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🔥🔥🔥Reação em cadeia causada pelo aumento da taxa de juros do iene: o "sonho do dólar" de milhões de pequenos investidores à beira do colapso

❗️Na madrugada antes da abertura do mercado de Tóquio, milhões de investidores individuais japoneses observam os números em suas contas - eles acumularam mais de 300 trilhões de ienes em ativos no exterior, dos quais ações e títulos americanos representam a maior parte. Nos últimos dez anos, utilizando financiamento em ienes de baixo custo para investir em ativos em dólares, eles obtiveram lucros de 4% a 6% com a diferença de câmbio; esse "modelo de arbitragem" tem funcionado de maneira estável. A taxa de juros de depósitos no Japão tem estado próxima de zero por um longo tempo, enquanto os rendimentos dos ativos em dólares lhes proporcionaram um gosto do doce.

⚠️ O ponto de viragem apareceu. O Banco do Japão anunciou o fim do ciclo de taxas de juro negativas, elevando a taxa de juro de referência diretamente para 0,5%. A pressão para a valorização do iene aumentou drasticamente, e a desvalorização dos ativos em dólares tornou-se inevitável. Mais importante ainda, os investidores de retalho que tomaram empréstimos em ienes para investimentos alavancados viram os custos de financiamento subirem abruptamente, e a margem tornou-se crítica.

🥲 Chegou o momento da decisão. Vender significa que anos de lucros acumulados se tornam nulos, além de suportar perdas cambiais; continuar a manter implica enfrentar a erosão dos juros e o risco de liquidação. Não é um caso isolado, mas sim um dilema coletivo que atravessa todo o Japão — milhões de investidores enfrentam simultaneamente essa escolha difícil.

⚠️O mercado está em suspense. Assim que essa multidão iniciar o fechamento coletivo de posições, haverá uma pressão de venda massiva em dólares. Considerando a enorme posição do Japão em títulos do Tesouro dos EUA e ações dos EUA, bem como a profunda relação de liquidez entre o mercado de criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais, esta aparente "tempestade financeira local" pode muito bem causar um efeito dominó nos ativos de risco globais devido à reversão do fluxo de capital.

Qual é o próximo passo? O mercado está à espera de uma resposta.