Bilan du financement crypto au premier semestre 2023 : le marché primaire est déserté, et le domaine des infrastructures et des outils en tête

Auteur original : PANews, Zen

Juillet est arrivé tranquillement et la majeure partie de cette année s’est écoulée. Contrairement à l’année dernière où le marché est entré dans un marché baissier et a continué de toucher le fond, et l’industrie se lamentait, pour les praticiens de l’industrie de la crypto-monnaie et du Web3, le premier semestre 2023 sera une période de coexistence montante, animée et douteuse. tendance peut parfois renforcer la confiance, parfois il semble que l’espoir a été anéanti. Du récit LSDFi à la mise à niveau de Shanghai, de l’engouement pour les mèmes à l’entrée de Wall Street, au milieu des rebondissements et des chocs, Bitcoin s’est finalement temporairement stabilisé au-dessus de 30 000 $ au milieu de l’année.

Au cours des six dernières années, le secteur de l’IA a connu le même paysage dans le domaine de la science et de la technologie, tout comme l’industrie de la blockchain qui a reçu d’innombrables faveurs et d’énormes investissements il y a un ou deux ans. Cependant, dans le contexte du « marché des singes » où le développement de cette industrie est encore flou et où le marché saute de haut en bas, le marché primaire de la blockchain au premier semestre est également difficile à stabiliser. Grande disparité.

Selon les statistiques de PANews, il y a eu 689 événements d’investissement et de financement au premier semestre 2023, soit une baisse de 18,9 % d’une année sur l’autre et une baisse de 14,7 % d’un trimestre à l’autre ; l’échelle de financement totale a dépassé 5,97 milliards de dollars, une baisse d’une année sur l’autre de 74,3 % et une baisse d’un trimestre sur l’autre de 47,9 %. Parmi les financements du premier semestre de l’année, plus de 2,36 milliards de dollars américains ont été investis dans la voie des infrastructures et des outils, représentant 39,1 %, et il y a eu 209 événements de financement, représentant 30,29 %, le plus élevé parmi tous les domaines verticaux.

Aperçu du financement au premier semestre

Au premier semestre de l’année, l’activité du marché primaire a été essentiellement synchronisée avec le sentiment et la chaleur du marché secondaire, montrant une forte corrélation positive. Au début de la nouvelle année, le marché baissier du marché du chiffrement a atteint un point de congélation. Au cours des deux premières semaines de l’année, il n’y a pas eu plus de 10 événements d’investissement et de financement annoncés en une seule semaine, et le total l’échelle de financement était inférieure à 50 millions de dollars américains. Puis, lorsque l’industrie s’est redressée, pendant la tendance du marché Maverick de la mi-fin janvier à la fin avril, la chaleur du marché primaire a inauguré un net rebond, et toutes les pistes sont entrées dans le meilleur marché du premier semestre de l’année en Avril. Selon les données de la rubrique PA “Financing Weekly”, au cours de cette période, une moyenne de 30 événements de financement ont été annoncés chaque semaine, et l’échelle de financement hebdomadaire moyenne a dépassé 270 millions de dollars américains.

Il convient de mentionner que pendant toute la période du marché des non-conformistes, chaque fois que le marché secondaire recule, la popularité du marché primaire chute fortement, mais la réaction est légèrement retardée. Par exemple, lors d’une correction au début du mois de mars de cette année, le prix du Bitcoin est retombé à environ 20 000 dollars US, puis a commencé à augmenter fortement à partir du 12 mars. Le 20 mars, le prix du Bitcoin avait rebondi au-dessus de 28 000 dollars US. le marché primaire au cours de la même période était relativement morose. Selon la chronique PA “Financing Weekly”, du 13 au 19 mars, seuls 22 événements d’investissement et de financement ont été annoncés, avec un capital de 110 millions de dollars américains, bien en deçà du niveau moyen hebdomadaire de toute la période.

La semaine avec le plus grand nombre d’événements d’investissement et de financement annoncés en une seule semaine au premier semestre était du 16 au 22 janvier. Au cours de cette semaine, 42 événements d’investissement et de financement ont été annoncés, avec une échelle de financement totale. de 350 millions de dollars américains, y compris l’infrastructure, les outils et la blockchain/Web3 Il y avait 22 cas dans la catégorie des applications ; le plus gros financement d’une semaine au premier semestre était du 20 mars au 26 mars, dépassant 558 millions de dollars américains, et il y a eu 26 événements d’investissement et de financement. Cette semaine, le domaine financier décentralisé a inauguré une explosion. Plus de 320 millions de dollars de financement, dont eToro à lui seul, une plate-forme d’investissement multi-actifs, a levé 250 millions de dollars pour une valorisation de 3,5 dollars. Ce financement est également le plus grand événement de financement unique du premier semestre de cette année.

