Futuros Perpétuos naquelas questões

Esta semana vi novamente pessoas a mostrar capturas de tela de liquidações, 30 vezes de posições longas em BTC, e à meia-noite, uma queda de preço resultou na liquidação total. Fiz uma contagem rápida e histórias semelhantes aconteceram 7 vezes nos últimos 7 dias. Para ser sincero, os Futuros Perpétuos são como uma espada de dois gumes - podem multiplicar a sua fortuna da noite para o dia, mas num instante podem deixá-lo completamente limpo.

Cinco anos de experiência em negociações me ensinaram que a pergunta mais frequente é sempre: "Qual deve ser a minha alavancagem?" Hoje, vou ser honesto: os verdadeiros traders que conseguem sobreviver a longo prazo nunca perguntam qual é a alavancagem mais lucrativa; eles apenas perguntam qual alavancagem os mantém vivos.

Compare a alavancagem a uma faca de cozinha. Nas mãos de um chef profissional, é uma ferramenta de criação sofisticada; mas nas mãos de um apostador, torna-se uma arma perigosa. O problema é que a maioria das pessoas superestima suas habilidades.

Sobre o mito do múltiplo

Anteontem, um trader me disse que costuma usar apenas 30 vezes de alavancagem, porque acha que é mais "estável". Eu perguntei: "Você realmente entende a diferença essencial entre 30 vezes e 100 vezes?" Ele ficou em silêncio.

Aqui está uma ilusão que precisa ser desmistificada: seja 30 vezes ou 100 vezes, assim que você faz alavancagem, já está andando na beira da faca. A única diferença entre os dois é que o tempo de reação do mercado é diferente.

Com o preço atual do BTC a 47000U:

Para abrir 1 contrato com alavancagem de 30x, são necessários 16U de margem.
Para abrir 1 contrato com alavancagem de 50x, são necessários 10U de margem.
Abrir 1 contrato com 100 vezes de alavancagem, apenas precisa de 5U de margem

Parece que 100x de alavancagem é "o mais vantajoso"? Mas os detalhes são o ponto crítico - com uma alavancagem de 100x, se o BTC oscilar 1% para baixo, a sua margem basicamente desaparece.

O erro mais comum que os novatos cometem é usar 500U para abrir uma alavancagem de 100 vezes, sonhando em ganhar 5000U. No final, com uma pequena oscilação do mercado, a conta se torna história.