如何在崩盤市場中交易加密貨幣

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資料來源：CryptoTicker 原始標題：如何在崩盤市場中交易加密貨幣 原文連結： https://cryptoticker.io/en/how-to-trade-cryptocurrencies-in-a-crash-market/ 當加密市場崩潰時，大多數交易者會停滯不前。價格下跌的速度快於邏輯的處理速度，流動性枯竭，恐懼取代了策略。但事實是：崩盤並不會抹去機會。它只是改變了形態。如果你理解在劇烈下跌期間多頭頭寸、空頭頭寸、對沖和波段交易的表現，你就可以保護資本，並找到值得採取的交易機會。

崩盤交易並不是不怕，而是要在其他人都陷入恐慌時保持冷靜和果斷。

崩盤對加密市場的真正影響

崩盤壓縮了時間。一個通常需要一周的動作可以在一小時內展開。支撐在沒有警告的情況下突破。山寨幣與比特幣完美相關聯。清算級聯瞬間消滅高槓杆。市場的語氣變得情緒化和非理性，價格走勢變得爆炸性和無情。

這就是爲什麼崩盤交易需要不同的心態：首先生存，其次盈利。紀律嚴明的交易者會茁壯成長。而自負的交易者則會消失。

在下跌市場中做多

在崩盤期間進行多頭交易似乎幾乎是瘋狂的，但一些最強勁的反轉正是源於恐慌。錯誤在於試圖抓住確切的底部。沒有人能做到這一點。有效的方法是等待疲憊：長下影線、下行動能減緩、主要歷史支撐位顯示出拒絕的跡象，或成交量激增而沒有進一步的下跌。

在快速下跌期間，現貨購買比槓杆多頭更有意義。現貨不會被強制平倉。它讓你能夠冷靜地逐步加倉，而不是在每一次波動中驚慌失措。在崩盤中，逐步加倉比時機更重要。你應該在賣方減弱時慢慢建立倉位，而不是在瀑布中盲目加倉。

使用崩潰多頭的目標很簡單：在波動性中生存足夠長的時間，以便從反轉中獲益。

在崩盤期間做空

在一切都是紅色的時候，做空聽起來很簡單，但這裏的危險來自於過度自信。最幹淨的空頭並不是在恐慌中出手，而是在恐慌後的緩解反彈中出手，但這些反彈往往是失敗的。

崩盤往往會導致劇烈反彈，因爲空頭賣家獲利了結，平倉的多頭不再逃離。這些反彈將價格推回到之前的支撐區域，而這些區域現在充當強大的阻力位。形成了一個更低的高點。動能減弱。資金重新轉爲正值。那一刻，空頭變得高概率。

在恐慌蠟燭的底部做空會導致你經歷一些最糟糕的擠壓。在反彈期間做空失敗的回補是專業人士出手的地方。

對沖以保護長期持有

並不是每個交易者都想在市場崩潰時出售他們的長期 BTC 或 ETH。對沖爲您提供了一種在減少短期下行風險的同時保持投資的方法。

對沖很簡單：如果你持有5個BTC現貨，你可以在期貨上開一個更小或相等的BTC空頭。如果市場下跌，空頭會抵消損失。如果市場反彈，你的現貨收益將超過空頭損失。

期權可以發揮相同的作用。購買看跌期權可以爲您提供市場崩盤的保護，而無需承擔清算風險，盡管在波動期間，期權費用會上升。對沖並不是爲了賺錢，而是爲了穩定您的投資組合，以便在恐慌時不會迫使您做出錯誤的決定。

這就是將經驗豐富的交易者與情緒化交易者區分開的原因：管理風險而不放棄長期信念的能力。

使用期權進行對沖本質上是在波動市場中爲自己購買保險。與其在每次價格看起來不穩定時關閉長期加密貨幣頭寸，不如使用期權來限制潛在損失，同時仍然保留對未來收益的敞口。這個想法很簡單：你支付溢價購買一個期權合約，給你權利——而不是義務——在預設價格買入或賣出某個幣。

如果市場對你不利，這個期權的價值會增加，從而緩衝你主要頭寸的損失。如果市場朝着有利於你的方向移動，期權將失效且唯一的成本是你支付的保費，這類似於爲一份你從未需要索賠的保險政策付費。

最常見的期權對沖形式是保護性賣權。假設你持有比特幣，並且擔心會突然下跌。購買賣權給你權利以固定的行使價格出售BTC，因此如果市場崩潰，賣權的價值會上升，從而抵消部分損失。

在牛市中，情況正好相反：不想錯過漲的交易者通常會用看漲期權對沖空頭頭寸，以便在價格意外飆升時受益。在這兩種情況下，期權讓你可以保持核心頭寸，而不必完全暴露於劇烈波動之中。權衡之處在於期權費和需要理解行權選擇和到期如何影響對沖，但一旦你掌握了這些機制，期權就成爲管理加密風險最受控制和靈活的方式之一。

