انهيار إمبراطورية هيو وانغ الرمادية السوداء المشفرة

في 1 ديسمبر 2025، أعلنت Huione Pay (汇旺支付) عن تعليق أعمالها.

هذه ليست مجرد إفلاس بسيط لشركة دفع عادية، بل هو انهيار كامل لشبكة مالية رمادية وسوداء عابرة للدول، تمتد عبر الدفع، الضمانات في السوق السوداء، والعملات المستقرة المشفرة، تحت حصار العقوبات والرقابة في عدة دول.

المركز الحقيقي لهذه الشبكة هو مجموعة Huione (汇旺集团).

العد التنازلي لـ Huione

كانت Huione تُلقب سابقًا بـ"علي باي كمبوديا"، وهي أكبر نظام مالي رمادي لطرف ثالث في جنوب شرق آسيا وسيدة خفية لمدفوعات USDT. سقوطها لم يكن مفاجئًا بل هو عد تنازلي مكتوب نهايته مسبقًا.

منذ مارس هذا العام، تم سحب ترخيص Huione من قبل المؤسسات المالية المحلية وفقدت هويتها القانونية؛ في مايو، أصدرت شبكة مكافحة الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) قاعدة نهائية بموجب المادة 311 من قانون باتريوت، واعتبرت مجموعة Huione “مؤسسة عالية الخطورة لغسل الأموال”، وقطعت تمامًا اتصالها بالنظام المالي الأمريكي؛ في أكتوبر، تعاونت وزارة الخزانة الأمريكية مع وزارة الخارجية البريطانية وإدارة التنمية (FCDO) لإطلاق أكبر عقوبات مشتركة في التاريخ، وأعادت تصنيف Huione كـ"مؤسسة رئيسية لغسل الأموال"، متهمة إياها بالتورط في تحويل ما لا يقل عن 4 مليارات دولار من الأموال غير المشروعة.

وبذلك أصبح مصير Huione محتومًا.

الشبكة السرية لمجموعة Huione

تعود أصول مجموعة Huione إلى شركة Huione للتحويلات المالية (كمبوديا) المحدودة التي تأسست عام 2014، وبعد توسع دام عشر سنوات، تحولت تدريجيًا إلى مجموعة مالية كبرى. أظهرت العديد من التحقيقات أن تدفقات أموالها تتقاطع وتتداخل مع شبكة الأعمال التابعة لـ"مجموعة الأمير" التي يسيطر عليها تشين تشي في كمبوديا، حيث كانت الخلفية الرمادية متجذرة منذ البداية.

بحلول عام 2024 تقريبًا، شكلت كيانات Huione Pay وHuione Guarantee وHuione Crypto التابعة للمجموعة سلسلة متكاملة لغسل الأموال، حيث كان لكل منها دور محدد لتشكيل حلقة مغلقة.

Huione Pay: بوابة الأموال الرمادية والسوداء

باعتبارها الأداة الأمامية الأهم للمجموعة، تقدم Huione Pay خدمات الدفع عبر الحدود، وإيداع وسحب العملات المستقرة، والتوفيق بين معاملات OTC، وتحصيل المدفوعات التجارية، وخدمات تحويل العملات غير الرسمية. في الظاهر، هي “علي باي كمبوديا”، لكن في الخفاء متغلغلة بعمق في سلاسل الاقتصاد الرمادي والسوداء بجنوب شرق آسيا.

وفقًا لشركة الأمن على البلوكشين SlowMist، بين 1 يناير 2024 و23 يونيو 2025، عالجت Huione Pay أكثر من 50 مليار دولار أمريكي من عمليات إيداع وسحب USDT على شبكة TRON. ارتفعت عناوين الإيداع النشطة من أقل من 30,000 إلى أكثر من 80,000، وبلغت عمليات السحب اليومية ذروتها عند ما يقارب 150,000 معاملة. في يوليو 2024، جمدت Tether عناوين Huione المرتبطة بمبلغ 29.62 مليون USDT. وبعدها ادعت المنصة “تعزيز إجراءات KYC”، لكن المعاملات المخالفة ما زالت مستمرة.

