Nilesh Rohilla

#突发：美国国家债务刚刚首次突破 39.5 万亿美元。
下面是更大的全景：
- 股票市值：75.28 万亿美元
- 美国 GDP：31.87 万亿美元
- 股票市值/ GDP 比例：236%（从历史数据看极高）
更引人注目的是，到 2030 年，债务预计将达到 48–50 万亿美元；到 2036 年左右约为 63.7 万亿美元。
为什么这让我对美国市场长期看多：
美国拥有全球最强的经济、最深的资本市场，以及印制世界储备货币的能力。高债务多年来一直是现实，但随着资金流入具有生产力的美国公司，股市仍持续攀升。
债务很高，但美国的创新和盈利能力同样强。
你的看法呢：这是否可持续，还是未来的风险？

全球经济衰退概率处于自 2021 年 1 月以来的最低水平。
市场正在定价一种软着陆情景：通胀降温、增长韧性仍存。

突发：$AAPL Apple 在 335 美元创下新历史高点，并通过超越 Nvidia 重新夺回作为全球最具价值公司的 #1 位置。

美国期货更新：
纳斯达克 100 下跌 2%
标普 500 下跌 1.1%
你将看到标题：美国市场市值蒸发 8250 亿美元。
关注开盘以及芯片和内存类股票。

美国原油在过去 6 小时内上涨了 3.8%。
地缘政治紧张局势和供应担忧正在推高能源价格。

$MU 较 ATH 下跌 32%
支撑位：820 美元和 650 美元
$SNDK 较 ATH 下跌 40%
支撑位：1,275 美元
内存牛市结束了吗？
关键点（非标题）：
抛售是由获利了结推动的，并且担忧 AI capex 的节奏，而不是基本面消失。
数据中心对 HBM 和内存的需求在长期仍然保持强劲。看起来更像是在抛物线式上涨之后的健康回调，而不是周期终结。
关注价格在主要支撑位的反应。在这里守住可能会为下一段上行铺路。
其余内容 #DYOR

直播：特朗普向全国发表讲话

突发：美国连续第六个夜晚对伊朗发动打击
• 美国军方表示，其在连续第六个夜晚对伊朗发动了打击，伊朗媒体报道称包括班达尔阿巴斯、阿瓦士和伊朗沙赫尔在内的地区发生了爆炸。
• 伊朗军方警告称，如果美国实施其对打击伊朗平民目标的威胁，“该地区所有基础设施都将被钢铁打击摧毁”。
来源：半岛电视台

突发：$NFLX 在合并/混合收益后下跌 6%。
- 收入：125.6 亿美元 vs 预计 125.9 亿美元
- 每股收益（EPS）：0.80 美元 vs 预计 0.79 美元

从其高点回落的内存类股票大幅修正
$MU -32.79%
$SNDK -40.27%
$WDC -43.27%
$STX -34.98%
$INTC -32.61%
$ARM -43.27%
当每家公司都超过了营收表现时，就是这种情况。这就是市场的运作方式。
在美联储主席沃什的表态之后，对 AI 股票的压力进一步加大：
“我们还不知道经济将从这一建设中受益到何种程度。然而，至少对我而言，似乎不可避免的是，目前所称的 AI 投资很快就会被简单地称为投资。尽管如此，经济带来的新机会也会给政策制定者带来新的挑战。”

#刚刚：白宫提词器操作员 Gabriel Perez 因涉嫌利用提前获取特朗普演讲的权限在 Kalshi 预测市场上赢得 10 万美元而正接受 CFTC 调查。

标普 500 成分股年初至今涨跌幅
前 20 名：
$SNDK +500%
$DELL +217%
$MU +196%
$WDC + 165%
$INTC : 160%
在后 20 名中：
$ACN -46%
$ORCL -35%
$ADOB -33%

$AAPL 今天上涨 1.25%，并创下新的历史新高。
苹果目前距离超越 NVDA、夺回第 1 市值位置仅差 4%。
该股在 7 月前 16 天上涨了 15%，显示从“记忆股”轮动到传统大型科技股的情况十分明显。