لماذا انخفض سعر البيتكوين اليوم؟ الولايات المتحدة تسقط طائرة بدون طيار إيرانية، وتهاجر الأموال نحو الذهب والفضة

انخفضت بيتكوين يوم الثلاثاء تحت 73,000، مسجلة أدنى مستوى منذ فوز ترامب، وأطلقت الولايات المتحدة النار على طائرة بدون طيار إيرانية مما أدى إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة، حيث ارتفعت الذهب بنسبة 6.7%، وارتفعت الفضة بنسبة 10%. تظهر بيانات Glassnode أن 44% من عرض بيتكوين في حالة خسارة، وتم تصفية 6.63 مليار دولار. RSI وصل إلى 30، مع توقعات بأن يتراجع مرة أخرى بنسبة 20% لاختبار 60,000.

تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران يثير موجة الطلب على الأصول الآمنة

السبب الرئيسي لانخفاض بيتكوين اليوم هو تصاعد مفاجئ في الوضع في الشرق الأوسط. غرد مراسل رويترز Idrees Ali يوم الثلاثاء على منصة X قائلاً إن البحرية الأمريكية أسقطت طائرة بدون طيار إيرانية قريبة من حاملة الطائرات “إبراهام لنكولن” في خليج العرب. وفي منشور آخر، قال إن الطائرة بدون طيار الإيرانية “شاهد-139” تم إسقاطها بواسطة مقاتلة F-35.

قال المتحدث باسم القيادة المركزية الأمريكية Tim Hawkins يوم الثلاثاء إن القوات الأمريكية أسقطت طائرة بدون طيار إيرانية في خليج العرب، وذكر أن الطائرة كانت “تتحدّى” وتقترب من حاملة الطائرات “إبراهام لنكولن”. وأضاف في بيان أن حاملة الطائرات كانت تتنقل في خليج العرب على بعد حوالي 500 ميل من الساحل الجنوبي لإيران. كانت طائرة بدون طيار من نوع “شاهد-139” تقترب من الحاملة، وتم إسقاطها بواسطة مقاتلة F-35C من على متن “إبراهام لنكولن”.

أكدت السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض Levitt في مقابلة مع Fox News أن القوات الأمريكية أسقطت طائرة بدون طيار إيرانية، وأشارت إلى أن جدول المبعوث الأمريكي الخاص لإيران لم يتغير، حيث من المقرر عقد “حوار” في وقت لاحق من هذا الأسبوع. هذا التوتر العسكري والتواصل الدبلوماسي في آن واحد زاد من عدم اليقين في السوق بشأن الوضع في الشرق الأوسط.

أدت الأنباء المفاجئة عن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران إلى تدفق الأموال نحو الأصول الآمنة، حيث ارتفعت أسعار الذهب والفضة بشكل كبير، مستمرة في الاتجاه المتقلب مؤخراً. ارتفعت عقود الذهب الآجلة بنسبة 6.7%، لتصل إلى 4,965 دولارًا للأونصة، مقتربة من حاجز 5,000 دولار. وارتفعت عقود الفضة الآجلة بنسبة 10%، لتصل إلى حوالي 85 دولارًا للأونصة، مستمرة في الارتفاع الحاد. وفقًا لبيانات FactSet، يُعتبر الذهب أصولًا آمنة، وأداءه خلال الخمس سنوات الماضية تفوق على بيتكوين.

المنطق الجيوسياسي وراء انخفاض بيتكوين اليوم

الصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران: إسقاط F-35 لطائرة بدون طيار إيرانية يثير مخاطر تصعيد الحرب

تباين الأصول الآمنة: ارتفاع الذهب والفضة بشكل كبير، وانخفاض بيتكوين، وتفكك سردية الذهب الرقمي

تغير تدفقات الأموال: المستثمرون يبيعون الأصول عالية المخاطر ويشترون المعادن الثمينة كملاذ آمن

قال Gerry O’Shea، مدير أبحاث السوق في Hashdex، في رسالة بريد إلكتروني: «الانحراف بين بيتكوين والذهب يدل على أن معظم المستثمرين يعتبرون الذهب الآن مخزنًا رئيسيًا للقيمة، خاصة في ظل تدهور العملة، والتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين الاقتصادي الكلي». هذا الانحراف هو السبب الرئيسي وراء هبوط بيتكوين اليوم.

فشل بريق سياسة ترامب، وانخفاض بيتكوين بنسبة 40% يفضح الوعود

سادت التوترات السوقية يوم الثلاثاء، حيث انخفضت الأسهم، وهبطت بيتكوين إلى أدنى مستوى منذ نوفمبر 2024. أغلق مؤشر داو جونز منخفضًا 167 نقطة، بنسبة 0.34%، مع انخفاض حاد خلال الجلسة بلغ 575 نقطة. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.84%، ونازداك بنسبة 1.43%. سجل كلا المؤشرين أكبر انخفاض ليوم واحد خلال أسبوعين، مع قيادة قطاع التكنولوجيا والبرمجيات للهبوط.

تأثرت بيتكوين بمشاعر الطلب على الأصول الآمنة، حيث انخفضت في بداية التداول بأكثر من 7%، متجاوزة 73,000 دولار، مسجلة أدنى مستوى منذ فوز ترامب بالانتخابات الرئاسية. ثم ارتدت قليلاً، وتداولت حول 76,800 دولار. منذ أن سجلت أعلى مستوى لها فوق 126,000 دولار في أكتوبر، انخفضت بيتكوين بحوالي 40%.

