Guide d'investissement en actions pour la nouvelle version de Taiwan : caractéristiques des secteurs, cibles et stratégies

Différences clés entre le Board Innovation et le Board Stratégie Nouvelle

Taïwan a lancé en juillet 2021 le Board Innovation et le Board Stratégie Nouvelle, dans le but de soutenir les entreprises innovantes disposant de technologies clés. Bien que leur positionnement soit similaire, leur lieu d’inscription et leurs critères diffèrent.

Board Innovation est situé à la Bourse de Taïwan, ciblant les entreprises possédant des technologies clés (Internet des objets, IA, Big Data, etc.) et une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de NTD. Board Stratégie Nouvelle opère sur le marché OTC, principalement pour les PME innovantes, avec des critères de capitalisation plus souples. À mesure de leur croissance, les entreprises du Board Stratégie Nouvelle ont la possibilité de migrer vers le Board Innovation à la Bourse.

Situation actuelle des actions du Board Innovation et liquidité du marché

À ce jour, 4 entreprises sont cotées sur le Board Innovation : NAI Chuang Technology-KY (6854), Cloud Leopard Energy (6869), Hongde Energy (6873) et Yitian Cool Go (2432). Le Board Stratégie Nouvelle comptait initialement 21 entreprises, mais 18 ont été transférées vers le marché OTC général, il ne reste actuellement que Pin Yuan (6963), General Stem Cells (7607) et Yijun Environmental Science (6912).

Il est à noter que l’action du Board Innovation avec le plus grand volume de transactions est NAI Chuang Technology-KY, qui après une longue période de volatilité a rebondi en juin de cette année, récupérant ainsi ses pertes. Sur un segment émergent avec une liquidité limitée, le volume de transactions devient un indicateur clé pour le choix des actions.

Critères d’entrée pour investir dans les actions du Board Innovation

L’investissement dans le Board Innovation et le Board Stratégie Nouvelle est soumis à une restriction de « Investisseur Qualifié », et tous les investisseurs particuliers ne peuvent pas participer :

Les personnes physiques doivent remplir l’un des critères suivants :

• Posséder plus de 2 ans d’expérience en négociation de titres
• Fournir une preuve de patrimoine supérieur à 500 millions de NTD
• Avoir un revenu moyen des 2 dernières années supérieur à 1,5 million de NTD

Les investisseurs institutionnels doivent remplir :

• Plus de 2 ans d’expérience en négociation de titres
• Être qualifié en tant qu’investisseur professionnel ou en tant qu’entreprise de capital-risque

Une fois le seuil d’investisseur qualifié atteint, il est possible de demander directement à la société de courtage l’ouverture du droit de négociation. La procédure de trading est alors identique à celle des actions ordinaires.

Règlementation de la négociation et limites de risque

Étant donné que les actions du Board Innovation présentent un risque relativement élevé, leur système de négociation comporte des restrictions claires :

Il est important de rappeler que les actions du Board Innovation ne peuvent pas faire l’objet de crédit ou de day trading, ce qui constitue une restriction importante pour les investisseurs à court terme.

Opportunités et risques d’investir dans les actions du Board Innovation

Avantages d’investissement : Le Board Innovation et le Board Stratégie Nouvelle ont permis de débloquer des financements pour des entreprises innovantes qui avaient du mal à entrer en bourse auparavant. Les investisseurs peuvent participer à des opportunités dans des startups, des entreprises en croissance et des secteurs de haute technologie, avec une diversification accrue de leur portefeuille. Ces entreprises bénéficient du soutien des politiques gouvernementales, leur avenir étant globalement prometteur.

Risques d’investissement : Les entreprises innovantes sont intrinsèquement des investissements à haut risque, avec un taux d’échec élevé, nécessitant une capacité d’évaluation des risques. De plus, en raison du nombre limité de participants et de produits de négociation, la volatilité du marché est importante, la liquidité des actions est faible, ce qui peut entraîner des pièges de liquidité. Les investisseurs doivent adopter une vision à long terme et une gestion rigoureuse des risques.

Stratégies d’investissement dans les actions du Board Innovation

Selon l’analyse de la performance des actions du Board Innovation, deux stratégies principales peuvent être adoptées :

Stratégie 1 : Souscription de nouvelles actions et opérations de swing trading — Les actions du Board Innovation ont tendance à monter lors de leur introduction en bourse, avec certains titres réalisant des gains positifs dans la première semaine. Les investisseurs peuvent réaliser des profits lors de la phase initiale, puis sortir, et réinvestir lorsque le prix revient à un niveau bas.

Stratégie 2 : Choisir des actions avec une liquidité suffisante — Les actions avec un volume de transactions élevé offrent une participation plus stable et une meilleure découverte des prix. Par rapport aux actions à faible liquidité, ces titres présentent un risque opérationnel moindre.

Perspectives d’investissement à long terme dans les actions du Board Innovation

En avril 2023, le nombre d’investisseurs qualifiés à Taïwan a dépassé 190 000, avec de nombreuses entreprises innovantes prévoyant de rejoindre la famille du Board Innovation. Avec le soutien à long terme du gouvernement et l’amélioration progressive du marché, l’écosystème du Board Innovation et du Board Stratégie Nouvelle tendra à maturité.

Bien que les critères d’entrée soient élevés, pour les investisseurs qualifiés, participer à la croissance des entreprises innovantes constitue une opportunité judicieuse pour saisir les tendances futures. Les entreprises innovantes représentent l’avenir du marché financier taïwanais. Que ce soit par un investissement direct dans les actions du Board Innovation ou par d’autres moyens, ces secteurs doivent être intégrés dans la stratégie d’investissement.