StakeTillRetire

مؤخرًا اكتشفت أنني فعلاً أجهل تمامًا رموز العملات، خاصة تلك التي يسهل الخلط بينها. لنأخذ رمز الدولار التايواني مثلاً، NT$ و$ يبدوان متشابهين، لكن في الواقع هناك أكثر من 30 دولة تستخدم رمز $، مثل الدولار الأمريكي، الدولار الكندي، الدولار الأسترالي، دولار سنغافورة، كلها تستخدم الرمز، لذلك من السهل جدًا الخلط بينها.
عندما كنت أتعامل مع تداول العملات الأجنبية، درست بجدية كيفية تمييز عملات الدول المختلفة. مثل رمز اليورو €، ورمز الجنيه £، ورمز الين ¥، من النظرة الأولى تعرف أي دولة ينتمي إليها. لكن رمز ¥ في اليابان يمثل الين، وفي الصين يمثل اليوان، مما يصعب التمييز بينهما. لذلك، في النهاية، أصبح الجم

مؤخرًا كنت أفكر في مسألة، لماذا يركز البعض فقط على العملات المئوية، ويتجاهلون قيمة التخصيص للعملات العشرية؟ في الواقع، هذه مسألة توازن بين المخاطر والعوائد.
لنبدأ بالنتيجة: في سوق الثور، العملات الصغيرة لا تميل إلى أن تصبح صفراً، لكن حالات الارتفاع غير الموفق موجودة حقًا. تلك العملات المئوية المختارة، حجم سوقها صغير، ولم يتم الاعتراف بها بشكل كامل من قبل السوق بعد، إما أن تنطلق بسرعة وتتجاوز المئة ضعف، أو تكون أداؤها متوسطًا أو حتى خاسرة. المشكلة أن، نقص الاهتمام من قبل التمويل، أو تهيئة المؤسسات، أو حدوث أخطاء كبيرة من قبل الفريق، يمكن أن يدعم سعر العملة بقوة بمشاعر سوق الثور، لكن المشروع في

المستثمرون الذين يراقبون مؤخرًا استعلامات عائد الأسهم الأمريكية يجب أن يلاحظوا أن العام الماضي شهد ارتفاعًا كبيرًا في سوق الأسهم الأمريكية، لكن معدل الأرباح تم تخفيفه ليصل إلى حوالي 1.2٪ فقط، وهو أدنى مستوى له خلال العشرين عامًا الماضية. ومع ذلك، هذا يعني أيضًا أنه بالنسبة لمن يعرف كيف يختار، لا تزال هناك بعض الفرص الجيدة للعائد العالي في السوق.
لقد قمت مؤخرًا بتنظيم بعض الأسهم الأمريكية التي يتجاوز عائدها 5٪، ووجدت أن هناك بعض الأسهم التي تستحق الاهتمام. شركة إنبريدج، وهي شركة بنية تحتية للطاقة، تصل نسبة عائدها إلى 6.03٪، وقد زادت أرباحها الموزعة لمدة 22 عامًا على التوالي، وهذا الاستقرار نادر

مؤخرًا رأيت العديد من المبتدئين يسألون عن مؤشر KD في المجتمع، فقررت أن أكتب فهمي الخاص وأشارككم إياه.
بصراحة، عندما بدأت في التحليل الفني كنت أيضًا في حيرة، وكانت الأدوات والمؤشرات الكثيرة تشتت انتباهي وتجعلي أرى الأمور مشوشة. لاحقًا اكتشفت أنه من الأفضل أن أتمكن من فهم مؤشر واحد بشكل عميق بدلاً من محاولة إتقان جميع المؤشرات. أنا بدأت بتعلم مؤشر التذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator)، وهو مؤشر يُستخدم لتحديد أوقات الدخول والخروج، وإيجاد نقاط التحول، وتقييم حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، وهو مفيد جدًا للمبتدئين.
مؤشر KD هو من ابتكار الأمريكي جورج لين في خمسينيات القرن الماضي، والمنطق الأس

