أعلنت أربع منظمات مالية كبرى في كوريا الجنوبية — KB Financial وShinhan Financial وHana Financial وWoori Financial — عن سياسات محسّنة لإرجاع الأموال إلى المساهمين في تقارير أرباح النصف الأول، مدفوعة بإنجازات أرباح قياسية. كشفت الشركات عن برامج لإعادة شراء الأسهم وإلغائها بأحجام تاريخية كبيرة، إلى جانب زيادات في توزيعات الأرباح النقدية، رغم ظروف متعثرة شملت تقلبات سعر الصرف. ويبرز معدل إجمالي عائد المساهمين البالغ 50% بوصفه معيار الصناعة الجديد، إذ تقدم الشركات أطر عمل تربط مستويات العائد بمؤشرات الربحية.
Financial Holdings Announce Record Share Buyback Programs
أتمّت KB Financial إعادة شراء أسهم بقيمة 1.2 تريليون وون في النصف الأول، وتعتزم تنفيذ إعادة شراء إضافية بقيمة 700 مليار وون في النصف الثاني. كان إجمالي مبلغ إعادة الشراء والإلغاء السنوي لدى الشركة في العام السابق 1.48 تريليون وون. سيؤدي برنامج إعادة الشراء المخطط له في النصف الثاني إلى رفع الإجمالي إلى مستوى قياسي. وباحتساب توزيعات الأرباح النقدية، يُتوقع أن يصل إجمالي عائد المساهمين لدى KB Financial إلى 3.7 تريليون وون، أي بزيادة قدرها 23.3% عن العام السابق.
أعلنت Shinhan Financial إعادة شراء بقيمة 700 مليار وون في النصف الأول، تليها عمليات إضافية بقيمة 700 مليار وون مخططة للنصف الثاني. سيتجاوز إجمالي عمليات إعادة الشراء التراكمي البالغ 1.4 تريليون وون بحلول أكتوبر المبلغ السنوي السابق لعمليات الاستحواذ البالغ 1.25 تريليون وون. يستهدف الشركة إجمالي عائد للمساهمين بقيمة 2.8 تريليون وون.
تخطط Hana Financial لإجراء إعادة شراء أسهم وإلغائها إضافية بقيمة 250 مليار وون بحلول الربع الثالث. وسيصل إجمالي مبلغ إعادة الشراء والإلغاء إلى 700 مليار وون، مقتربًا من إجمالي العام السابق البالغ 754 مليار وون. يقدّر مراقبون في السوق احتمال إعلان إضافي عن إعادة شراء بنحو 350 مليار وون في تقرير أرباح الربع الثالث.
نفذت Woori Financial أول عملية إضافية لإعادة شراء أسهم وإلغائها في النصف الثاني. بعد إتمام 200 مليار وون في عمليات إعادة الشراء والإلغاء خلال النصف الأول — بما يتجاوز المبلغ السنوي في العام السابق البالغ 150 مليار وون — تعتزم الشركة تنفيذ 150 مليار وون إضافية في النصف الثاني. ستصل عوائد المساهمين عبر عمليات إعادة شراء الأسهم إلى 350 مليار وون، ما يمثل زيادة قدرها 133.3% عن العام السابق.
50% Return Ratio Becomes Industry Standard with New Frameworks
استكمالًا لما قامت به KB Financial وShinhan Financial، اللتان تجاوزتا بالفعل معدل إجمالي عائد المساهمين البالغ 50% في العام السابق، تستعد Hana Financial وWoori Financial للوصول إلى عتبة 50%. ركزت Hana Financial على تحقيق معدل عائد للمساهمين بنسبة 50%، ورفعت هدفها إلى "أكثر من 50%" ضمن خطة تعزيز القيمة المؤسسية الجديدة.
