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从之前公开做空 MU 以后，最近一直在做空海力士。
2000U 本金差不多做到 85% 收益，刚才在 1340 平仓了。
简单复盘一下。
08 年房地产泡沫，很多人以为是房价先崩，房主还不起贷款，违约才开始爆发。
但更真实的顺序是：
次贷违约先开始变多，房价增速开始跟不上杠杆，最后整个系统才爆炸。
这里面的核心是：
这个系统从一开始就不是靠“正常还钱”运转的。
它靠的是房价持续上涨。
房价涨，抵押品涨，贷款可以滚，风险可以藏。
只要资产价格继续加速，所有问题都可以被延后。
但一旦增速慢下来，哪怕价格还没崩，系统里的裂缝就已经开始出现了。
我现在看 AI 产业链，也有类似感觉。
芯片、内存、数据中心、电力、AI 系统，这条链路现在看起来每一环都很强。
订单是真的。
需求是真的。
AI 改变世界也可能是真的。
但问题在于：
现在市场不是在给当下利润定价，而是在给未来很多年的高速增长定价。
还没完全建好的数据中心，已经开始支撑内存和芯片的超级周期。
还没完全兑现的 AI 收入，已经开始支撑几千亿美元级别的算力合同。
整个链条最后要靠少数头部模型公司和云厂商，把这些算力需求变成真实收入。
OpenAI、Anthropic、Google、Meta、xAI、Microsoft、Amazon……
这些公司不只是 AI 叙事的主角，也是整个上游产业链的最终付款人。
问题是：
如果未来收入增速足够快

外网看到国内正向的内容不容易。
很早就在说房住不炒，各种严格限制，限售限购，控制杠杆。之前房价一堆人冲上去，赚钱了自己牛逼，亏钱了怪政府去杠杆，不提政府一直出文件提醒风险，反之全是别人的问题。
我还记得我刚毕业18年在广州上班，同事迫于丈母娘压力在增城1.8w买了一套房子，他跟我说现在那套房子起码2w一平，并且眉飞色舞说他如何为了尽快买房绕过了政府的限价政策，双合同买下房子。当时政府为了防止增城房价上涨过猛，给房子设置了上限，而他为了买房私底下签了一个借款合同。
不知道这个兄弟怎么样了，好像一切都自有命运，我们都无能改变什么。

美光真猛，原来是给川普打钱了，一个1.17兆市值的公司给川普打广告费就能获得9个点的涨幅，这广告费给得真值。
美光能找川普打广告，海力士总不能也找人打广告，把美光平了做空海力士。

大师！我懂了，做空加密的人原来就是哪些买入美股的人。

这两天把三角洲新赛季做完了，感觉核电站挺好玩的，适合我这种休闲玩家。
最后的玩家选择我选择了毁灭。
一颗孤岛上，成长着一颗巨树，一群人聚在树下，叽叽喳喳的过着日子，树可不会听人们讲话，他只知道越长越高，越长越大，渐渐的，地里收成越来越少，人们也因为依赖大树而慢慢变得颓废
这时，一个疯子站了出来，他拿起了斧子，他的哥哥过来劝他冷静
哥哥说，把树砍了，所有人都得暴露在烈日之下，人们已经渐渐的习惯了大树的阴郁，现在贸然动手，会有多少人死于你的鲁莽？
弟弟说，现在是动手最好的机会，趁现在地里还有收成，趁现在的人们还没有离不开大树；待到大树遮天，一丝一缕的阳光都不曾落下，带到土地龟裂，一米一粟的粮食都不再长出，那大树也早已不是那些骨瘦如柴的人们可以砍倒的。
非洲很像现实里的阿萨拉。
它拥有世界上最庞大的未开发可耕地和农业潜力之一。那里的人饿了真会吃土，然而就算吃土得过且过也不会去为明天后天而耕种去建设。土地是上帝给他们的祝福，也是诅咒。
就像在币圈里的我们，老的叙事和红利消逝后，我们永远要学会自己浴火重生。

之前做了对冲套利没有对pm的成交做回调，导致这个账号亏了10%，8号上的策略，这个号刷了3-4w的交易额， 没想到现在要回本了。
现在手还不方便，不然新的策略应该也能赚钱。
兄弟们好好保重身体，活得久才能赚得多，人最惨的就是辛辛苦苦赚钱，人没了，虽然像我一样把手腕撸秃驴皮才赚到这点钱也挺惨的

手已经不怎么疼了，但是还是很肿，本来新发现的不错的套利策略要验证的，估计要推迟至少一个星期了。
没事做看看股票，感觉很有意思。
存储本来也不算是非常暴利的高端行业，突然行业爆发供需失衡了，直接骑在Ai叙事头上疯狂拉屎，还问苹果要纸。
一堆信息说存为王，永远缺存储，要永恒牛市了。市场能长期承接这么贵的存储？如果不能拐点在哪里？
有一说一，韩国人炒股真的疯狂，之前看imp直播就说一直在炒股赚了多少，现在直播已经关了很久，估计赚麻了

今天的alpha也太难刷了，波动这么大，孔子来了也要论拳脚。
是不是上个月利润太好了，老师们把散户吸引进来狗庄要收网了？

这两天真的被美股波动震惊了。
有种梦回刚来币圈时的感觉。
不知道从什么时候开始，加密主流资产的波动已经越来越小了。
以前原生币圈玩家，很多人本质上都是为暴富而来的。
他们不是来听财报的，也不是来算年化的。
他们要的是波动，是故事，是一丁点翻身的机会。
但当 BTC、ETH 这些主流资产越来越成熟，波动越来越像传统资产以后，这群最富冒险精神的人，必然会去寻找新的探险圣地。
美股、预测市场、AI、太空、机器人……
只要哪里还有巨大的叙事和剧烈的波动，他们就会去哪里。
我有时候也会想，我是不是已经有点老了。
研究美股的第一反应，竟然是去看 CRCL 这种老加密金融资产。
而不是像 Musk 一样，一开口就是太空、AI、人类未来。
年轻的市场永远在寻找新的神话。
而老韭菜总是下意识先去找自己熟悉的东西。按照现在的加密业务的迭代，未来还有年轻人聊去中心化？聊法币btc之类的故事吗？我现在都不相信了，这些老掉牙的叙事还有增量吗？

因为一直用苹果的触控板，手这里一直一个姿势，现在肿起来，以前有点茧，现在肿了一大块，手不能灵活动了。

苹果很多产品也开始释放涨价信号了。
我个人不觉得这是什么好消息。
AI 的超级叙事，最开始是从显卡、算力、模型开始炒。
然后传导到数据中心、电力、内存、存储。
这几天 MU 财报超级强，本质上就是 AI 对内存需求太猛，供给开始变紧，价格开始往上走。
但问题是：
当 AI 成本继续向下传导，最后一定会传到消费电子。
手机、电脑、平板这些东西，对普通人来说是最敏感的。
你涨价，我就晚点换。
你配置升级，我也可以继续用旧设备。
因为大部分普通人的消费能力，永远是跟着自己的收入和收入预期走的。
尤其现在 AI 一边制造超级估值，一边又在给很多行业带来裁员和岗位重估压力。
企业端愿意为了 AI 疯狂买卡、买内存、买算力。
但普通消费者未必愿意为这套成本买单。
现在已经到了让用户买单的时候，用户在这个环境下真的有能力为涨价买单吗？
2000u做空下MU试试美股咸淡，看多久亏完。