2024 黃金ETF：選擇最佳交易所交易基金的實用指南

為什麼黃金在2024年仍然是一個安全的投資選擇

這種貴金屬在近幾個月來重新受到關注。烏克蘭和中東的地緣政治緊張局勢，加上對聯準會貨幣政策不確定性的擔憂，點燃了尋求保值的投資者的警覺心。與此同時，全球央行持續累積儲備：根據最新調查，71%的央行計劃在未來12個月內增加持有量。

結果是？來自珠寶 (581.5 噸在2023年第四季)、投資 (258.3 噸)、中央機構 (229.4 噸) 和科技 (80.6 噸) 的穩定多元需求。這種組合確保黃金的需求很少會低於每年1,000噸。

選擇哪種類型的黃金ETF？

主要有兩類：實物支持型 (由銀行如匯豐或摩根大通保管實體金條) 和 合成型 (利用期貨或期權等衍生品)。前者提供較高的安全性，但手續費較高。後者成本較低，但存在對手風險。

對大多數散戶投資者來說，實物支持的黃金ETF是最安全的選擇。它們允許投資者接觸金屬，而無需擔心實體存儲問題，且流動性極佳。

2024年六大最佳黃金ETF：比較分析

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) - 最經濟的選擇

這是市場上手續費最低的黃金ETF：年費僅 ###0.09%(。資產規模達12億美元，股價為21.73美元/股，2024年已上漲6.0%。日均交易量34.4萬股，適合資金較少的投資者。自2021年推出以來，累計回報率為22.82%。

) 2. SPDR Gold MiniShares ETF ###NYSE: GLDM( - 低成本且交易量可觀

GLDM的年費為 )0.10%###，僅比前者高一點點。管理資產達61億美元，日交易量200萬股，提供較佳的可及性與流動性平衡。股價為43.28美元，年度累計漲幅6.1%，自2009年以來的歷史回報率為72.38%。

( 3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF )NYSE: SGOL### - 可信賴的瑞士保管

總部位於瑞士，SGOL將持倉存放在瑞士和英國的安全金庫中。年費為 (0.17%)。每股價格20.86美元，是最親民的選擇。管理資產達27億美元，日交易量210萬股。自2009年以來，回報率達106.61%。

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) - 高端機構支持

高盛的這只基金收取 (0.18%)的費用，低於行業平均的0.63%。由JPMorgan Chase在英國金庫保管，資產規模6.14億美元。股價為21.60美元/股，自2009年以來累計回報79.67%。

( 5. iShares Gold Trust ETF )NYSE: IAU( - 歷史最佳表現

IAU的手續費為 )0.25%(，資產達254億美元。每日交易6百萬股，股價41.27美元。自2009年以來，表現最佳，累計回報率為151.19%。2024年迄今已上漲6.0%。

) 6. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) - 市場巨頭

GLD是最大規模的，資產達560億美元，日交易量800萬股。年費為 (0.40%)。股價202.11美元/股，入場成本較高，但流動性無與倫比。自2009年以來累計回報率為146.76%，2024年已上漲6.0%。

累計回報：2009-2024年比較

15年來，現貨黃金價格漲幅為 162.31%。表現最好的ETF是 IAU 151.19% 和 GLD 146.76%。較新的如2021年推出的 IAUM，數據較低 22.82%，但與其存在期間的價格變動相符。

全球債務作為投資黃金的催化劑

自2008年以來，全球政府的負債水平大幅上升。美國的公共債務占GDP的 129%，而日本則達到驚人的 263.9%。這種情況侵蝕了全球法幣的購買力。

聯準會主席鮑爾公開承認，“美國正走在不可持續的財政道路上”。這個背景強化了黃金ETF作為應對國際金融體系可能重組的防禦工具的論點。

2024年選擇黃金ETF的標準

1. 明確你的投資期限：短期內黃金價格波動較大。如果你的目標是長期保值，則應容忍這些波動。

2. 考慮費用比率：雖然看似微不足道，但0.09%與0.40%的差異，經過20年累積，差距相當大。像 IAUM 或 GLDM 這類產品能最大化你的淨收益。

3. 根據你的資金規模選擇：資金較少的話，SGOL 20.86美元或 IAUM 21.73美元是較容易入手的選擇。若追求最大流動性，GLD則無可匹敵。

4. 保持多元化：黃金不會產生股息，因此不應超過投資組合的10-15%。建議搭配股票、債券和加密貨幣。

5. 監控宏觀經濟環境：當股市波動增加或央行保持“鷹派” 收緊利率時，是進場的最佳時機。

現在的投資良機

隨著科技股漲勢接近尾聲，加上地緣政治的不確定性達到高點，黃金ETF提供了一個穩定的避風港。小額投資者也能以較低的金額入場，因為這些ETF價格親民且手續費低廉。

你已經了解了六大主要競爭者的特點、成本和歷史回報。接下來只需明確你的風險承受度、具體目標和投資期限。有了清楚的資訊，你就能準備好在2024年為你的投資組合做出最佳決策。