CJ_Blockchain

长鑫科技 se listará en dos semanas; hice una comparación de valoración simple para que, tanto antes del pump como el día del listado, puedan tener claridad en la cabeza.
Como el anuncio de emisión saldrá esta noche, aquí asumo que la opción de estabilización (greenshoe) se ejecutará al máximo.
En ingresos, utilicé directamente las expectativas de Semi para Long鑫: 500 mil millones de dólares de ingresos en 2026; y para el margen neto, usé el 65% del primer trimestre de Long鑫.
Actualmente, en Hyperliquid el precio en premarket está en 7,7 U; equivale aproximadamente a una valoración de 1 a 1,5

南二海力士：
¡Esta cuchillada, modera el impulso y evita la arrogancia! 🔪🔪🔪

A estas alturas, hagamos un ejercicio de completar espacios en blanco.

El CEO de Micron Technology, Sanjay Mehrotra, concedió una entrevista exclusiva a FOX Business el 9 de julio.
Transmitió varias ideas de siempre, pero clave:
1⃣ La demanda de memoria está en niveles sin precedentes y la memoria se encuentra actualmente en una escasez profunda. Cuando el presentador le preguntó cuándo terminaría la escasez, Mehrotra se negó a dar un calendario específico.
2⃣ Los centros de datos ya representan más del 50% de la demanda total de memoria.
3⃣ Además de los centros de datos, la demanda proviene ampliamente de teléfonos inteligentes, ordenadores, automóviles

He encontrado un dato muy interesante.
Desde 2025, el promedio del Forward PE de SK Hynix se ha mantenido alrededor de 6x.
Esto significa que en los últimos dos años, sin importar cómo haya subido el precio de las acciones de SK Hynix, el mercado ha seguido valorando a la empresa como un valor cíclico, con un múltiplo de 6x.
Todo el aumento del precio de las acciones proviene del crecimiento del EPS.
En otras palabras, en el futuro, la memoria no necesita ser valorada como un valor de crecimiento; incluso si se mantiene constantemente la valoración de 6x como valor cíclico, la memoria tiene la

Incluso una empresa tan fuerte como NVIDIA ha tenido múltiples correcciones de más del 30% en la ola de IA de los últimos tres años.
Incluso a principios de 2025, hubo una reducción de más del 43%, que casi mató todo el apalancamiento 2x.
¿Por qué debería el almacenamiento ser inmune a esto?
La IA no ha terminado, tranquilo.

Sé que han ganado con Ansem en Solana,
y también quieren ir a BSC a ganar con CZ.
¡Pero! ¡Pero!
¡No jueguen con monedas de famosos en BASE!
¡Cuidado con Jesse! ¡Cuidado con Jesse! ¡Cuidado con Jesse!

Vi los detalles,
la tasa de desempleo es del 4.2%, menor de lo esperado.
La razón de la disminución de la tasa de desempleo es que la tasa de participación laboral cayó, no porque aumentó el empleo. Porque parte de la gente abandonó permanentemente el mercado laboral.
Así que la tasa de desempleo es más o menos neutral.
Pero en junio Estados Unidos tiene el Mundial, y si el empleo no agrícola es tan bajo, eso presionará a la Reserva Federal.
Así que es un dato neutral + un dato favorable.
Favorable para retrasar la subida de tasas.