StrawberryIce

El mercado se desploma de forma extrema hoy, generando un doble golpe para posiciones largas y cortas. Tras abrir por debajo de 3938,88 puntos, la señal se vuelve bajista. El juicio central es continuar con el plan de estar sin exposición y observar: la recuperación de los valores tecnológicos es débil, el mercado bursátil de Corea del Sur arrastra el ánimo y la presión empeora, y en el aspecto técnico aparece una formación de “M”. A corto plazo, es difícil revertir la situación. La estrategia es: no perseguir subidas ni operar rebotes de sobreventa del ciclo anterior; esperar a que se den tres señales —sentimiento de desesperanza + un volumen de intercambio masivo en el fondo + “activos vivos” del núcleo— para entrar, y prestar atención a direcciones como la “Ley de Tao” de Huawei, el potencial del sector de la salud y la aviación y el negocio espacial comercial.

Estos días nació el niño, no publiqué ni dejé comentarios; hoy mi esposa y el niño salieron del hospital. Sobre el panorama más reciente, hablaré con todos de forma sencilla.[淘股吧]
I. Índices,
No hay mucho que decir. Cuando en una determinada etapa el índice claramente no puede subir y, en el corto plazo, ocurren demasiadas caídas grandes varias veces, en teoría el índice no tiene expectativas; en conjunto, lo más probable es que se mantenga en un canal bajista. No hace falta explicarlo, porque si el índice estuviera bien, ¿por qué debería registrar tantas caídas grandes en tan poco tiempo? Al revés también aplica. En la etapa actual, si la tendencia general es bajista o de búsqueda de mínimos, para la mayoría de los inversores minoristas el índice no tiene sentido, porque la mayoría de los productos ya vienen con expectativa de caída. Las “reparaciones” (recuperaciones), el repunte para buscar niveles más altos y el rebote intradía en la mayoría de los casos son puntos de venta. No puedes pretender, en esta etapa, que el índice vaya a revertirse. Dando un paso atrás, incluso si el índice subiera 3 días seguidos, la mayoría de los productos solo tendrían un rebote por sobreventa de 1 a 1,5 días

No se trata de esperar que el mercado de valores suba; se trata de reconocer la función de “salida” que el mercado cumple en su vida. Él usa las acciones como una herramienta para salir adelante, demostrar y cerrar brechas: aunque caigan mucho, no se atreve a cortar pérdidas, porque no quiere admitir que no encontró ningún atajo. Poco a poco entiende que lo que el mercado le da es solo una ilusión: que la próxima decisión podrá reescribir el pasado. Entonces elige cortar pérdidas y liquidar todo, dejando de apostar su dignidad y su futuro en una cuenta. El futuro quizá regrese, pero ya no dependerá de él para salir adelante. Lo que de verdad debería cortar es el “yo” que siempre está esperando la próxima oportunidad, que intenta escapar de la realidad.

7,13 Recap: Se terminó por completo la fase de “vuelta de capital” en la tendencia de tecnología; las acciones líderes en tendencia pasaron a agruparse en torno a una dinámica de relevos con bloqueos en niveles bajos (low-level consecutive limit-up). La medicina fue la única línea principal de refugio: Lifang Pharmaceutical lidera, con Wanbang Pharmaceutical siguiéndola; si Lifang mañana supera el cuello de botella de bloqueo en máximos, o impulsa la reparación del sentimiento y abre un nuevo ciclo. Se sigue evitando el arbitraje en tecnología, aeroespacial e IA, mientras se espera que el nuevo ciclo de medicina se germine mediante el intercambio (rotación) en niveles bajos.

Conclusión: actualmente no hay una línea principal clara; el mercado se encuentra en una fase defensiva de refugio en una guerra de cantidades (acciones ya existentes). La antigua línea principal de hardware/almacenamiento/módulos ópticos de IA se descompuso, pero aún no ha surgido una nueva línea principal; falta coordinación entre sectores, los líderes no muestran fortaleza y el capital se está moviendo hacia valores defensivos de baja valoración como petróleo y gas, bancos y carbón. El conflicto geopolítico y los empujes del flujo de noticias a corto plazo son limitados. Se recomienda esperar con una asignación de 0–10%, y vigilar las señales de expansión de volumen en almacenamiento/módulos ópticos, así como la sostenibilidad de sectores defensivos como la medicina tradicional china y los bancos.