مؤخرًا لاحظت أن موجة سوق الذهب لا تزال مثيرة للاهتمام. على مدى أكثر من عام، سجل سعر الذهب الدولي أرقامًا قياسية جديدة بشكل مستمر، وأعيد كتابة العديد من الأرقام القياسية خلال بضعة أشهر فقط. العوامل الرئيسية الدافعة وراء ذلك هي ثلاثة: استمرار التوترات الجيوسياسية، توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، بالإضافة إلى شراء البنوك المركزية للذهب بشكل مستمر، مما بدأ يضغط على جانب العرض أيضًا.
هذه الموجة القوية في سعر الذهب أدت مباشرة إلى أداء أسهم المفاهيم المرتبطة بالذهب. لاحظت أن الكثير من الناس بدأوا يركزون على أسهم الشركات العاملة في استخراج وتصنيع الذهب، مثل نيو مونت وباريك جولد، وهما

مؤخراً لاحظت أن بعض الأسهم تخضع لقيود خاصة، حيث تتطول أوقات التداول، ولا يمكن الاقتراض أو الاقتراض الميسر، وهناك مصطلح مهني يُطلق عليه "معالجة الأسهم". الكثيرون لا يفهمون تماماً معنى معالجة الأسهم، لذا اليوم سنتحدث عن هذا الموضوع.
هل واجهت مثل هذه الحالة من قبل؟ سهم معين ارتفعت قيمته بأكثر من 100% في فترة قصيرة، ويبدو أنه نشط جداً، لكن عندما تريد البيع أو الشراء، تكتشف أن التداول عالق. غالباً ما يكون هذا إشارة إلى أن السهم تم إدراجه في قائمة المعالجة.
ببساطة، معالجة الأسهم تعني أنه عندما يحدث خلل في التداول — مثل ارتفاع أو انخفاض كبير في السعر خلال فترة قصيرة، أو ارتفاع معدل التداول، أو حجم ال

مؤخراً، عند مناقشة سوق الذهب، يبدو أن الجميع يسأل نفس السؤال: متى سينخفض الذهب؟ لكني أعتقد أنه بدلاً من التخمين متى سينخفض، من الأفضل أن نفهم أولاً لماذا يستمر في الارتفاع.
المنطق وراء ارتفاع سعر الذهب في هذه الدورة واضح جداً. من الظاهر أن الأمر مرتبط بتوقعات خفض الفائدة، والتضخم المستعصي، والمخاطر الجيوسياسية، لكن الدافع الحقيقي وراء ذلك هو الشك العالمي في نظام الثقة بالدولار الأمريكي. عندما تم تجميد احتياطيات العملات الأجنبية في عام 2022، تغيرت مفاهيم السوق حول "أمان الأصول السيادية". أصبح الذهب هو الأصل الوحيد الذي لا يمكن تجميده من جانب واحد، وهذا ليس مجرد مضاربة قصيرة الأمد، بل هو تحول هي

مؤخرًا رأيت الكثير من المبتدئين يسألون عن معنى "嘎空"، لذلك قمت بتنظيم خبرتي الطويلة في التداول للحديث عن هذا الموضوع.
بصراحة، فإن التداول على الهبوط يبدو بسيطًا، لكن المخاطر غالبًا ما يُقدّرها معظم الناس بشكل منخفض جدًا. بالإضافة إلى الحفر الشائعة مثل التحول المفاجئ في الأساسيات، ظهور أخبار إيجابية، هناك فخ ذو قوة تدميرية خاصة يُسمى "軋空"، وهو ما يُعرف بـ "嘎空".
ببساطة، "嘎空" هو عملية دفع السوق للمراكز القصيرة للخروج. عندما تتراكم مراكز البيع على نحو معين، وعندما يرتفع سعر السهم بسرعة مفاجئة، يُضطر من قاموا بالبيع على الهبوط إلى تغطية مراكزهم لوقف الخسارة، مما يدفع السعر للارتفاع مرة أخرى، مكونًا

