بيتكوين (BTC) توقعات الأسعار: الاحتياطي الفيدرالي (FED) موقفه المتشدد والقلق من الركود يسيطران على الحركة قصيرة الأجل، الهدف الصاعد هو 125000 دولار.

النقاط الرئيسية:

بسبب الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، انخفضت توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى انخفاض BTC للمرة الثالثة في أربعة أسابيع.

في الأسبوع الماضي، شهد صندوق ETF الفوري للبيتكوين في الولايات المتحدة خروج أموال بقيمة 799 مليون دولار، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين دون 110,000 دولار.

ستؤثر تصويتات الكابيتول وخطابات الاحتياطي الفيدرالي على اتجاه سعر BTC في الآونة الأخيرة.

بسبب خفض رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، انخفضت بيتكوين (BTC) للمرة الثالثة خلال أربعة أسابيع. زادت مخاوف باول بشأن التضخم من مخاوف السوق بشأن الركود التضخمي، مما خفض الطلب على BTC وصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. أفاد مُصدرو صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة بوجود تدفقات نقدية صافية خارجية خلال ذلك الأسبوع.

انتهت انخفاضات الأسبوع الأخير من أكتوبر شهرًا مخيبًا للآمال، حيث كان المستثمرون قد أطلقوا على أكتوبر “أكتوبر الصاعد”. إن آفاق السياسة المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والتقدم البطيء في التشريع الصديق للعملات المشفرة في الكابيتول هيل، كل ذلك يشكل ضغوطًا على الطلب على الأصول المشفرة.

على الرغم من أن تقدم التجارة بين الصين والولايات المتحدة قدم بعض الدعم، إلا أن البيتكوين أغلق في أكتوبر بانخفاض قدره 4.02٪، ليصل إلى 109,475 دولار. ومن الجدير بالذكر أن التدفقات الصافية الشهرية ساعدت في التخفيف من الانخفاضات الأكبر، لكنها لم تتمكن من منع الانخفاض الشهري.

تدفق الأموال من ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة يدفع سعر البيتكوين إلى أقل من 110,000 دولار

حتى 31 أكتوبر، سجل سوق ETF النقدي للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفق نقدي قدره 799 مليون دولار. دفع التدفق النقدي الأسبوعي سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى أسبوعي عند 106,326 دولار. على الرغم من عكس صافي التدفق النقدي البالغ 446.6 مليون دولار في الأسبوع السابق، أفاد مُصدرو ETF النقدي بأن صافي التدفق النقدي الشهري لشهر أكتوبر بلغ 3.43 مليار دولار، مما خفف من ضغط الهبوط.

وفقًا لتقرير Farside Investors، كانت التدفقات الرأسمالية الرئيسية للأسبوع المنتهي في 31 أكتوبر كما يلي:

سجلت صناديق iShares التابعة لشركة بلاك روك (BLK) تدفقاً خارجياً صافياً قدره 403.4 مليون دولار في صندوق بيتكوين (IBIT).

صندوق بيتكوين فريد وايز أوريجن (FBTC شهد تدفقًا صافيًا بقيمة 155.9 مليون دولار.

انخفض صافي التدفقات الإجمالية لصندوق ARK 21Shares ETF لبيتكوين ) ARKB ( وصندوق Bitwise ETF لبيتكوين ) BITB ( بمقدار 155.5 مليون دولار.

أبلغ سبعة مُصدِّرين لصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) عن تدفقات خارجة صافية خلال الأسبوع.

تستمر تدفقات الأموال في صندوق المؤشرات المتداولة في التأثير على توازن العرض والطلب على البيتكوين، مما أدى إلى انخفاض البيتكوين بنسبة 4.04% في الأسبوع المنتهي في 2 نوفمبر. ومع ذلك، لا تزال التدفقات النقدية الشهرية تدعم آفاق الأسعار الصاعدة.

علقت HODL15Capital على اتجاهات العرض والطلب، مشيرة إلى:

“في شهر أكتوبر، اشترت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين في الولايات المتحدة 25,674 بيتكوين (بينما كان العدد الفعلي للبيتكوين الذي تم تعدينه هو 13,500 بيتكوين).”