El inicio de julio fue desfavorable: la narrativa de subidas de precios se vio frustrada. Las acciones que suben por las subidas de precios, como SK hynix (Hynix), cayeron. Los sectores de memoria, entre otros, tienen dificultades para sostener las valoraciones solo con la subida de precios. La lógica se divide entre valores en niveles altos y en niveles bajos: las acciones de bajo nivel, como Inspur y Ziguang, aún tienen margen para seguir subiendo. Hay que vigilar direcciones como conmutadores/routers, servidores y GPUs de fabricación nacional. El ecosistema del mercado se ha roto: los operadores más impulsivos y los minoristas pierden dinero, y ya no se ven los “yaogus” (acciones de moda) encadenando subidas en bloque. Debería borrarse el recuerdo de la primera mitad de año sobre la IA y esperar un nuevo patrón y nuevos catalizadores. La contradicción central es si los beneficios por la subida de precios pueden superar el nivel de utilidades de los líderes de baja valoración.

El entorno no es favorable; no hay prisa por hacer de “fondo” (comprar barato). La tendencia es “más matar, más recortar”: comprar en el cierre y, al día siguiente, buscar una subida para volver a evaluar. Presta atención a Ziguang Co., Ltd. (紫光股份) si no cotiza como “solo una palabra” (no al límite en una sola cotización), o bien si China Software (中国软件) la impulsa; presta atención a Sugon (中科曙光) y a Toppion Information (拓维信息). El sector se ve impulsado por la conferencia de servicios de TI/IA, pero mientras el sector siga por debajo de la media de 20 días, hay que tener cuidado.
En el sector médico, presta atención a Lifan Pharmaceutical (立方制药) y a Minova (美诺华). Con CPO rompiendo los 6.230, Jizhong Chuang (中际旭创) es inestable y Dayuan Pump Industry (大元泵业) se ve arrastrada. La fibra óptica está sobrevalorada y la idea de robots es más débil.
“Solo mirar, no comprar”: Xingye Technology (兴业科技) / Xingye Shares (兴业股份) para operaciones repetidas. Los sabios respetan la tendencia.

Objetivo: de julio a 154W [Taoquba]
Fecha: 07-13
Clima del mercado: SSE (-2,06%) CSI 2000 (-5,65%) sube 801, baja 4683
Ganancia/pérdida de hoy: 1,88%
Operaciones de hoy
1. Anoche puse una orden de espera en “night session” para Aerospace Power, pero en la subasta de apertura no cumplió las expectativas, así que cancelé la orden y esperé una oportunidad. Después de las 9:20, China Cinda Heavy Industries empezó a aumentar la compra; cuando la orden en la cola superó los 200 millones, entré.
2. Tras finalizar la subasta de apertura, China Cinda Heavy Industries abrió con una tabla de un solo trazo (一字板), con una operación de 45 millones, y una orden en cola de 240 millones. La cola de órdenes no se considera fuerte; si en la apertura no se añade compra, hay que prepararse para cancelar. Great Force Suspending Equipment abrió con +3 puntos, cumpliendo el patrón B; Jinxinnong abrió con menos de 1 punto, apenas cumpliendo el patrón B; Aerospace Power, AYAMADON y Zhongtian Fine Decoration abrieron con más de 2 puntos de bajada, demasiado débiles; se abandonó el seguimiento.

Hoy, las bolsas de Shanghái y Shenzhen cayeron con claridad: el SSE Composite bajó un 2,06%, y el Shenzhen Component un -3,48%; el volumen de operaciones de ambas plazas fue de aproximadamente 28,3 billones. El sector tecnológico de mayor nivel sufrió una caída generalizada: todo el segmento de tecnología colapsó en conjunto. En cambio, sectores defensivos como la medicina tradicional china y los bancos subieron contra la tendencia, con una rotación de sectores muy marcada y cambios evidentes entre “alta” y “baja” capitalización. Los flujos de capital del norte registraron una salida neta; los fondos institucionales materializaron ganancias en semiconductores y computación en la nube situados en máximos, mientras que los activos de niveles más bajos fueron impulsados. En cuanto a los bonos convertibles, los bonos nuevos y las acciones individuales mostraron una volatilidad considerable; se prestó especial atención a Vico Convertible, Aico Convertible, Shengde y otros.

