$AAPL يدفع تقريبًا $70 لكل رقاقة ذاكرة LPDDR5X بسعة 12 جيجابايت لخط إنتاج iPhone 17 الخاص به
ارتفاعًا من نطاق 25-29 دولارًا في بداية عام 2025
مع إعادة التفاوض على العقود طويلة الأمد بأسعار أعلى بكثير، ستستمر أرباح شركات الذاكرة في الارتفاع

عيد ميلاد سعيد لكل من يحتفلون
$NBIS و $AMD يستحقان ذكرى خاصة هنا
سعيد جدًا بهذا العام الرائع 2025
استمتع بوقتك مع عائلتك، ولكن ليس كثيرًا جدًا
يمكنك دائمًا إدراج عرضين إضافيين للمستثمرين قبل نهاية العام

أود أن أقول إننا في هذه المرحلة عندما يتعلق الأمر بمراكز البيانات الفضائية
$GOOG ستبدأ بإطلاق أقمار صناعية نموذجية في عام 2027، وهو ما سيكون بداية منحدر التنوير
بحلول أواخر الثلاثينيات من القرن الحادي والعشرين، قد تنخفض تكاليف مراكز البيانات الفضائية إلى ما دون تلك الخاصة بمراكز البيانات الأرضية، مما يبدأ مرحلة استقرار الإنتاجية

يبدو أن الضجة حول $NBIS ميتة قليلاً
تقوم الشركة ببناء أكبر حرم جامعي للذكاء الاصطناعي لديها، ويحصل على اهتمام أقل حتى من الأخبار الثانوية التي وردت قبل بضعة أشهر.
هذا إيجابي

$AMD تقترب من إطلاق شريحة الذكاء الاصطناعي في الصين بينما تفكر علي بابا في طلب كبير
وفقًا لـ MLex، فإن $BABA تخطط لشراء 40,000 إلى 50,000 من مسرعات MI308.

5 مواضيع ستتفوق في عام 2026:
•مراكز البيانات
• الطائرات بدون طيار و CUAS
•أتمتة
•تشفير
•الشمسية

إليك جميع صفقات مراكز البيانات التي تم الإعلان عنها حتى الآن:
(بقيمة إجمالية للصفقة)
1. $NBIS | مجموعة نيبوس
· المشروع: حرم فيندلاند السحابي للذكاء الاصطناعي
· الموقع: فينلاند، نيوجيرسي، الولايات المتحدة
· المستأجر: مايكروسوفت
· الحمل الكهربائي: 300 ميغاوات
· المدة: 5 سنوات
· القيمة الإجمالية للصفقة: 17.4 مليار دولار
· إجمالي النفقات الرأسمالية: 9.0 مليار دولار
2. $GLXY | غالاكسي ديجيتال
· المشروع: تأجير حرم هليوس، المرحلة الأولى بالإضافة إلى المرحلة الثانية
· الموقع: تكساس، الولايات المتحدة
· المستأجر: جالكسي ديجيتال بصفتها المالك
· الحمل الكهربائي: 572 ميغاوات
· المدة: 15 سنة
· إجمالي قيمة ا

إليك جميع صفقات مراكز البيانات التي تم الإعلان عنها حتى الآن:
(بقيمة إجمالية للصفقة)
1. $NBIS | مجموعة نيبيوس
· المشروع: حرم فينلاند السحابي الذكي
· الموقع: فينيلاند، نيو جيرسي، الولايات المتحدة
· المستأجر: مايكروسوفت
· حمل تكنولوجيا المعلومات: 300 ميغاوات
· المدة: 5 سنوات
· إجمالي قيمة الصفقة: 17.4 مليار دولار
· إجمالي النفقات الرأسمالية: 9.0 مليار دولار
2. $GLXY | جالاكسي ديجيتال
· المشروع: إيجار حرم هيليوس، المرحلة الأولى بالإضافة إلى المرحلة الثانية
· الموقع: تكساس، الولايات المتحدة
· المستأجر: جالكسي ديجيتال كمالك العقار
· الحمل الكهربائي: 393 ميغاوات
· المدة: 15 سنة
· القيمة الإجمالية لل