على الرغم من أن مُصدري صناديق الاستثمار المتداولة دفعوا توازن العرض والطلب على البيتكوين في اتجاه إيجابي، إلا أن الحيتان الكبرى قامت ببيع البيتكوين. وأشارت منصة المعلومات السوقية سانتيمنت:

“يمتلك أصحاب المصلحة الرئيسيون الذين يحملون من 10,000 إلى 100,000 بيتكوين معًا 13.68 مليون بيتكوين، وهو ما يمثل 68.62% من إجمالي البيتكوين. قبل أن تصل أسعار البيتكوين إلى أعلى مستوياتها التاريخية، جمعوا حوالي 110,010 بيتكوين في الفترة من 22 أغسطس إلى 12 أكتوبر. ومع ذلك، بعد ذلك، قاموا ببيع حوالي 23,200 بيتكوين.”

الأسبوع المقبل关键: الكابيتول هيل، بيانات الاقتصاد الأمريكي وحركة الاحتياطي الفيدرالي

قد تؤثر اتجاهات الأسبوع المقبل على مشاعر السوق وطلبه على ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة. قد تؤدي استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، ومؤشرات الاقتصاد الضعيفة، والموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي إلى تفاقم مخاوف الركود التضخمي. قد يؤدي ارتفاع مخاطر الركود التضخمي إلى الضغط على الأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين.

على العكس، إذا صوت مجلس الشيوخ الأمريكي لصالح مشروع قانون تخصيص مؤقت، فقد يخفف من مخاطر الركود التضخمي، وينقل تركيز السوق إلى البيانات الاقتصادية وخطابات الاحتياطي الفيدرالي. قد يؤدي ضعف سوق العمل وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة إلى تعزيز الطلب على البيتكوين، وزيادة توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يحفز نمو الاستهلاك الخاص.

لماذا يعتبر إغلاق الحكومة الأمريكية أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين؟

علق الاقتصادي في جي بي مورغان مايكل فيرولي على التأثيرات الاقتصادية المحتملة لوقف الحكومة، مشيرًا إلى:

“توقف الحكومة يؤدي كل أسبوع إلى تقليل الأنشطة الحكومية، مما يؤدي إلى انخفاض معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي بنسبة حوالي 0.1%. إذا استمر التوقف لفترة أطول من المتوقع، فقد تتأثر مشاعر السوق أيضًا.”

أضاف فيرولي أن تسريح العمال والبطالة الفعلية قد يزيدان من مخاطر سوق العمل وإنفاق المستهلكين، في حين أن إنفاق المستهلكين يمثل حوالي 65% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.

من الجدير بالذكر أن وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) المسؤولة عن تنظيم برنامج المساعدة الغذائية التكميلية (SNAP) على وشك نفاد الأموال، مما سيؤدي إلى فقدان أكثر من 40 مليون أمريكي للمساعدة الغذائية، مما سيشكل تأثيرًا سلبيًا على الاقتصاد.

تراجع البيتكوين أدى إلى انخفاض الطلب على الإيثريوم (ETH).

! [توقع سعر البيتكوين])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-3e590b459b-153d09-cd5cc0.webp(

（المصدر: TradingView）

ETH ينخفض تحت 3750 دولار: تدفق الأموال من ETH الفوري يؤثر على معنويات السوق

على الرغم من أن انخفاض البيتكوين أثر سلبًا على سوق العملات المشفرة، إلا أن مُصدري صندوق الاستثمار المتداول في ETH خلال الأسبوع حتى 31 أكتوبر أفادوا بتدفق صافي قدره 19.3 مليون دولار. ومن المهم أن مُصدري صندوق الاستثمار المتداول في ETH أنهوا أسبوعين متتاليين من تدفقات الأموال الخارجة، مما ساهم في تخفيف انخفاض ETH.

ومع ذلك، فإن الاتجاه السعري الأخير يبرز تأثير البيتكوين على السوق بأسره. لقد انخفض ETH بنسبة 6.56% هذا الأسبوع.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على آفاق سعر البيتكوين

نظرًا لتأثير البيتكوين على مشاعر السوق بشكل عام، ستؤثر الأحداث الرئيسية التالية على اتجاه البيتكوين في الفترة القريبة:

صوت مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون للتمويل المؤقت.

بيانات الاقتصاد الأمريكي.

خطاب أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

تقدم التشريع، بما في ذلك تقدم “مشروع قانون هيكل السوق” في الكابيتول هيل.

اتجاه تدفق الأموال لصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة.

سيناريو سعر البيتكوين:

سيناريو صعودي: إعادة فتح الحكومة الأمريكية، دعم الحزبين لقانون هيكل السوق، تصريحات متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، بيانات سوق العمل الأمريكي الضعيفة وتدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة. هذه العوامل قد تدفع سعر البيتكوين نحو 125,000 دولار.

سيناريو هبوطي: استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية.