Anthropicは$200B を5年間でGoogle Cloudにコミットします

Reutersによると、Anthropicは今後5年間でGoogle CloudにUS$2000億を投じることに合意した。この取り組みは、Alphabetが開示したクラウド収益の受注残（backlog）の40%以上を占め、発表後の時間外取引でAlphabetの株価は約2%上昇した。

取引の詳細とAlphabetへの影響

5年間のコミットメントは、Anthropicの計算能力に対する需要が高まっていることを裏付けている。Alphabetは別途、同スタートアップに最大US$400億を投資しており、クラウド提供者とAI企業の関係を強化している。

関連するインフラ契約

Anthropricはまた、2027年から開始する複数ギガワット規模のテンソル処理ユニット（TPU）能力について、GoogleおよびBroadcomと4月の合意にも署名した。この取り決めは、より広範なGoogle Cloudのコミットメントを補完し、長期的なインフラ計画を示すものだ。

マルチクラウド戦略と収益成長

Googleのコミットメントにもかかわらず、Anthropicは分散されたクラウド戦略を維持している。Amazonは引き続き、Anthropicの主要なクラウド提供者であり、研修（トレーニング）のパートナーだ。同社はClaudeを、Googleのテンソル処理ユニット（TPU）、AmazonのTrainium AIチップ、NVIDIAのグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）に分散し、それぞれの作業負荷を、そのタスクに最適なハードウェアへ割り当てている。

Anthropricの計算ニーズは、事業の成長とともに増加している。2025年末の同社のランレート収益は約US$90億だったが、2026年にはUS$300億を超えた。

より広いクラウド市場の状況

今回のAnthropicの契約は、AIインフラをめぐる競争が激化していることを示している。Microsoft、Amazon、Google、Oracleなどの大手クラウド企業は、2025年度の設備投資（capex）としてUS$3200億を超える支出を計画している。この支出は、実質的な将来収益の契約に結びついている。Microsoftは商用の残存履行義務（RPO）がUS$6270億ある一方で、Alphabetは約US$4620億の受注残を計上している。

必要な投資の規模は、参入障壁を大きくする。AIインフラ企業が必要とするインフラを資金提供できるのは最大手の企業のみであり、通常、彼らをより長期の契約に縛り付けることになる。市場調査では、AIインフラ市場は2035年までにUS$947.46 billionに到達すると見込まれている。