MICA Daily｜CPI bien en dessous des attentes, faisant grimper le marché principal, mais le marché des cryptomonnaies assiste à une nouvelle double liquidation haussière et baissière

La principale actualité de la soirée d’hier a été la publication par les États-Unis de l’indice des prix à la consommation (CPI) annuel, qui s’élève à 2,7 %, en dessous des prévisions du marché de 3,1 %, et l’inflation de base a chuté à son niveau le plus bas depuis le début de 2021, montrant des signes inattendus de refroidissement des pressions sur les prix, ce qui a surpris beaucoup de personnes, y compris, je crois, les membres de la Réserve fédérale. Le marché a interprété cela comme une possibilité d’abaisser davantage les taux d’intérêt, avec une légère augmentation de la probabilité d’une baisse en janvier, ce qui a entraîné une forte hausse des marchés boursiers et des cryptomonnaies après la publication des données, le BTC atteignant brièvement 89 000 dollars.

Mais les investisseurs en cryptomonnaies n’ont pas été heureux pendant deux heures, le Bitcoin ayant d’abord augmenté puis chuté comme avant-hier, ne tenant pas longtemps au niveau de 88 000 dollars, qui a été ramené à 86 000 dollars, tout en constatant que les marchés boursiers n’ont pas connu de baisse significative, et l’or a même dépassé 4 300 dollars, ce qui montre que le marché des cryptos évolue de manière indépendante, c’est-à-dire ce que nous appelons depuis longtemps « le marché de la liquidation ». La nuit dernière, cette nouvelle reprise a encore provoqué une liquidation des positions longues et courtes, avec un total de 210 millions de dollars liquidés en seulement quatre heures de forte hausse puis de chute brutale, ce qui donne une impression évidente de manipulation du marché.

Ce matin, la Banque centrale du Japon annoncera son dernier taux d’intérêt. Étant donné que la Banque du Japon a déjà envoyé des signaux hawkish très tôt, la décision de hausse des taux est presque certaine, mais le marché s’interroge sur la possibilité que la Banque du Japon indique le « lancement d’un cycle de hausse des taux ». Si cette hausse marque le début d’un cycle, ce serait un signal très négatif, car cela signifierait la fin de l’ère des arbitrages de taux d’intérêt, et la liquidité mondiale deviendrait très tendue. En revanche, si la Banque du Japon indique que cette hausse pourrait être ponctuelle, alors demain pourrait être le moment où la mauvaise nouvelle se transforme en bonne nouvelle, surtout avec la baisse de l’inflation aux États-Unis, ce qui pourrait déclencher une «行情 de Noël » avant la fin de l’année. Tout dépendra donc du discours de la Banque du Japon.

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