مؤخرًا عند النظر إلى المؤشرات الفنية، اكتشفت أن أداة DMI في الواقع مفيدة جدًا، خاصة عند استخدامها لتحديد الاتجاهات. قد لا يكون الكثيرون على دراية بها، ولكن إذا كنت تتداول بشكل مستمر في الاتجاهات، فإن مؤشر DMI يمكن أن يقدم لك مساعدة كبيرة.
الاسم الكامل لمؤشر DMI هو مؤشر الاتجاهية الحركة، وضعه ويلد في عام 1978. ببساطة، هو يستخدم ثلاثة خطوط لمراقبة السوق: خط +DI لقياس قوة الصعود، وخط -DI لقياس قوة الهبوط، وخط ADX لقياس مدى قوة الاتجاه. هذا المزيج يمكن أن ي quantify قوة الاتجاه، وهو مفيد للتحكم في المخاطر.
كيف تستخدمه؟ لقد لخصت ثلاثة سيناريوهات رئيسية.
الأول هو تحديد وجود الاتجاه من عدمه. إذا كانت

الناس اللي حابة تبدأ تتداول في الأسهم مؤخراً غالباً عندها نفس المشكلة — مع وجود العديد من شركات الوساطة في تايوان، أي واحدة تختار؟ أنا كمان تأخرت كتير قبل ما أكتشف إن اختيار الوسيط يعتمد على شوية نقاط مهمة، ومن بينها الخصم على الرسوم اللي بيكون كبير جداً.
استناداً لبيانات السنة الماضية، كانت الشركات الرائدة في تايوان هي يواندا، كايجي، وفوبان، وكل شركة ليها حصتها السوقية المختلفة. لكني لاحظت إن كتير من الناس بيشوفوا بس الخصم، وبيغفلوا عن تفاصيل مهمة زي جودة برامج التداول، توفر الأسهم، وفوائد التمويل، وكل ده هو اللي بيحدد النجاح على المدى الطويل.
مثلاً، أنا جربت شركة وساطة صغيرة قبل كده، كانت رس

最近 الحديث عن الفضة أصبح شائعًا جدًا، وكثير من الناس يسألني إذا كان هناك شيء مثل "دفتر الفضة". بصراحة، النظام المصرفي في تايوان لا يملك هذا المنتج على الإطلاق، هذا هو سوء فهم شائع.
على مدى سنوات استثماري في الفضة، الأدوات التي أستطيع استخدامها فعليًا هي فقط هذه الأنواع: قضبان الفضة المادية، صناديق ETF للفضة، عقود الف futures للفضة، عقود CFD للفضة وأسهم شركات التعدين. كل نوع له تكاليفه، مخاطره، والناس المناسبين له، ويجب أن تفهم أولاً ما تريد.
أولاً، لماذا نركز على الفضة وليس فقط على الذهب؟ الفضة لها استخدامات أوسع بكثير من الذهب، فهي تستخدم في الألواح الشمسية، السيارات الكهربائية، أشباه الموصلات

مؤخراً سألني شخص ما عن مؤشر الدولار الأمريكي وما هو بالضبط، في الحقيقة هذا المفهوم أبسط بكثير مما يتصور البعض. ببساطة، مؤشر الدولار هو مقياس لمدى قوة الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى، يشبه إلى حد كبير مؤشر السوق العام في الأسهم.
مؤشر الدولار (USDX أو DXY) يتابع تغيرات سعر صرف الدولار مقابل ست عملات رئيسية. هذه العملات هي اليورو، الين الياباني، الجنيه الإسترليني، الدولار الكندي، الكرون السويدي، والفرنك السويسري. من بينها، اليورو له أكبر وزن، بنسبة 57.6%، ولهذا السبب تؤثر البيانات الاقتصادية الأوروبية بشكل كبير على مؤشر الدولار.
ملاحظتي الشخصية أن الكثيرين يخلطون بين ارتفاع وانخفاض مؤشر الد