El autor considera que la gran reacción alcista de las grandes tecnológicas suele ser una trampa de distribución: la fuerza principal y los fondos cuantitativos controlan el ritmo. El mercado de valores está en un mercado bajista, por lo que se requiere responder con “vender en las subidas y comprar en las bajadas” y con entradas y salidas rápidas. Considera a Seres como el líder del mercado bajista, y a los ETF de medicamentos 2390 y a Kanglong como objetivos de despliegue, destacando la investigación continua y la autogestión. El punto de vista es solo de referencia.

瑞芯微 es una empresa fabless de diseño de chips, centrada en SoC + NPU de desarrollo propio, que ofrece un ecosistema completo de chips y todas las herramientas de desarrollo de software. Sus productos principales incluyen los SoC de gama alta RK3588/RK3576, los chips de visión RV11 y las series de entrada RK33, además de un PMIC y plataformas de desarrollo desarrollados por la empresa. Su cadena downstream cubre cuatro verticales: electrónica de consumo, industria, aplicaciones para automoción y robots, con capacidades de decodificación 8K y modelos grandes offline. Su ventaja central reside en la integración de hardware y software en el dispositivo, cobertura en todo el espectro de niveles, liderazgo en cuota de mercado nacional y la posibilidad de ampliar conectando procesadores co RK182X, formando un ecosistema completo de sustitución del producto nacional.

Hoy el SSE Composite cayó por debajo del mínimo previo de 3900 y volvió a cubrir el gap; los valores tecnológicos y la IA nacional se convirtieron en la variable decisiva: el “respaldo” financiero aún no logra generar un repunte con volumen suficiente, mientras que el capital internacional permanece a la expectativa. Mañana, si acciones de IA nacional como Tsinghua Unigroup lideran el mercado y arrastran a las tecnológicas hacia una recuperación con aumento de volumen, el índice podría revertirse; si faltan fondos adicionales, el margen de caída por debajo de 3900 se ampliará.

El mercado entra en un punto bajo, 270 acciones se desploman con límites a la baja y la corrección en el ChiNext se intensifica. El flujo principal está retrocediendo: hay rotación rápida, falta de consenso y los sectores fuertes pueden revertirse con facilidad. A corto plazo aún pueden aparecer pequeñas corrientes principales, pero el nivel de participación es alto. Mañana: si el índice ChiNext vuelve a caer, se reparará; cuando el índice rebote, la tecnología y las comunicaciones ópticas por fibra deben liderar. Una caída de alrededor de 20 puntos favorece el rebote; si cae demasiado, le cuesta recuperarse. Figuras resistentes como suministro de energía y refrigeración líquida podrían tener oportunidades. Si la innovación farmacéutica y la computación en la nube nacional suben de forma inversa al índice, o si siguen liderando.

Nanshan Revisa: señaló que las recientes velas consecutivas en verde muestran que el retroceso está bajo control; en la transmisión de mañana por la noche se revelará el momento de la compra en el medio plazo. El índice está consolidándose en el fondo de la onda C; si se perfora por debajo de 3927, se confirmará el margen del suelo. Actualmente no está en liquidez total. Los sectores están dominados por la gran tecnología; los activos clave se centran en Changdian, Huatian, Dongshan, etc., y en los líderes de 20 cm como ZTEI Yuchuang y Xin Yisheng, además de Youyan Silicon; la línea de subidas por aumento de precios requiere cautela. En cuanto a la operativa, en los ascensos conviene reducir posición en Huatian y Dongshan, y cerca de la línea de 0 realizar compras en rango bajo de ZTEI Yuchuang. Mañana se prevé un sesgo hacia la confrontación y la resistencia ante la divergencia; maneje la posición con prudencia.

