中際旭創（グローバル光通信送受信モジュールの大手）宣布（発表）した。H株の1株当たりの売出価格は980香港ドルに確定した。これは公開価格の上限1,010香港ドルをわずかに下回る。A株の7月27日の終値（1,076.94人民元）と比べると、約21%のディスカウントである。株式は7月30日（木）に香港証券取引所（聯交所）の本市場（主板）に正式に上場し、1単元の取引単位は50株となる。
中際旭創の募集規模：5,450万株のH株
中際旭創の今回のIPOの主要な売出条件は以下のとおりである：
売出価格：1株当たりH株980香港ドル（公開価格上限1,010香港ドル。A株に対して約21%のディスカウント）
グローバル・オファリング株数：5,450万株のH株
基礎募集額：約534.10億香港ドル
超過配分の行使後の最大募集額：614.22億香港ドル
上場日：2026年7月30日（木）、聯交所の本市場
1単元の取引単位：50株
614.22億香港ドルの最大募集規模は、2019年のAlibaba IPO以降、約7年ぶりに香港市場の記録を上回る。
コア投資家の顔ぶれ：33名の機関が合計270億香港ドルを申し込み
中際旭創の今回のIPOは33名のコア投資家を引き付け、合計で約270.41億香港ドルを申し込んだ。顔ぶれにはTemasek、BlackRock、ADIA、Alibaba、Tencentなどの著名な機関が含まれる。市場の申し込み意向が異常に活発だったため、機関投資家の申し込みだけで発行規模の全量をカバーできる。これにより、同社は機関の注文の受付を1日前倒しで停止した。
香港取引所は7月30日の上場初日と同時に、中際旭創の株式オプションを導入し、機関投資家のリスク管理とヘッジ需要に対応する。
中際旭創の事業背景：グローバル市場シェア21.2%、AIの計算需要が追い風
中際旭創は400G〜1.6Tの高速光モジュール技術で先導的な地位を占め、NVIDIA、Alphabet、Metaなどのテクノロジー大手の中核的なサプライヤーである。2021年以降、グローバルの光インターコネクト解決策の売上規模で5年連続首位にあり、2025年のグローバル市場シェアは21.2%に達する。
AIの計算能力の爆発により恩恵を受け：2025年通期の利益は115.8億元人民幣で、前年比1.16倍となった。2026年の第1四半期の利益はさらに2.74倍となり、63.17億元人民幣に達する。同社はIPOの調達資金を研究開発投資、生産能力の拡大、M&A投資、ならびに運転資金の補充に充てる計画だ。
よくある質問
中際旭創のH株の売出価格と上場日は何ですか？
中際旭創の公告によると、H株の1株当たりの売出価格は980香港ドルに確定した（公開価格上限1,010香港ドルをわずかに下回り、A株の7月27日の終値に対して約21%のディスカウント）。株式は2026年7月30日（木）に香港証券取引所（聯交所）で本市場に正式に上場し、1単元の取引単位は50株となる。
中際旭創の今回のIPOの資金調達規模は、どのようにして歴史的記録を打ち立てましたか？
中際旭創のグローバル・オファリング規模は、基礎募集額が約534.10億香港ドルである。もし超過配分権をすべて行使すれば、最大で614.22億香港ドルまでとなる。これは2019年にAlibabaが香港上場した後、過去約7年で香港市場最大規模のIPO案件となる。
中際旭創のコア投資に参加した著名な機関はどこですか？
今回のIPOには33名のコア投資家がいて、合計で約270.41億香港ドルを申し込んだ。メンバーにはTemasek、BlackRock、ADIA、Alibaba、Tencentなどの著名な機関が含まれる。申し込みが非常に活発だったため、正式な締切の前日に機関の注文受付を前倒しで停止した。
