ETF berdividen tinggi dengan covered call dan ETF bioteknologi China memimpin kinerja di pasar KOSPI Korea selama periode 19 Juni hingga 21 Juli, menurut data dari industri investasi keuangan yang dirilis pada 22 Juli. Kinerja unggul terjadi karena saham semikonduktor AI, yang sebelumnya memimpin kenaikan pasar, melemah, sehingga mendorong investor untuk mendiversifikasi risiko. Kemitraan perusahaan bioteknologi China dengan perusahaan farmasi global dan pendapatan yang relatif kuat mendorong kenaikan sektor. Peraih kinerja teratas mencakup TIGER Global AI Cybersecurity (18,15%), RISE 200 High Dividend Covered Call ATM (15,51%), dan TIGER China Biotech SOLACTIVE (14,02%), sementara ETF sektor semikonduktor dan infrastruktur tertinggal selama periode yang sama.
ETF Covered Call Berdividen Tinggi dan Bioteknologi China Memimpin Peringkat Kinerja KOSPI
ETF dengan kinerja terbaik selama periode satu bulan terakhir menunjukkan pergeseran yang jelas ke tema defensif. Menurut data industri investasi keuangan, peringkatnya adalah: TIGER Global AI Cybersecurity 18,15%, RISE 200 High Dividend Covered Call ATM 15,51%, TIGER China Biotech SOLACTIVE 14,02%, PLUS High Dividend Weekly Covered Call 11,01%, RISE US S&P Oil Production Companies (Synthetic H) 10,49%, dan KoAct China Bio Healthcare Active 10,47%.
ETF covered call berdividen tinggi menunjukkan kekuatan yang menonjol. Produk-produk ini memiliki perusahaan berpenghasilan dividen tinggi sebagai aset yang mendasarinya sekaligus menjual opsi beli (call) untuk menghasilkan pendapatan tambahan. Di antara 100 ETF teratas berdasarkan kinerja, tema dividen dan covered call menyumbang 31%, bioteknologi 15%, komoditas dan energi 11%, perbankan dan keuangan 8%, serta dana yang berfokus pada China 6%. ETF bertema semikonduktor tidak ada di 100 besar.
Mekanisme Strategi Covered Call Membatasi Risiko Penurunan Lewat Pengumpulan Premium
ETF covered call menghasilkan pendapatan dengan menjual opsi beli, yaitu hak untuk membeli saham pada harga tertentu. Menjual opsi ini menghasilkan pendapatan premium apa pun pergerakan harga saham, sehingga menjadi bantalan terhadap penurunan. Meski strategi ini membatasi potensi kenaikan, strategi ini menciptakan arus kas dan mengurangi volatilitas. Jika dikombinasikan dengan saham berdividen tinggi, pendekatan ini menghasilkan pendapatan dari dividen dan premium opsi.
Seorang perwakilan Hanwha Asset Management menjelaskan bahwa PLUS High Dividend Weekly Covered Call memegang perusahaan berdividen tinggi sebagai aset yang mendasarinya dan menjual opsi call KOSPI 200 pada 100%. Perwakilan tersebut menyatakan bahwa saham berdividen tinggi yang mendasarinya mengalami pergerakan harga yang relatif kecil, dan penjualan opsi call selama penurunan KOSPI 200 membantu meredam dampak penurunan. Perwakilan menambahkan bahwa setelah mendistribusikan pendapatan, sumber daya diinvestasikan kembali untuk semakin mengurangi kerugian.
Perusahaan Bioteknologi China Mengamankan Kemitraan Farmasi Global Utama
ETF bioteknologi China menarik perhatian investor bersamaan dengan strategi dividen defensif. TIGER China Biotech SOLACTIVE dan KoAct China Bio Healthcare Active, yang masing-masing berada di peringkat ketiga dan keenam, berinvestasi pada perusahaan bioteknologi China besar. Sektor ini diuntungkan oleh perluasan kemitraan global. Pada Mei, Innovent Biologics milik China menandatangani kemitraan dengan Pfizer senilai sekitar 10,5 miliar dolar AS (sekitar 15 triliun won) di bidang onkologi. Pada 14 Juli (waktu setempat), Dizal Pharmaceuticals memasuki perjanjian perizinan eksklusif global dengan AstraZeneca senilai hingga 1,5 miliar dolar AS (sekitar 2,23 triliun won) untuk pengobatan kanker paru-paru.