لطالما كانت إدارة ترامب داعمة لسياسات ملائمة للعملات المشفرة، ووعد الرئيس نفسه بجعل أمريكا “عاصمة العملات المشفرة في العالم”. على الرغم من الدعم من واشنطن، إلا أن بيتكوين ظل ضعيفًا منذ ذروته في أكتوبر. هذا التباين بين السياسات الإيجابية والسعر هو الجزء الأكثر سخرية في هبوط بيتكوين اليوم. قررت إدارة ترامب إقالة رئيس لجنة الأوراق المالية Gensler، وإنشاء احتياطي وطني للعملات المشفرة، والسماح لصناديق التقاعد بالاستثمار في العملات الرقمية، وكلها سياسات من المفترض أن تدعم ارتفاع السعر، لكنها ردت بخسارة 40%.

نظرًا لدعم ترامب لصناعة العملات المشفرة أثناء الحملة الانتخابية، يُنظر إلى فوزه على أنه محفز للسوق بشكل عام. في أكتوبر من العام الماضي، وصلت بيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 126,080 دولارًا. ومنذ ذلك الحين، استمر سعرها في الانخفاض. شهدت العملات الرقمية الرئيسية والثانوية تراجعات مماثلة، حيث انخفضت إيثريوم بأكثر من 9%، وتخلت عن 2,200 دولار، وانخفض سولانا بأكثر من 7%، وتجاوز سعر XRP مستوى 1.52 دولار، بانخفاض 6.6%.

كما كانت أداء أسهم الشركات المرتبطة بالعملات الرقمية سيئًا أيضًا. انخفض سهم Coinbase بأكثر من 6%، وانخفض سهم Strategy، الذي يركز على بيتكوين، بأكثر من 8%. الانخفاض الكبير في Strategy مثير للقلق بشكل خاص، حيث أن متوسط تكلفة حيازته حوالي 76,000 دولار، وسعره الحالي أقل من هذا المستوى، مما يضعه في خسائر دفترية.

انتعاش ETF يوم ثم انهياره، انتعاش هش

(المصدر: Trading View)

على الرغم من أن سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية شهدت انتعاشًا مؤقتًا يوم الاثنين، حيث سجلت صناديق بيتكوين الفورية تدفقات صافية بقيمة 561,900,000 دولار، مما قلب اتجاه البيع المستمر لمدة أسبوعين، إلا أن السوق يوم الثلاثاء لا زال يشهد هبوطًا. هذا النمط “انتعاش يوم ثم انهيار” هو المفتاح وراء سبب هبوط بيتكوين اليوم، ويعكس ضعف الثقة في السوق، حيث أن أي انتعاش لا يدوم طويلًا.

قال أحد محللي Bitfinex في تقرير يوم الاثنين: «على الرغم من أن صناديق بيتكوين وإيثريوم شهدت عمليات استرداد كبيرة (حوالي 1.5 مليار دولار و327 مليون دولار على التوالي بين 26 و30 يناير)، إلا أن بعض المنتجات التي تركز على العملات البديلة استمرت في جذب تدفقات مالية، مع وجود أصول صافية في منتجات Solana وXRP». تدفقات الأموال بين الأصول الرقمية تظهر أن المستثمرين لا يخرجون تمامًا، بل يعيدون التوازن.

قال محلل آخر: «أسواق المشتقات زادت من وتيرة الانخفاض مؤخرًا، خاصة في إيثريوم، حيث بلغت عمليات التصفية الفردية حوالي 220 مليون دولار. يعتقد المحللون أن هذا هو الإفراج الضروري عن الرافعة المالية المتبقية في سوق العملات البديلة قبل موجة البيع». وفقًا لبيانات Coinglass، خلال الساعة الماضية، تم تصفية مراكز طويلة بقيمة تتجاوز 122 مليون دولار، ومراكز قصيرة بقيمة 26 مليون دولار، مع إجمالي عمليات التصفية خلال اليوم الذي بلغ 663 مليون دولار.

وأشار Sean Rose، مدير حسابات Glassnode، إلى أن حوالي 44% من عرض بيتكوين في حالة خسارة، بعد أن انخفضت من أعلى مستوى لها في الشهر عند 108,000 دولار، خلال الشهر الماضي، وهو ما يعادل حوالي 30%. وأوضح أن “عرض الربح” انخفض من 78% إلى 56%، مما يشير إلى أن المستثمرين غير واثقين ويواصلون البيع. وقال Rose: «المستثمرون الذين اشتروا بالقرب من القمم التاريخية الآن في خسائر. التركيز على العرض عند مستويات عالية نسبيًا يواجه اختبارًا، حيث أن ثقة وصبر هؤلاء المستثمرين ستتأثر خلال الأسابيع والأشهر القادمة».

مؤشر القوة النسبية (RSI) لبيتكوين يتداول حاليًا بالقرب من مستوى التشبع في البيع عند 30. آخر مرة كان فيها RSI بهذا المستوى المنخفض كانت عند قاع السوق الهابطة في 2022، حيث تراجع سعر بيتكوين بعدها بنسبة حوالي 20%. إذا تكرر السيناريو اليوم، فسيكون السعر قريبًا من 60,000 دولار. هذا المرجع التاريخي هو السبب الأكثر رعبًا وراء هبوط بيتكوين اليوم: قد يكون هذا مجرد بداية لموجة هبوط أكبر.

يبدو أن الانخفاض الأخير في السعر ناتج عن عدة عوامل، منها احتمالية توقف الحكومة الأمريكية، مما يثير عدم اليقين الاقتصادي الكلي. قال O’Shea إن مع سعي صناعة العملات المشفرة إلى تنظيم أكثر وضوحًا، ودمج العملات الرقمية في البنية التحتية المالية السائدة، يتوقع أن تظل بيتكوين تتذبذب على المدى القصير، لكنه يعتقد أن جاذبيتها ستزداد. هذا الرأي المتفائل على المدى الطويل والمتشائم على المدى القصير هو الإجماع السائد حاليًا في السوق.