存款證書全方位知識百科

什麼是定期存單（CD）？

定期存單（CD）是由銀行發行的定期存款憑證，在約定期間內提供固定利率，期滿時返還本金與利息。其核心概念在於「以時間換取可預期收益」：將資金鎖定一段期間，換取相對穩定的報酬。

CD可經由商業銀行或券商購買，部分地區也提供可流通的CD，可於市場上交易。與活期或儲蓄帳戶相比，CD犧牲流動性，換取較高且更穩定的利率。相較於債券，CD通常享有存款保險，安全性較高，但在交易彈性與潛在收益率方面則不如債券。

定期存單的運作機制

CD的運作方式相當簡單：選定期限與利率後，將本金存入銀行，銀行於存單上記錄相關資訊，期滿時返還本金與利息。如提前支取，通常會被扣除部分利息或收取罰息。

在多數國家，CD屬於存款性商品，可能受存款保險保障。存款保險由國家或指定機構提供「安全網」，當銀行破產時，於規定限額內賠付存戶。保障額度與規則因地區而異，請務必查閱當地主管機關的揭露資訊。

部分市場提供「可流通」CD，可於二級市場出售提前兌現。這類產品的價格會隨市場利率波動，出售時可能溢價或折價，視當時市場狀況而定。

定期存單的利息如何計算？

CD收益一般以年化利率計算，採用複利或單利，依產品條款而定。

第一步：確認本金與年利率。例如，本金1萬美元，年利率3%。

第二步：確認存款期限與計息方式。假設為1年期，採單利計算。

第三步：計算利息。總回報＝本金 ×（1＋年利率×存款年數）。本例為：$10,000 ×（1＋0.03×1）＝ $10,300，利息為$300。

若採用複利（如按日或按月計息），最終金額會因複利效果略高。實際計息方式以銀行公告為準。

若提前支取，多數銀行會以較低利率重新計算收益或收取罰息，實際回報將明顯減少。

CD與儲蓄帳戶及債券的差異

CD與一般儲蓄帳戶的主要差異在於流動性與收益率：儲蓄帳戶可隨時提領但利率較低，CD需鎖定資金至到期，利率較高且更具可預期性。兩者皆有機會受存款保險保障，實際依當地法規執行。

與債券相比，CD通常信用風險較低，因屬存款且可能受存款保險保障；債券則高度依賴發行人信用。另一方面，債券一般可於市場交易，價格隨利率波動，可能產生資本利得或損失。多數CD持有至到期，價格波動極低——可流通CD除外。

在美國，存款保險由FDIC（「存款安全網」）提供；中國大陸則有法定存款保險限額。請參考當地最新規定。

定期存單的主要風險

CD雖然本金與利息支付通常較為安全，仍存在以下主要風險：

• 流動性風險：如需提前動用資金，提前支取會導致利息損失或罰息。
• 利率風險：鎖定CD後若市場利率上升，新發行產品收益更高，原CD利率不變，產生機會成本。
• 通膨風險：名目利率若低於通膨率，實際購買力將減少。
• 機構與條款風險：不同銀行及管道（如券商可流通CD）條款不一，影響提前支取條件及罰息規則。
• 保險覆蓋風險：存款保險有額度上限，超過部分不受保障，且各國限額不同。

購買前請詳細閱讀條款，確認提前支取規則及利息計算方式。

Web3領域的CD類產品

Web3尚無與傳統CD完全等同的保障或承諾，但在用戶體驗上有以下類似工具：

• 固定利率借貸協議：可將穩定幣於固定期間內出借，獲得目標收益，類似「鎖定資金賺息」。但風險包含對手違約、智能合約漏洞——不受存款保險保障。
• 收益憑證與分離利率產品：將未來收益進行代幣化（Tokenization），可流通，類似可流通CD，但機制較複雜，需理解合約風險。
• RWA資產代幣化：RWA即鏈上「真實世界資產」。截至2024年下半年，現金類RWA（如國債、貨幣基金份額代幣化）規模已超過10億美元（來源：RWA.xyz，2024-08）。此類產品將現實收益映射至區塊鏈，但合規、託管、贖回方式與銀行存款不同，通常不受存款保險保障。