步驟指南：如何通過期權進行對沖

第一步：確定你想要保護的內容

決定你想要對沖的加密貨幣持有 — BTC、ETH 或其他幣種 — 以及需要保護的頭寸金額。

步驟 2：選擇你的對沖類型 ( 看跌或看漲 )

如果你是做多並擔心下跌，購買看跌期權。如果你是做空並擔心反彈，購買看漲期權。

步驟3：選擇一個行權價格

選擇一個反映您希望獲得保護的行使價格。較低的行使價格 = 更便宜，保護較少。較高的行使價格 = 更昂貴，保護更強。

步驟 4：選擇到期日期

選擇您希望對沖活躍的時間 — 一周、一個月或更長。到期時間應該與您的市場擔憂相匹配。

步驟 5：支付溢價並開啓期權

購買期權合約。這個溢價是您在對沖中可能的最大損失。

步驟6：監控市場動態

如果價格朝不利於你的方向波動，你的期權將增值，從而抵消你的現貨損失。

如果價格朝你的有利方向移動，期權將失去價值，但你的主要頭寸將獲利。

步驟 7: 讓合同到期或提前結束

如果對沖不再需要或市場穩定，您可以提前結束對沖。

如果您持有到到期：如果您的期權到期有利，它就起到了保護作用。如果到期無利，它就會簡單地過期——就像未使用的保險。

如何在熊市中讓閒置加密貨幣爲您服務

市場崩潰不僅傷害了未平倉頭寸——它們還使交易者癱瘓。許多人只是把他們的幣放在錢包裏，等待風暴過去。但閒置的加密貨幣並不會產生回報，而在長期下跌趨勢中，它往往會失去購買力。更聰明的做法是在等待更清晰的交易機會時，將閒置資產投入使用。

幾十年前，銀行爲儲戶支付了有意義的利息。今天，這些回報幾乎不存在——但在加密貨幣中，同樣的原則依然蓬勃發展。您可以借出您的數字資產並直接收取利息，無需傳統銀行作爲中介。

借貸平台提供(年利率)的加密貨幣存款。10%的年利率意味着你在一年內賺取10%，而在現代收益產品中，支付不是按月或按季度進行的—它們通常是每小時支付。這意味着你的幣立即開始產生收益。

靈活收益產品更進一步。您可以隨時存入或取出，同時仍然在比特幣、以太坊、USDT 和 USDC 等資產上賺取持續的利息。穩定幣通常能獲得最高的收益，回報率可達十個百分點的年利率，爲您在市場停滯期間提供低波動的收入來源。

熊市和橫盤價格走勢不必浪費時間。通過將閒置資產轉移到收益生成產品中，您可以將空閒時間變成收入，並在下一個牛市週期中以更強的姿態進入—而不是精疲力竭。

擺動交易：在下行趨勢中收割波動性

崩盤創造了巨大的波動範圍，這些範圍對擺動交易者來說是一份禮物。一個典型的模式出現了：劇烈下跌，猛烈反彈，盤整，然後再來一次。這些波動過於巨大，過於頻繁，無法忽視。

擺動交易者不追逐蠟燭圖——他們在更高的時間框架上識別幹淨的水平。當價格跌入長期需求區並停滯時，你計劃一個多頭擺動。當價格反彈回到之前多頭被困的重阻力位時，你建立一個空頭擺動。

你並不是試圖捕捉到確切的價格波動。你是針對每次波動的寬廣中間。在崩盤中，這個中間可以是三十到五十個百分點。擺動交易讓你在混亂中獲得結構。

風險管理當一切都發展得太快時

崩盤交易放大了每一個錯誤。上周感覺舒適的槓杆今天變成了自殺。您原本打算持有一天的頭寸在十分鍾內就變成了強制清算。

活下來的唯一方法是將頭寸縮小，擴大止損以應對極端波動，並明確限制每日損失。當波動如此之高時，生存就是策略。

當情緒失控時，要及時抽身。報復性交易、追逐虧損以及加倍投入糟糕的交易會比任何紅色蠟燭更快地摧毀帳戶。

匯聚一切

崩盤交易並不是關於預測底部或頂部。這是關於理解市場在恐懼主導時的行爲。只有在賣家失去力量時你才會做多。當反彈失敗時你做空。你對已經建立的東西進行對沖保護。你讓閒置的加密貨幣發揮作用，以免下跌耗盡你的投資組合。你在誇大的範圍內進行波段交易。在這一切過程中，你像管理氧氣一樣管理風險。

崩盤剝離了幻想。剩下的就是紀律。如果你以耐心、計劃和對波動性的尊重來交易，崩盤就不再是災難，而是一個等待被利用的機會。