Seorang perwakilan Mirae Asset Asset Management menyatakan bahwa ekspor teknologi farmasi China pada paruh pertama 2026 mencapai sekitar 99,7 miliar dolar AS (sekitar 147,6 triliun won), mencapai 73% dari total setahun penuh 2025 hanya dalam setengah tahun. Perwakilan tersebut mencatat bahwa delapan dari 10 kesepakatan farmasi global teratas melibatkan perusahaan China, dengan perusahaan besar termasuk AstraZeneca, Pfizer, dan Eli Lilly yang menandatangani kontrak dengan perusahaan bioteknologi China. Perwakilan menambahkan bahwa meningkatnya arus modal dari Tiongkok daratan turut meningkatkan imbal hasil ETF terkait.
Para Ahli Merekomendasikan Strategi Rotasi ke Tema Defensif dan Alternatif
Para ahli industri menekankan pentingnya strategi investasi alternatif untuk mendiversifikasi risiko saat kelemahan semikonduktor. Pendekatan ini melibatkan memutar modal ke ETF penghasil pendapatan seperti produk dividen dan covered call, serta tema non-semikonduktor termasuk bioteknologi dan dana yang berfokus pada China.
Seorang perwakilan Hanwha Asset Management menyatakan bahwa pada situasi ketika saham-saham unggulan tidak berkinerja seperti yang diharapkan, ETF bertema dividen tinggi dan ETF covered call yang mendistribusikan pendapatan dapat memulihkan sebagian kerugian. Perwakilan tersebut menekankan bahwa ETF covered call dengan saham dividen tinggi sebagai aset yang mendasarinya dapat menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada KOSPI 200 selama penurunan saham berkapitalisasi besar, karena saham dividen tinggi cenderung mengalami penurunan harga yang lebih kecil.
Seorang perwakilan Mirae Asset Asset Management menyatakan bahwa selain aset aman seperti emas, obligasi, dan dolar yang melindungi dari penurunan pasar secara keseluruhan selama kelemahan semikonduktor, strategi investasi alternatif yang mempertimbangkan rotasi modal menjauh dari semikonduktor juga penting. Perwakilan tersebut mencatat bahwa mengingat kekuatan bioteknologi China yang baru-baru ini meningkat dan kinerjanya yang relatif mengungguli saat kondisi industri semikonduktor melemah, produk seperti TIGER China Biotech SOLACTIVE dalam jajaran TIGER dapat digunakan sebagai strategi rotasi.
FAQ
Apa yang menyebabkan ETF covered call berdividen tinggi mengungguli selama periode 19 Juni - 21 Juli?
ETF covered call berdividen tinggi mengungguli karena saham yang mendasari berdividen tinggi mereka mengalami pergerakan harga yang relatif kecil dibandingkan saham semikonduktor, dan premi opsi call yang dikumpulkan selama penurunan KOSPI 200 membantu meredam kerugian sisi bawah. Strategi ini menggabungkan pendapatan dividen dengan premi opsi untuk menciptakan arus kas sekaligus membatasi volatilitas.
Mengapa ETF bioteknologi China menguat selama periode ini?
ETF bioteknologi China menguat karena kemitraan farmasi global besar yang diumumkan selama periode tersebut. Innovent Biologics menandatangani kemitraan 10,5 miliar dolar AS dengan Pfizer pada Mei, dan Dizal Pharmaceuticals masuk ke perjanjian lisensi 1,5 miliar dolar AS dengan AstraZeneca pada 14 Juli. Ekspor teknologi farmasi China mencapai 99,7 miliar dolar AS pada paruh pertama 2026, dengan delapan dari 10 kesepakatan farmasi global teratas melibatkan perusahaan China.
Strategi rotasi apa yang direkomendasikan para ahli saat kelemahan semikonduktor?
Para ahli merekomendasikan rotasi modal ke tema defensif termasuk ETF dividen tinggi dan covered call yang menghasilkan pendapatan melalui distribusi, serta tema alternatif seperti bioteknologi China yang menunjukkan kekuatan relatif saat semikonduktor melemah. Aset aman seperti emas, obligasi, dan dolar juga direkomendasikan untuk melindungi dari penurunan pasar secara keseluruhan.