Soy el Cazador de Qīngfēng, sígueme y te llevaré a sentir el tablero más real desde una perspectiva de sincronía, haciendo la mejor y más honesta recapitulación. [Taohuba]

Ayer, plan previo:

Los semiconductores (comunicaciones) subieron con fuerza y luego retrocedieron; por la tarde explotó el sector del espacio comercial, lo que intensificó la caída de la gran tecnología. El resultado fue pánico, un efecto de estampida y que el índice siguiera bajando. La tasa de fallos de ruptura fue superior al 50%. Se espera que la gran tecnología mañana continúe con divergencias, para luego pasar a una reparación (si hay fortaleza, o si el fin de semana hay estímulos de noticias, entonces podría repararse directamente, pero la intensidad será mucho menor que la reparación del jueves). No es conveniente entrar fácilmente; no persigas subidas de forma ciega.
El mercado entra en una etapa caótica; se prevé que el espacio comercial sea una escapada de un día (en general, el tema es un rebote tras sobreventa).
Cuidado con el riesgo sistémico del mercado: el ánimo sigue débil de forma consecutiva y el índice continúa rompiendo por debajo. Claro que esto no se puede confirmar solo para mañana; para entonces, presta atención a que el estilo de continuidad de subidas (power de consecutivas) vuelva.

El “Auge” mira el mercado; ¡repasa más y con mayor énfasis en las predicciones! ¡Presta especial atención al “Auge” individual, y con eso basta! ¡[Taoguba]
El estilo es claro, y el manejo de emociones o tendencias va al grano. El análisis retrospectivo del sistema apunta directamente a la dirección clave; merece un like, un pago y todo el paquete de apoyo: ¡que tu tendencia alcance un gran éxito y suba firme hacia arriba!
Repaso del 13 de julio, perspectivas destacadas del 14 de julio sobre el núcleo del mercado



Repaso del 13 de julio — ¡“Lunes negro” con caída total! El SSE Composite (Shanghái) rompe la línea de 1 año, más de 400 acciones caen más de un 10%, ¡y los sectores defensivos se agrupan en bloque contra la tendencia!
I. Resumen del mercado
13,82 billones de yuanes en negociación con contracción; fuerte caída general: los tres índices principales se desploman en conjunto, ¡y el SSE Composite vuelve a romper la línea de un año tras 15 meses!
Datos que hablan por sí solos:
El SSE Composite cierra en 3.913,79 puntos, cae un 2,06%, volumen de negociación 13.349 millones de millones (en RMB, 13349 mil millones); el Shenzhen Component (Shenchen) marca el siguiente resultado:

Hoy el mercado sufrió una liquidación sistémica: 172 acciones se fueron a la baja máxima. Estar con el capital en efectivo se convirtió en la defensa más correcta. El autor subraya que en el periodo de mínimos hay que priorizar la defensa; pero también señala que la defensa puede ser una trampa. La decisión es controlar el tamaño de la posición con disciplina y proteger el capital. Mañana se debe vigilar que baje el número de caídas a la baja máxima, que aumente la altura de las rachas de subidas consecutivas, que haya un cese de la caída con volumen creciente, y la evolución de sectores defensivos como el de salud y la banca. Si no hay señales claras, seguir en efectivo y esperar a que amaine el viento y se repare la tendencia.

Hoy el mercado experimentó un retroceso amplio: la mayoría de las acciones en el conjunto del mercado están cayendo, con una clara preponderancia de valores a la baja. La actividad también se redujo de forma simultánea y la aversión al riesgo por parte del capital se intensificó de manera evidente. Aunque el fin de semana se materializaron de forma consecutiva múltiples catalizadores sectoriales favorables, como el apoyo a “hard tech” y el control de gas helio, en el corto plazo el capital dentro del mercado optó por realizar beneficios y abandonar posiciones. Varios índices amplios “wide base” se debilitaron al mismo tiempo y muchas personas, en este momento, sienten pánico. Sin embargo, en realidad no hace falta preocuparse en exceso: según las reglas históricas, antes de que arranque cada gran tendencia, el mercado suele primero mostrar una ronda de “lavado” con una intensidad relativamente fuerte, seguida de una venta en pánico. El ajuste actual se parece más a una acción de acumulación previa al inicio de la tendencia.

El patrón de diferenciación entre temas y sectores sigue siendo muy marcado. Bienes raíces y las pérdidas previstas en el rendimiento de la industria de vehículos tienden a ejercer presión por su peso. Pero el marco de políticas de mediano y largo plazo para el negocio aeroespacial y la sustitución autónoma de la computación (por parte de China) no ha cambiado. Mañana, el capital se concentrará en los subactivos del tema principal para realizar rotaciones entre “alta” y “baja” valoración: los valores en niveles bajos que tienen catalizadores de temática mantendrán… la capacidad de absorción y continuidad sería…