Mizuho Mempertahankan Target $320 pada Saham Oracle Meski Turun 38% Sejak Awal Tahun (YTD)

Mizuho mempertahankan peringkat Outperform untuk saham Oracle (NYSE:ORCL) dengan target harga $320 pada tanggal 21 (waktu setempat). Analis Siti Panigrahi menyatakan Oracle diperdagangkan di level terendah multi-tahun meski fundamentalnya kuat, serta menawarkan profil rasio risiko/imbalan paling menarik di antara saham-saham yang masuk cakupan. Penilaian ini muncul saat saham Oracle turun sekitar 38% year-to-date (YTD) di tengah kekhawatiran investor atas meningkatnya level utang dan penurunan peringkat kredit. Panigrahi menilai Oracle dinilai terlalu rendah dibandingkan perusahaan infrastruktur pesaing meski tumbuh lebih cepat daripada laju pertumbuhan mereka.

Sorotan Analis Mizuho: Diskon Valuasi Oracle

Siti Panigrahi menulis dalam catatan investasi kepada klien bahwa saham Oracle yang diperdagangkan di level terendah dalam beberapa tahun terakhir saat ini memberikan profil rasio risiko/imbalan paling menarik di antara nama-nama yang dicakup. Analis tersebut menyatakan Oracle mencatat pertumbuhan yang melampaui perusahaan infrastruktur pesaing, namun diperdagangkan dengan diskon dibandingkan seluruh kelompok pembanding. Berdasarkan laporan CNBC pada tanggal 21 (waktu setempat), Mizuho menegaskan kembali opini investasi Outperform dan target harga $320 untuk Oracle.

Saham Oracle Turun 38% Year-to-Date di Tengah Kekhawatiran Utang

Saham Oracle turun sekitar 38% sejak awal tahun karena investor keluar dari posisi menyusul kekhawatiran atas meningkatnya utang dan penurunan peringkat kredit. Penurunan ini membuat Oracle diperdagangkan pada 14 kali pendapatan non-GAAP tahun 2027, sehingga memaksimalkan daya tarik valuasi menurut analisis tersebut. Rasio harga terhadap laba (price-to-earnings) saham saat ini sebesar 14x berdasarkan laba bersih non-GAAP 2027 mencerminkan diskon signifikan dibandingkan level historis.

Mizuho Mengidentifikasi Empat Katalis untuk Pemulihan Saham Oracle

Mizuho menyebut empat katalis dalam jangka dekat-menengah untuk rebound harga saham Oracle: monetisasi berkelanjutan kapasitas cloud sepanjang tahun fiskal 2027-2028, penyelesaian hambatan terkait pendanaan, akselerasi kembali pertumbuhan aplikasi tahap awal, serta potensi peningkatan peringkat kredit (re-rating). Bank investasi memaparkan faktor-faktor ini sebagai pendorong yang membedakan potensi pemulihan Oracle dari perusahaan infrastruktur pesaing. Keempat katalis tersebut berkaitan dengan bisnis infrastruktur cloud Oracle dan perbaikan profil keuangannya.

FAQ

Berapa target harga yang ditetapkan Mizuho untuk saham Oracle pada tanggal 21?
Mizuho menegaskan kembali target harga $320 untuk Oracle (NYSE:ORCL) sambil mempertahankan peringkat Outperform. Analis Siti Panigrahi menyatakan saham tersebut diperdagangkan di level terendah multi-tahun meski fundamentalnya kuat.

Mengapa saham Oracle turun 38% year-to-date?
Saham Oracle turun sekitar 38% sejak awal tahun karena investor keluar dari posisi akibat kekhawatiran atas meningkatnya level utang dan penurunan peringkat kredit. Penurunan tersebut membuat saham diperdagangkan pada 14 kali pendapatan non-GAAP tahun 2027.

Katalis apa yang diidentifikasi Mizuho untuk pemulihan saham Oracle?
Mizuho menyebut empat katalis: monetisasi berkelanjutan kapasitas cloud sepanjang tahun fiskal 2027-2028, penyelesaian hambatan terkait pendanaan, akselerasi kembali pertumbuhan aplikasi tahap awal, dan potensi peningkatan peringkat kredit.