Les performances de chaque piste sont les suivantes :

DeFi : Le nombre de projets ne diminue pas et le montant important des financements est moindre

Au cours du premier semestre de l’année, l’échelle de financement de la piste DeFi a dépassé 384 millions de dollars américains, une baisse de 60,5 % d’une année sur l’autre et une baisse de 38,8 % d’un mois sur l’autre ; un total de 85 événements de financement ont été annoncés , une baisse en glissement annuel de 22 % et une augmentation en glissement mensuel de 11,8 %. L’échelle de financement de cette piste est principalement concentrée en dessous de 10 millions de dollars américains, représentant 88%, ce qui est le plus élevé de la piste ; il n’y a que 4 projets avec un montant de financement supérieur à 20 millions de dollars américains, représentant environ 4% . Parmi eux, le projet qui a reçu le financement le plus important était EigenLabs, le développeur de la plateforme financière centralisée (DeFi) EigenLayer, qui a levé 50 millions de dollars en financement de série A dirigé par Blockchain Capital.Les autres investisseurs participants incluent Electric Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures. et d’autres.

NFT&Metaverse : la piste est profonde et la chaleur continue de baisser

Au cours du premier semestre de l’année, l’échelle de financement des pistes NFT et Metaverse a dépassé 611 millions de dollars US, soit une baisse de 80,6 % d’une année sur l’autre et une baisse de 50,4 % d’un mois sur l’autre ; un total de 95 événements de financement ont été annoncé, une baisse d’une année sur l’autre de 48,9 % et une baisse d’un mois sur l’autre de 35,8 %. Dans l’ensemble, depuis l’année dernière, la piste a connu une forte baisse tant par son ampleur que par le nombre de projets. Cependant, si nous ne regardons que les statistiques du premier semestre de cette année, la piste a montré une croissance régulière de janvier à avril, suivie d’une baisse abrupte, qui est fondamentalement la même tendance que les autres pistes. Au cours du premier semestre de cette année, aucun projet n’a pu lever plus de 50 millions de yuans en voie NFT et métaverse.Il y avait 21 projets avec un montant de financement de 10 à 50 millions de dollars américains, soit environ 22%.

Selon les statistiques, parmi les 611 millions de dollars américains levés par la piste, plus de 325 millions de dollars américains ont afflué dans le domaine du métaverse, soit environ 53%. Sandbox, SoftBank et Kingsway Capital ont mené le tour, avec la participation de HodlCo et Gemini Frontier. Fonds. Le financement le plus important pour NFT est le tour de financement A1 de Candy Digital, une plateforme de collecte numérique qui, selon les documents déposés auprès de la SEC, a levé plus de 38 millions de dollars américains auprès de 14 investisseurs par le biais d’une émission d’actions.

Jeux à la chaîne : plongeon des capitaux, le marché chute fortement

Au cours du premier semestre de l’année, l’échelle de financement des pistes de jeux en chaîne a dépassé 470 millions de dollars, soit une baisse de 74,7 % d’une année sur l’autre et une baisse de 70,3 % d’un mois sur l’autre ; un total de 86 événements de financement ont été annoncés , une baisse d’une année sur l’autre de 41,1 % et une baisse d’un mois sur l’autre de 22,5 %. Les jeux en chaîne et le gamefi sont les pistes sur lesquelles de nombreuses personnes de l’industrie sont optimistes. De nombreux instituts de recherche en investissement déclarent qu’ils le considèrent comme la principale direction pour l’adoption à grande échelle de la technologie blockchain/Web3. Cependant, sa performance sur le marché n’est pas satisfaisante.Peu importe l’afflux de fonds ou l’ampleur du financement, il y a un grand écart par rapport à l’année dernière, et le marché a chuté au premier semestre de cette année.

Comme la piste NFT et Metaverse, au premier semestre de cette année, aucun projet de jeu en chaîne n’a reçu plus de 50 millions de dollars de financement. Il y a 18 projets avec un montant de financement de 10 à 50 millions de dollars, ce qui représente environ 21% . Le développeur et éditeur de jeux islandais CCP Games a levé 40 millions de dollars dans le cadre du financement le plus important, dirigé par Andreessen Horowitz (A16z), avec la participation de Makers Fund, Bitkraft, Kingsway Capital, Nexon, Hashed et d’autres. Les fonds seront utilisés pour produire A triple -Un jeu blockchain basé sur son jeu phare Eve Online.