總結來說，Web3類比產品收益來源透明，但缺乏傳統CD的安全網，須額外評估智能合約、託管及監管風險。

CD與加密貨幣質押的比較

兩者底層機制截然不同。CD是將法幣存入銀行，獲得銀行負債端支付的利息；加密質押則是將代幣鎖定於區塊鏈網路，獲得區塊獎勵或手續費分潤。

• 風險特性：CD或受存款保險保障，主要風險為流動性及通膨；質押則涉及代幣價格波動、智能合約風險、驗證人表現與解鎖週期等。
• 收益穩定性：CD利率較為固定，質押回報則隨網路參數和市場價格波動。
• 資產計價：CD以法幣計價，質押以代幣計價。即使質押APY可能較高，但若代幣價格下跌，折算成法幣的實際回報可能減少。

在中心化平台，「定期理財」類產品（如Gate定期理財／鎖倉賺幣）模擬「鎖定賺息」體驗，但並非銀行存款且無保險保障，須獨立評估平台與資產風險。

如何選擇合適的定期存單

第一步：明確期限需求，根據可承受的鎖定期選擇（如3個月、6個月、1年）。

第二步：比較利率與計息方式，留意是否有日複利、到期自動續存、利率提升或特殊條款。

第三步：查核提前支取規則，了解罰息計算、是否重算利率、是否允許部分支取。

第四步：確認存款保險覆蓋，查明保險額度、帳戶類型及同一機構下的合併規則。

第五步：考慮「階梯策略」，將資金分散配置於不同期限的CD（如3個月、6個月、12個月），分散收益與流動性風險，實現穩定收益與彈性兼具。

如經券商購買可流通CD，需特別留意二級市場的流動性與價格波動，這與持有至到期不同。

CD的國際監管與稅務

監管方面，多數國家對銀行存款設有存款保險限額。例如，美國FDIC按存款人、受保銀行與帳戶類型分別保障；中國大陸則對本金及利息合併設有法定保障限額。保障金額及定義可能變動，請以當地法規為準。

稅務方面，CD利息通常依當地法律計入應稅所得——部分由機構代扣代繳，部分需自行申報。若參與數位資產理財（如Gate定期理財／鎖倉賺幣），其收益不屬於「存款利息」，適用不同稅制，請查閱本地申報規定。

如何理性選擇定期存單

CD適合重視本金安全、追求可預期收益且能預估流動性需求的投資人。透過鎖定資金換取穩定利率，是保守型投資工具——但需權衡利率上升或通膨侵蝕價值的機會成本。對加密用戶而言，CD可視為「法幣世界的鎖倉」，Web3類產品則缺乏同等保障，需獨立審慎評估平台、合約與市場風險。無論選擇何種產品，皆應以自身期限與風險承受能力為依據：詳閱條款，核查保險與稅務影響，分散配置、保持彈性，再追求更高回報。

常見問題

CD可以提前支取嗎？提前支取會怎樣？

多數CD產品允許提前支取，但會收取利息罰金。具體金額取決於產品條款及距離到期的時間——距離到期越近，罰息通常越少。存款前請詳閱條款，確保流動性需求與CD期限相符。

CD利息需要納稅嗎？

需要。在美國，CD利息屬於投資所得，需依一般所得稅率納稅。實際稅率取決於總收入水準與稅級。建議諮詢稅務專家，或於報稅時單獨申報CD利息。

選擇CD時應關注哪些關鍵因素？

主要關注四項參數：期限（3個月至5年）、年化收益率（APY）、最低存款金額及提前支取條件。期限越長，通常利率越高但彈性越低，應配合財務規劃選擇，並多家銀行比價以獲取最佳收益。

銀行倒閉時CD受保障嗎？

在美國，FDIC對每位存款人每家銀行的CD提供最高25萬美元保障。若銀行破產，FDIC將於保障限額內賠付本金及應計利息。請務必選擇受FDIC保障的銀行。

CD與儲蓄帳戶相比，哪個更好？

CD通常能提供較儲蓄帳戶更高的利率，尤其在升息週期，但需鎖定資金至到期，提前支取會被罰息。如有閒置資金短期內無需動用，CD可帶來更高回報；反之，儲蓄帳戶則更具彈性。