مؤخرًا اكتشفت أن الكثير من الناس لا زالوا يسيئون فهم التداول خارج البورصة (OTC)، ويعتقدون أنه لا يكون آمنًا إلا إذا لم يكن هناك تنظيم من قبل البورصات. في الواقع، الأمر ليس كذلك، وسأشارك اليوم فهمي لهذا الموضوع.
ببساطة، OTC هو اختصار لـ Over The Counter، أي التداول خارج البورصة. قد لا تجد أسهم بعض الشركات على البورصات الرئيسية، لكنها قد تتداول في سوق OTC. عادةً ما تكون هذه شركات صغيرة أو ناشئة، لأنها لا تستوفي شروط الإدراج أو لا ترغب في تحمل ضغط الإفصاح عن المعلومات، لذلك تختار التداول خارج البورصة.
الميزة الأكبر للتداول خارج البورصة هي المرونة. تنوع المنتجات كبير، وقواعد التداول مرنة، يمكنك شر

المبتدئون الذين يدخلون سوق الأسهم حديثًا هم الأكثر عرضة للارتباك بسبب المصطلحات المختلفة، حيث تنتشر كلمات مثل المستثمرون الأفراد، المستثمرون الكبار، المضاربون، والضحايا، بالإضافة إلى مصطلحات مثل سوق الثور، سوق الدب، الشراء على المكشوف، البيع على المكشوف، والاندفاع المفاجئ، والانهيار، مما يجعل الأمر مربكًا جدًا في البداية. كنت أنا أيضًا على هذا النحو، قضيت وقتًا طويلًا حتى فهمت معنى هذه المصطلحات المهنية في الأسهم.
لنبدأ بأكثر المفاهيم شيوعًا من ناحية التداول. المستثمرون الأفراد هم المستثمرون العاديون، ويمتلكون رأس مال أقل نسبيًا. ثم هناك المستثمرون الكبار والمضاربون، الذين يستخدمون رؤوس أموال

مؤخراً، أصبح الكثيرون يسألوني عن كيفية اللعب بالغاز الطبيعي برأس مال صغير. بصراحة، هذا السوق يتقلب حقاً كـ "ملك التقلبات"، حيث أن تقلبات يومية تتراوح بين 3 إلى 5% تعتبر طبيعية، لكن بسبب ذلك هناك فرص.
لنبدأ بالحديث عن الغاز الطبيعي نفسه. هو في الواقع منتج ثانوي لاستخراج النفط، عديم اللون والرائحة لكنه قابل للاشتعال. بدأ الاستخدام التجاري الحقيقي له في عام 1732، عندما استخدمه العلماء البريطانيون لإنارة مصابيح الفحم. في عصر الصناعة الأمريكي، اكتُشف أن الغاز الطبيعي يترافق مع استخراج النفط بكميات كبيرة، فبدلاً من هدره، تم تركيب أنابيب لنقله. بعد نضوج تقنية تسييل الغاز الطبيعي في عام 1956، أصبح الغ

عندما اخترق الذهب مستوى 5200 دولار في ذلك اليوم، أدركت حقًا مدى اختلاف هذا الاتجاه. قبل ثلاثة أشهر عندما تجاوز 4000 دولار، كان الجميع لا يزال يصرخ بدهشة، لكن الآن أصبح ذلك هو الوضع الطبيعي الجديد. بصراحة، هذا لم يعد منطق الشراء كملاذ آمن التقليدي، بل يبدو أكثر كتصويت ثقة عميق من المستثمرين العالميين باستخدام الذهب الحقيقي لنظام مالي كامل.
الكثير من الناس يسألني هل لا زلت أستطيع الدخول في استثمار الذهب كمبتدئ الآن؟ إجابتي هي، بدلاً من التردد حول ارتفاع السعر أو انخفاضه، من الأفضل أن تفهم أولاً مدى ثقتك في النظام النقدي الحالي. هل تؤمن أن البنوك المركزية في جميع الدول يمكنها السيطرة بشكل مثالي ع