### Infrastructure et outils : continuez d’être leader à long terme

Au cours du premier semestre de l’année, l’échelle de financement de la voie des infrastructures et des outils a dépassé 2,36 milliards de dollars, soit une baisse de 73 % d’une année sur l’autre et une baisse de 37,3 % d’un trimestre sur l’autre ; un total de 209 événements de financement ont été annoncées, une hausse de 5 % en glissement annuel et une baisse de 8 % en glissement trimestriel. La blockchain en est encore à ses débuts, et la construction d’infrastructures et l’innovation d’outils pourraient rester le thème de l’industrie pendant encore longtemps. En tant que domaine vertical de premier plan à long terme, au cours du premier semestre de l’année, il y a eu 51 événements de financement d’une ampleur de plus de 10 millions de dollars américains, représentant environ 27 % ; il y a eu 10 projets avec un montant de financement de 50 millions Dollars américains ou plus, représentant environ 5 %.

Parmi eux, le projet qui a reçu la plus grande échelle de financement est Islamic Coin, un projet de cryptage conforme à la charia, qui a reçu un investissement de 200 millions de dollars américains d’ABO Digital, une société d’investissement dans les actifs numériques, qui a apporté le financement total reçu par le projet à 400 millions de dollars. En outre, LayerZero Labs, un protocole d’interopérabilité inter-chaînes, a réalisé un tour de financement de série B de 120 millions de dollars américains pour une valorisation de 3 milliards de dollars américains, avec la participation d’a16z Crypto, de la maison de vente aux enchères Christie’s, de Sequoia Capital, etc. basé sur le fabricant de portefeuilles matériels Ledger dans La majorité de l’objectif de financement de 109 millions de dollars a été atteint.

Financement centralisé : la plus forte proportion de dizaines de millions de financements

Au premier semestre de l’année, le volume de financement des autres financements centralisés a dépassé 1,04 milliard de dollars, soit une baisse de 20 % en glissement annuel et une baisse de 36,4 % en glissement trimestriel. Au total, 152 incidents de financement ont été annoncés. , une baisse de 48 % en glissement annuel et une baisse de 30 % en glissement trimestriel. La finance décentralisée reste le domaine avec la plus forte proportion de financements à grande échelle avec 25 événements d’investissement et de financement avec une échelle de financement de 10 millions de dollars et plus, représentant près de 40%, dont 6 à une échelle de 50 millions de dollars. millions et plus, ce qui représente près de 10 %.

En plus d’eToro mentionné ci-dessus, qui a levé 250 millions de dollars américains pour une valorisation de 3,5 milliards de dollars américains, d’autres projets qui ont reçu d’importants financements incluent : Salt, un prêteur de chiffrement qui était auparavant fortement influencé par FTX, a réalisé une série de 64,4 millions de dollars Une ronde de financement ; et Taurus SA, une société suisse d’actifs numériques, a levé 65 millions de dollars américains par le biais d’un financement par actions. Le Credit Suisse Group a mené l’investissement, et Deutsche Bank AG et le groupe Pictet ont participé à l’investissement.

### Autres : moins touchés par le marché baissier ou en raison de l’atterrissage progressif des applications technologiques

Cette catégorie comprend principalement des projets qui combinent DAO, les médias, le marché, le social, l’éducation, l’exploitation minière, l’immobilier, la neutralité carbone et d’autres industries avec la blockchain et la technologie de cryptage. Au cours du premier semestre de l’année, l’ampleur totale des financements dans ces domaines d’application a dépassé 1,1 milliard de dollars, soit une baisse de 20 % en glissement annuel et une baisse de 36,4 % en glissement trimestriel. Un total de 152 événements de financement ont été annoncées, une augmentation en glissement annuel de 67 % et une baisse en glissement trimestriel de 4,4 %. Par rapport à l’année dernière, ses projets de financement n’ont que légèrement diminué et la diminution du montant du financement a été la plus faible parmi les six domaines.

Le montant des financements obtenus par les projets de cette catégorie est généralement relativement faible, et il existe 125 financements d’une ampleur inférieure à 10 millions, soit 82 %. Chain Reaction, une startup de puces blockchain basée à Tel Aviv, a levé 70 millions de dollars, le plus grand tour de financement de la piste, dirigé par la société de capital-risque Morgan Creek Digital.