Huione Crypto: مكبر ثغرات الرقابة

تسمح خدمة Huione Crypto للمستخدمين بالإيداع والسحب مباشرة عبر عملات مشفرة مثل USDT، بسرعة تحويل عالية، ما جعلها قناة مفضلة للأنشطة الرمادية.

اللافت أنه في سبتمبر 2024، أطلقت Huione عملتها المستقرة الخاصة USDH، مدعية أنها “غير قابلة للتجميد” وخارج نطاق الرقابة التقليدية، ومربوطة بالدولار بنسبة 1:1، وتدعم شبكات ETH، TRON، BSC، وسلسلتها الخاصة Huione Chain، بهدف تجاوز آليات تجميد الأصول مثل USDT. هذا يعني أن “قناة بلا مخاطر” صممت خصيصًا للأموال غير المشروعة أصبحت متاحة رسميًا. ووفقًا لبيانات Elliptic، عالجت منصة Huione Crypto معاملات مشبوهة بمليارات الدولارات.

Huione Guarantee: ماكينة الثقة في سوق Telegram السوداء

إذا كانت خدمات الدفع والعملات المشفرة هي القنوات، فإن Huione Guarantee تمثل “جوهر الثقة” في المعاملات الرمادية والسوداء.

تعتمد Huione Guarantee بشكل رئيسي على Telegram لتقديم خدمات الوساطة والضمان للمعاملات السوداء، وتشمل خدمات من الاحتيال الإلكتروني إلى غسل الأموال وبطاقات الدفع السوداء وتداول البيانات وغيرها من الأنشطة غير القانونية. لا تكتفي المنصة بتوفيق الصفقات، بل تقدم “إيداع الأموال” و"التحكيم في النزاعات" لضمان إتمام المعاملات غير القانونية بسلاسة.

تشير التحقيقات العلنية إلى أنه منذ عام 2021، بلغ إجمالي المعاملات السوداء التي توسطت فيها Huione Guarantee أكثر من 27 مليار دولار أمريكي، وكان عملاؤها الرئيسيون من مجرمي الاحتيال الإلكتروني والجريمة الإلكترونية. في مايو 2025، وبعد تقرير Elliptic، حظرت Telegram آلاف حسابات Huione، فتوقفت المنصة عن العمل. ومع ذلك، سرعان ما سيطر لاعبون جدد مثل “Tudou Guarantee” على السوق، ولم تختفِ المعاملات الرمادية.

أرقام صادمة

وفقًا لتحقيقات FinCEN، منذ عام 2021، عالجت مجموعة Huione ما يزيد عن 50 مليار دولار من المعاملات، منها ما لا يقل عن 4 مليارات دولار مرتبطة بأنشطة غير قانونية: 37 مليون دولار من العملات المشفرة المسروقة من قبل قراصنة كوريين شماليين (مثل مجموعة Lazarus)، و36 مليون دولار من عمليات احتيال الاستثمار المعروفة باسم “ذبح الخنازير”، و300 مليون دولار في عمليات احتيال إلكترونية أخرى.

أما تقديرات Elliptic فهي أكثر إثارة للدهشة، حيث قد تصل القيمة الإجمالية للمعاملات المشفرة غير القانونية ذات الصلة إلى 98 مليار دولار.

سقوط Huione Pay ليس مجرد إفلاس “شركة دفع”، بل هو جرس إنذار لصناعة Web3. فالتقنية بحد ذاتها ليست خيرًا أو شرًا، بل الأمر يتعلق بكيفية سد الفجوات الرقابية وبناء نظام مالي أكثر امتثالًا وأمانًا وشفافية.

فقط من خلال تعزيز الرقابة وتوجيه تطوير التقنية بشكل صحي يمكن تجنب كوارث مالية واسعة النطاق مثل حالة “Huione Pay”.