مؤخرًا كنت أتابع أسهم الطيران، ووجدت أن هذا القطاع قد شهد ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، ويستحق الحديث بشكل أعمق.
عند الحديث عن ذلك، مر قطاع الطيران بعدة تقلبات خلال السنوات الأخيرة. كانت الخسائر فادحة خلال الثلاث سنوات من الجائحة، لكن منذ بداية عام 2023 بدأ الانتعاش، والآن تقريبا استعاد عافيته. وفقًا لتوقعات الاتحاد الدولي للنقل الجوي، فإن عدد المسافرين العالميين في عام 2025 سيتجاوز مستويات ما قبل الجائحة، ومع مرور الوقت حتى عام 2040، من المتوقع أن يتضاعف الطلب على السفر الجوي، من 4 مليارات رحلة إلى 8 مليارات رحلة، بمعدل نمو سنوي حوالي 3.4%. هذا يعني أن أسهم الطيران لا تزال لديها فرص طويلة الأمد.
ا

مؤخرًا أدرس منصات الفوركس، واكتشفت مشكلة: هناك الكثير من المنصات غير القانونية في السوق. الانزلاق السعري، تأخير السحب، عدم شفافية الأسعار، هذه المشاكل سمعتها جميعًا. لذلك، اختيار منصة قانونية ومرخصة هو أمر حاسم، لأنه يؤثر مباشرة على قدرتك على التداول بثقة.
جربت العديد من منصات الفوركس الموصى بها، ووجدت أن أكثر الأخطاء التي يقع فيها المبتدئون هي الطمع — النظر إلى فرق السعر المنخفض، والرافعة المالية العالية، والعروض الترويجية الكثيرة، وفي النهاية يُوقعون أنفسهم في منصات احتيالية. في الواقع، اختيار المنصة يتطلب النظر إلى ثلاث نقاط فقط: هل التنظيم قانوني (مثل FCA في بريطانيا، ASIC في أستراليا)، هل

مؤخرًا، سألني العديد من الأصدقاء عن موضوع التداول قبل افتتاح السوق الأمريكي، فقررت أن أرتب فهمي وأشارككم إياه.
بالحديث عن التداول قبل افتتاح السوق الأمريكي، هو في الواقع التداول الذي يحدث خلال الفترة التي تسبق افتتاح بورصة نيويورك وناسداك رسميًا. عادةً يبدأ من الساعة 4 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، ويستمر حتى الساعة 9:30 صباحًا عند الافتتاح الرسمي. قد تبدو هذه الفترة غير مهمة، لكنها ذات معنى كبير للمستثمرين الذين يرغبون في الاستحواذ على ميزة السبق.
لماذا نحدد هذه الفترة؟ حسب فهمي، إعلانات الشركات، البيانات الاقتصادية، والأحداث الكبرى غالبًا لا تنتظر حتى يفتح السوق لتحدث. بمجرد

مؤخرًا في المجتمع رأيت الكثير من الأشخاص يتعرضون للسرقة، أو ربما هم أنفسهم من تعرضوا للسرقة. في الواقع، مصطلح "قطع الثوم" في سوق الأسهم أصبح شائعًا منذ فترة طويلة، لكن يبدو أن العديد من المستثمرين المبتدئين لا يفهمون تمامًا كيف أصبحوا ثومًا.
باختصار، الثوم هو ذلك المستثمر الصغير الذي يخسر دائمًا في تداول الأسهم. لماذا يُطلق عليه الثوم؟ لأن نبتة الثوم تنمو بسرعة، ويمكن قطعها مرة تلو الأخرى وتظل تنمو. السوق الاستثماري يشبه ذلك، حيث يتم قطع مجموعة من المستثمرين الصغار، ثم يدخل جيل جديد بسرعة، وهكذا دواليك. والأشخاص الذين يقطعون الثوم عادة هم كبار المستثمرين والمؤسسات المالية ذات رأس المال الكبير،