Kinerja Bitcoin yang disesuaikan dengan risiko terus menonjol dibandingkan emas, bahkan di tengah periode volatilitas ekstrem. Ini telah menimbulkan pertanyaan tentang peran tradisional emas dalam portofolio investasi.
Sejak awal tahun, emas telah naik 39% dibandingkan dengan 19% Bitcoin, tetapi siklus sejarah menunjukkan bahwa BTC mungkin memberikan kinerja yang jauh lebih unggul jika mempertimbangkan risiko.
Profil Risiko-Reward Bitcoin
Selama pasar bull 2017, Bitcoin melonjak sekitar 1.300%, dan menghasilkan rasio Sharpe sebesar 1,4 meskipun terjadi fluktuasi harga yang ekstrem, sementara kenaikan 13% emas selama periode yang sama menghasilkan rasio Sharpe hanya 0,8. Demikian pula, dalam siklus 2020, Bitcoin naik 214% pada paruh kedua tahun, dibandingkan 7% untuk emas. Rasio Sortino BTC melebihi 3,0 pada periode itu dan menunjukkan kemampuannya untuk menghasilkan keuntungan besar relatif terhadap pergerakan harga negatif.
Emas, jika dibandingkan, mempertahankan pengembalian yang lebih konsisten tetapi dengan risiko yang lebih rendah, menurut temuan terbaru yang dibagikan oleh Michael Nadeau dari 'The DeFi Report.'. Rasio Sharpe emas biasanya berkisar antara 0,6 dan 0,9 dalam satu tahun, mencerminkan stabilitas tetapi dengan potensi keuntungan yang terbatas. Rasio Sortino untuk emas jarang melebihi 1,5, yang berarti bahwa meskipun perlindungan terhadap penurunan sangat kuat, pengembalian per unit volatilitas negatif adalah modest dibandingkan dengan Bitcoin.
Di sisi lain, kripto menunjukkan bahwa volatilitas tinggi tidak selalu merugikan investor ketika pergerakan penurunan diukur secara terpisah. Selama beberapa siklus bull, volatilitas asimetris Bitcoin telah diterjemahkan menjadi pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang jauh lebih tinggi, meskipun ayunan harga mentahnya dapat melebihi 80% dalam satu tahun.
Nadeau mencatat bahwa metrik ini sangat relevan bagi investor yang fokus pada kinerja. Sementara emas terus memberikan manfaat preservasi modal dan lindung nilai, yang bermanfaat di pasar bearish atau periode inflasi, kombinasi Bitcoin yang memiliki potensi tinggi, likuiditas global, akses pasar 24/7, dan rasio Sortino yang kuat memposisikannya sebagai kendaraan yang berpotensi lebih efisien untuk akumulasi kekayaan.
Bagi mereka yang bersedia untuk mentolerir volatilitas, profil risiko-imbalan BTC menunjukkan bahwa ia dapat mengungguli aset keras tradisional seperti emas, tidak hanya dalam pengembalian mentah tetapi juga dalam pengembalian relatif terhadap risiko yang diambil.
“Dalam pandangan kami, jika Anda mencari kinerja yang lebih baik dan dapat menghadapi beberapa volatilitas, BTC adalah aset yang lebih unggul. Jika tujuan utamanya adalah pelestarian modal, emas tentu memiliki peran untuk dimainkan.”
Demografi: Emas vs Bitcoin
Tidak mengherankan bahwa Milenial dan Gen-Z semakin lebih memilih Bitcoin daripada emas. Nadeau mengatakan bahwa investor muda tertarik pada potensi keuntungan asimetris BTC, batas pasokan 21 juta, portabilitas, divisibilitas, dan buku besar yang transparan, yang menawarkan likuiditas global dan kemudahan penggunaan.
Generasi Baby Boomers, di sisi lain, terus menghargai emas untuk pelestarian modal dan perlindungan terhadap inflasi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Mantan jurnalis utusan membahas secara mendalam sejarah masuk ke Gedung Putih untuk menyaksikan Bitcoin menjadi hal yang normal, serta memberikan saran untuk pemula
Majalah Bitcoin mewawancarai wartawan Gedung Putih bernama Corva sebelum ia menjadi seorang pendukung Bitcoin, membagikan pengalamannya dan menganalisis peran Bitcoin dalam kemanusiaan serta keuangan global. Ia menekankan bahwa kebijakan perlu didukung oleh legislasi, dan memberi saran kepada pemula untuk menggunakan metode biaya rata-rata, sekaligus mendorong keterlibatan komunitas agar memperluas dampaknya.
ChainNewsAbmedia3menit yang lalu
Hashrate Bitcoin Iran Turun 77% Di Tengah Konflik yang Berlangsung
Industri penambangan Bitcoin Iran telah mengalami penurunan tajam. Data baru menunjukkan hashrate negara tersebut turun sebesar 77% hanya dalam satu kuartal. Laporan menyebutkan Iran telah kehilangan sekitar 7 exahashes per detik. Total hashrate-nya kini berada di sekitar 2 EH/s. Dibandingkan dengan level sebelumnya, ketika negara itu telah membangun penambangan yang kuat
Coinfomania2jam yang lalu
BTC turun 0,52% dalam 15 menit: arus dana masuk ke bursa dan penjualan oleh paus berbarengan memicu tekanan jangka pendek
2026-04-08 14:30 hingga 2026-04-08 14:45 (UTC), imbal hasil spot BTC tercatat -0.52%, rentang harga berada di 70922.5 hingga 71512.2 USDT, dengan amplitudo mencapai 0.83%. Selama peristiwa, likuiditas pasar mengalami tekanan, fluktuasi jangka pendek menjadi sorotan pasar, menunjukkan adanya peralihan dinamis dari sisi dana dan sisi kepemilikan.
Pendorong utama dari pergerakan tidak biasa ini adalah peningkatan arus masuk dana ke bursa serta paus melakukan transfer bernilai besar untuk dijual. Data on-chain menunjukkan bahwa dalam 10 menit BTC yang masuk ke bursa sekitar 6.5 BTC, peningkatannya terlihat jelas, mencerminkan sebagian dari perpindahan dana dan perubahan komposisi kepemilikan.
GateNews2jam yang lalu
Bitcoin turun menembus 71000 USDT, penurunan harian 1,29%
Berita Gerbang, 8 April, menurut data harga dari beberapa CEX, Bitcoin turun menembus 71000 USDT, kini berada di 70997.66 USDT, dengan penurunan intraday sebesar 1,29%.
GateNews2jam yang lalu
BTC turun di bawah 71000 USDT
Pesan bot Berita Gate, tampilan pasar Gate, BTC menembus turun di bawah 71000 USDT, harga saat ini 70994.2 USDT.
CryptoRadar3jam yang lalu
Iran menuntut kapal tanker di Selat Hormuz membayar biaya lewat Bitcoin: pertemuan geopolitik dan mata uang kripto
Iran membangun sistem tarif bertingkat di Selat Hormuz, dengan mewajibkan kapal tanker membayar biaya tol sebesar 1 dolar AS per barel menggunakan renminbi atau mata uang kripto. Langkah ini sedang membentuk ulang pola perdagangan energi global dan lanskap pasar kripto.
InstantTrends3jam yang lalu
