Morgan Stanley: Semikonduktor Berisiko Turun Tambahan 15%, Arus Dana Mengalir ke Barang Konsumen Tahan Lama dan Transportasi

Menurut laporan strategi ekuitas Morgan Stanley yang diterbitkan pada 20 Juli, sektor semikonduktor masih memiliki risiko penurunan yang signifikan, dengan model yang memperkirakan potensi penurunan sekitar 15% dalam waktu dekat. Dalam dua bulan terakhir, saham barang konsumen tahan lama dan transportasi telah mengungguli S&P 500 dengan selisih sekitar 12 poin persentase saat arus modal bergeser menjauh dari semikonduktor.

Di dalam sektor teknologi, Morgan Stanley merekomendasikan untuk menambah porsi pada raksasa cloud (Microsoft, Google, Meta, Amazon) sambil mengurangi porsi pada semikonduktor. Rasio price-to-earnings (P/E) dengan bobot sama dari empat raksasa teknologi telah turun menjadi 21 kali. Target Morgan Stanley untuk akhir tahun S&P 500 adalah 8.000 poin, dengan 7.000 poin sebagai dukungan teknis kunci.