他骗你了吗？
没有啊
所以恋爱脑的朋友们
不要再纠结这种情感问题了
关于这种问题
分手就能解决所有问题

南韩股市因AI波动在动荡一周后上涨5%，我认为这是技术性超跌反弹，不是趋势反转
两天跌了将近10%，KOSPI单日跌7.89%，三星跌9%，SK海力士跌14.6%。本来就跌过头了，今天有人抄底很正常
但触发这次暴跌的那个逻辑，也就是Meta自建算力+外租这个信号，并没有消失。原来的大客户变成竞争对手这件事，不会因为反弹一天就被定价完
四个市场的逻辑是同一条链
🍀美股是发令枪
Meta的信号一出，CoreWeave单日跌14%，MU跌5%，纳指硬件AI板块集体重定价，这个卖压直接传导到亚洲
🍀韩国是震中
韩元跌破1550创2009年以来新低，外资在用脚投票。SK海力士、三星的业务高度依赖的就是这批大客户，所以跌得最凶。今天反弹是因为跌得太超调，但韩元汇率的压力还在，外资流出的逻辑没有根本改变
🍀港股跟着震
恒指之前就跌破26000，科技板块承压，这轮AI分化对港股的AI概念股影响是持续性的，腾讯、阿里这类有AI业务叙事的股票会继续随美股情绪波动
🍀A股相对独立但也没逃掉
科创50上周那次急跌3%，今天能不能修复要看今天盘面，但有分析师说得比较准，A股科技龙头还是要看美股和韩股脸色，独立叙事空间有限，7月中旬AI大会是下一个本地催化剂，但提前定价的风险也在
🤔这波AI质疑到底有没有道理？
有，但被放大了
需求没问题，国巨还在涨价，AMD半年内第二次上调GPU出货价，上游供需依

南韩股市因AI波动在动荡一周后上涨5%，我认为这是技术性超跌反弹，不是趋势反转
两天跌了将近10%，KOSPI单日跌7.89%，三星跌9%，SK海力士跌14.6%。本来就跌过头了，今天有人抄底很正常
但触发这次暴跌的那个逻辑，也就是Meta自建算力+外租这个信号，并没有消失。原来的大客户变成竞争对手这件事，不会因为反弹一天就被定价完
四个市场的逻辑是同一条链
🍀美股是发令枪
Meta的信号一出，CoreWeave单日跌14%，MU跌5%，纳指硬件AI板块集体重定价，这个卖压直接传导到亚洲
🍀韩国是震中
韩元跌破1550创2009年以来新低，外资在用脚投票。SK海力士、三星的业务高度依赖的就是这批大客户，所以跌得最凶。今天反弹是因为跌得太超调，但韩元汇率的压力还在，外资流出的逻辑没有根本改变
🍀港股跟着震
恒指之前就跌破26000，科技板块承压，这轮AI分化对港股的AI概念股影响是持续性的，腾讯、阿里这类有AI业务叙事的股票会继续随美股情绪波动
🍀A股相对独立但也没逃掉
科创50上周那次急跌3%，今天能不能修复要看今天盘面，但有分析师说得比较准，A股科技龙头还是要看美股和韩股脸色，独立叙事空间有限，7月中旬AI大会是下一个本地催化剂，但提前定价的风险也在
🤔这波AI质疑到底有没有道理？
有，但被放大了
需求没问题，国巨还在涨价，AMD半年内第二次上调GPU出货价，上游供需依

AI股集体深度回调，这次导火索比较特别，不是需求没了，是Meta自己要下场抢生意了
扎克伯格释放了一个信号，Meta的算力基础设施要进入自用+外租双轨模式。意思是Meta以后不只是买别人的算力和存储，它要自己建完了再往外卖，这件事的杀伤力在于，原来的大客户现在变成了竞争对手
这直接动摇了市场对CoreWeave、SK海力士、美光这类第三方算力和存储厂商的定价逻辑。SK海力士今天跌9.7%，三星跌7.1%，MU跌5%，CoreWeave单日暴跌14%。这不是财报烂了，是市场在重新估算这些公司未来的议价权还剩多少
说一个更深的东西
这几年AI产业链的利润分配大概是这样，英伟达吃算力溢价，HBM存储厂商，以SK海力士为主、吃存储溢价，CoreWeave这类云算力公司吃中间商溢价，微软、Meta、谷歌这些大厂是付钱的那个
但现在大厂的逻辑开始变了，算力支出到了一定规模之后，自建比外购便宜，而且还能顺手把闲置产能变成新收入来源
Meta今天释放的信号，谷歌、微软不是没在做类似的事，Google Cloud、Azure本身就是这个模式，只是Meta这次说得更明确。
一旦这个模式被验证，AI产业链的利润会从中游服务商向大厂集中，SK海力士、CoreWeave这类公司的护城河会变窄，这是结构性的重定价，不是一天能消化的
但也要说另一面
这不代表需求在萎缩，国巨这周还在涨价，AMD半年内第二次上调G

市场里有一种行为叫共识跟随，不是因为你真的认同这个方向，而是因为表达不同意见的成本太高
涨了不敢说顶，跌了不敢说底，等主流媒体都确认了再动手。这不是信息不对称，这是长期自我监控训练出来的决策延迟
在评价密度更高的环境里长大，人会形成一种习惯，先想会不会出错，再决定说不说
时间久了，不是不想表达，是表达本身就被内化为一种风险。于是收敛、克制、等别人先动，变成了默认模式
在匿名的链上世界，评价体系消失了，钱包地址没有身份，但很多人带着同一套行为模式进场：等确认、跟共识、压缩判断、怕出错
有趣的是，加密市场里最赚钱的动作，恰恰是那些在没人同意你之前就下注的时刻
松弛，不只是一种性格，它是一种竞争优势
在链上，当没人评价你，但你仍然在评价自己
DYOR 非投资建议

科技七姐妹今天午后杀跌
有两个原因叠一起了
一个是内部的，科技股涨太久太急了，今天跌的偏偏都是前期最热的票，涨的都是之前没人搭理的，养殖、金融、红利全线反弹，这就是纯粹的换仓，资金从拥挤的地方撤出来，不是基本面出问题
另一个是外部的，韩元今天跌破1550，创2009年以来新低，美元越强成长股折现率越高，这个逻辑直接压估值，不是情绪问题。韩国科技链跌、A股科技跌、BTC跌，三个市场同一个原因
但景气度的信号没变，国巨宣布全系列电容涨价，覆盖50%营收，首次把直接客户也纳入。AMD半年内第二次上调GPU出货价。上游在涨价这件事和股价下跌并不矛盾，一个是当下供需，一个是预期重定价
今天这跌不用太担心，是拥挤仓位正常释放
真正的变量有两个：
一是美元如果继续强，压制是持续性的
二是7月中旬AI大会是不是已经被提前定价了，会后Sell the News要留意
明天非农20:30，才是真正的分水岭
DYOR 非投资建议

感谢 @XBITDEX_ZH 邀请
参加XBIT深圳站轰趴馆活动
很有世界杯氛围～又有labubu～
又有紫色的足球⚽️
好玩儿～
天气很好☁️ 天空很蓝🌞
有美食、有美女、还有可爱的修狗🐶
还有美妙的歌声～