قدمت Hana Financial إطار عمل جديدًا يعكس معدلات نمو العائد على حقوق الملكية (ROE) والأصول المرجحة بالمخاطر (RWA)، عبر تحديد مبالغ عائد المساهمين بناءً على الربحية ونمو الأصول. كانت Shinhan Financial قد كشفت سابقًا عن نظام عائد مرتبط بالربحية في تقرير أرباح الربع الأول.
صرّح محلل Jeon Bae-seung لدى LS Securities: "بما أن العائد على حقوق الملكية (ROE) للشركات التابعة غير المصرفية يقل عن 10%، ومع الالتزام باستخدام فائض رأس مال CET ratio لإرجاعه إلى المساهمين رغم تقلبات الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) الناتجة عن ظروف خارجية، فإن هذا يظهر التزامًا استباقيًا بتعزيز الربحية وعوائد المساهمين."
شددت Woori Financial على تحقيق معدل عائد للمساهمين بنسبة 50%. قال المدير المالي Kwak Seong-min خلال مكالمة مؤتمر الأرباح في 24: "هذا العام، نطبّق توزيعات أرباح معفاة من الضرائب، لذا وبالنظر إلى ذلك، يُتوقع أن يتجاوز معدل إجمالي عائد المساهمين الفعلي 50%. وبالنظر إلى التوازن بين توزيعات الأرباح وإعادة الشراء والإلغاء، نتوقع بحذر الوصول إلى الحد الأدنى المستهدف البالغ 50%."
Companies Diversify Return Methods with Tax Benefits and Reduced Dividends
بعد إدخال Woori Financial لتوزيعات أرباح معفاة من الضرائب، تخطط KB Financial لتطبيق توزيعات مخفّضة بدءًا من العام المقبل. وتسعى Hana Financial أيضًا إلى عقد اجتماعات مع المستثمرين لإطلاع المساهمين الأفراد بشكل مباشر على المزايا الضريبية المرتبطة بتوزيعات الأرباح.
تخطط KB Financial وShinhan Financial لتطبيق توزيعات مخفّضة بدءًا من العام المقبل. تسعى Hana Financial إلى عقد اجتماعات مع المستثمرين لتعزيز فهم المساهمين الأفراد لسياسات توزيعات الأرباح.
![Four major financial holdings logos]()
FAQ
ما مبالغ إعادة شراء الأسهم التي أعلنت عنها المنظمات المالية الأربع في كوريا الجنوبية؟
تخطط KB Financial لإجمالي 1.9 تريليون وون (تم إنجاز 1.2 تريليون وون في النصف الأول، و700 مليار وون مخططة للنصف الثاني). وتخطط Shinhan Financial لإجمالي 1.4 تريليون وون (700 مليار وون لكل نصف). أعلنت Hana Financial عن 700 مليار وون إجماليًا حتى الربع الثالث مع احتمال عمليات إعادة شراء إضافية. وتخطط Woori Financial لإجمالي 350 مليار وون (200 مليار وون في النصف الأول، و150 مليار وون في النصف الثاني).
ما معيار معدل إجمالي عائد المساهمين الجديد لدى المنظمات المالية في كوريا الجنوبية؟
يصبح معدل إجمالي عائد المساهمين البالغ 50% معيار الصناعة الجديد. تجاوزت KB Financial وShinhan Financial بالفعل 50% في العام السابق، بينما تستعد Hana Financial وWoori Financial للوصول إلى هذه العتبة. رفعت Hana Financial هدفها إلى "أكثر من 50%" ضمن خطة تعزيز القيمة المؤسسية.
ما أطر العائد الجديدة التي أدخلتها المنظمات المالية؟
قدمت Hana Financial إطار عمل يعكس معدلات العائد على حقوق الملكية (ROE) ونمو الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA)، لتحديد مبالغ عائد المساهمين بناءً على الربحية ونمو الأصول. كانت Shinhan Financial قد كشفت سابقًا عن نظام عائد مرتبط بالربحية في تقرير أرباح الربع الأول.
