[Marktanalyse] Software-Aktien erholen sich, Finanzaktien stürzen ab…… Beeinflusst durch "lahmende" Wirtschaftsindikatoren, erweitern sich die Anleihekäufe·Zinssenkungserwartungen steigen

Am 11. Ortszeit verschlechterten sich Wirtschaftsindikatoren wie der Rückgang des Optimismusindex für kleine Unternehmen und schwache Einzelhandelsumsätze in den US-Aktienmärkten, was dem Anleihemarkt zugutekam und die Erwartungen auf eine Zinssenkung anheizte. Andererseits verbreiteten sich im Aktienmarkt Sorgen im Zusammenhang mit KI, die sich auf Finanzaktien auswirkten, und die Nervenschlacht unter den Investoren ging weiter.

Anleihemarkt gewinnt an Stärke, Erwartungen auf Zinssenkung auf 60 Basispunkte ausgeweitet

Der US-Makroökonomische Überraschungsindex sank deutlich, was die Markterwartungen auf eine Zinssenkung in diesem Jahr auf 60 Basispunkte steigen ließ. Infolgedessen sanken die Renditen der Staatsanleihen im Tagesverlauf deutlich, insbesondere bei den langfristigen Anleihen, wobei die Renditekurve eine bullische Verflachung zeigte.

KI-Alarm, Welle der Angst bei Finanzaktien

Goldman Sachs-Trader erklärten: „Die Sorge um die Risiken im Zusammenhang mit KI-Headlines scheint ihren Höhepunkt erreicht zu haben“, und die entsprechenden Anfragen stiegen stark an. Besonders Asset-Management-Unternehmen (SCHW, AMP, LPLA, RJF, SF) stürzten ohne besonderen Grund ab.

Der Markt reagierte mit Verkäufen auf die Nachricht, dass „Altruist eine KI-basierte Steuerplanungsfunktion eingeführt hat“. Christian DeGrasse von Goldman Sachs analysierte jedoch: „Dieses Produkt soll keinen Berater ersetzen, sondern ein Hilfsmittel sein“, und „es scheint, dass der Markt nur die Schlagzeilen über KI und Beratungsfirmen gesehen hat, ohne den Inhalt genau zu erfassen, und deshalb schnell reagierte.“

Die häufigste Frage der Investoren lautet: „Was ist das nächste Ziel?“ Glücklicherweise erholten sich die Softwareaktien von ihrem Tiefstand um 8,5 % und zeigten eine stabilere Entwicklung.

Privatanleger kaufen bei Kursrückgängen in großem Stil

Vanda Research zeigt, dass Privatanleger in großem Stil bei Kursrückgängen einkaufen. Nach einem Anstieg der wichtigsten Indizes am Vormittag gaben diese am Nachmittag ihre Gewinne wieder ab, wobei nur der Dow Jones Industrial Average ein neues Allzeithoch erreichte und sich dabei besser behauptete.

Der NASDAQ-Index konnte die 100-Tage-Gleitende Durchschnittslinie nicht halten, während der S&P 500 nach dem Erreichen der 7000-Punkte-Marke erneut fiel, nachdem er die „Gamma-Wand“ durchbrochen hatte.

Bitcoin fällt unter 70.000 US-Dollar

Bitcoin stieg während der US-Handelszeit durch die Erholung der großen Tech-Aktien, konnte jedoch die vorangeganglichen Verluste in der Nacht nicht vollständig wettmachen und fiel unter 70.000 US-Dollar. Allerdings normalisierte sich die Funding-Rate für Perpetual Futures, was auf eine stabilere Situation im Vergleich zum Panikzeitraum am 6. Februar hindeutet.

Ist die Korrektur vorbei… Experten sind vorsichtig

Privatanleger sind allgemein der Meinung, dass die Korrektur im Technologiesektor vorbei sei, doch Peter Callahan von Goldman Sachs warnte: „Obwohl die großen Tech-Aktien in den letzten Monaten etwa 6 Prozent schlechter abschnitten als der Markt, besteht im Vergleich zu früheren nicht-ursächlichen Korrekturen (10-12 % Rückgang) noch Spielraum für weitere Abwärtsbewegungen.“

Der Fokus der Märkte richtet sich nun auf die am morgigen 12. veröffentlichten Beschäftigungsdaten.