تخفيف حصة مركز البيانات خلال 6 أشهر
$SLNH +397.5%
$DGXX +79.9%
$HIVE +43.0%
$IREN +26.3%
$APLD +24.5%
$GLXY +10.9%
$WULF +8.9%
$MARA +7.5%
$CIFR +6.4%
$NBIS +5.8%
$RIOT +4.1%
$HUT +3.7%
$BITF +1.7%
$CLSK -9.0%

تخفيف حصة البيانات المركزية لمدة 6 أشهر
$SLNH +397.5%
$DGXX +79.9%
$HIVE +43.0%
$IREN +26.3%
$APLD +24.5%
$GLXY +10.9%
$WULF +8.9%
$MARA +7.5%
$CIFR +6.4%
$RIOT +4.1%
$HUT +3.7%
$BITF +1.7%
$CLSK -9.0%

سامسونج تبرم صفقة مع xAI، مما يشير إلى بدء إنتاج تقنية 2 نانومتر في تكساس
$SSNLF Foundry أبرمت صفقة مع xAI التي يقودها إيلون ماسك لتصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة في مصنعها في تايلور، تكساس، وهو انتصار مهم في جهودها لإعادة إحياء أعمالها في مجال foundry
$SSNLF طلبت ثلاثة أدوات EUV من $ASML، مما يشير إلى بدء إنتاج تقنية 2 نانومتر. من المتوقع أن يبدأ تشغيل منشأة تايلور، التي تعد جزءًا من $17B استثمار، في أوائل عام 2026، مع تصعيد الإنتاج حتى عام 2027
ينضم xAI إلى $TSLA ككونها الشركة الثانية التي يقودها ماسك وتعمل مع $SSNLF Foundry، مما يعزز جهودها لتقليل الفجوة مع $TSM في شرائح الذكاء الاصطنا

تحذير من كبير خبراء الذكاء الاصطناعي من فقاعة الذكاء الاصطناعي
$NVDA $AMD $ORCL $AVGO
يقول جيفري هينتون إن طفرة الذكاء الاصطناعي قد تتحول إلى فقاعة ليس لأن التقنية فشلت، بل لأن الشركات تتجاهل الصدمة الاجتماعية الناتجة عن فقدان الوظائف الجماعي.
"هؤلاء الأشخاص يراهنون حقًا على استبدال الذكاء الاصطناعي لعدد كبير من العمال،" قال هينتون. "لا أعتقد أن الناس يُؤخذون في الاعتبار بما يكفي، الاضطراب الاجتماعي الهائل الذي سيسببه."
مع استعداد شركات التكنولوجيا الكبرى لإنفاق مئات المليارات على الذكاء الاصطناعي، يحذر هينتون من أن نماذجهم تفترض أن المجتمع يمكنه استيعاب البطالة دون رد فعل سياسي أو انهيار في

أجد من المدهش جدًا أن موضوع مركز البيانات لم يُستغل بعد على الإطلاق
بالنظر إلى ما يحدث وما هو قادم، كنت أتوقع تقييمات عالية جدًا في كل شيء مرتبط به
ومع ذلك لا زلنا نرى $NVDA عند 25x أرباح NTM، $GOOG عند 28x، $AMD عند 38x، $MU عند 13x، $AMAT عند 27x، $CRDO عند 43x، و $AVGO عند 36x
حتى الأسعار الخاصة بالشركات التي تركز على مراكز البيانات الصافية مثل $CIFR، $IREN، $WULF، و $NBIS تبدو مستقرة جدًا
فما الذي يحدث هنا؟
الجميع يتحدث عن الذكاء الاصطناعي كأعظم ثورة في تاريخ البشرية، ومع ذلك، لا تعكس التقييمات هذا المستوى من hyp
قد يجادل البعض بأن الأمر مجرد دورات في أشباه الموصلات
وهذا عادل، لكن

$NBIS يستعد لشتاء الذكاء الاصطناعي Neocloud
من المثير للاهتمام سماع مؤسس $NBIS المشارك روماني تشيرنين يناقش هذا في مقابلته الأخيرة مع رويترز.
قال تشيرنين: "يجب أن نكون مستعدين عندما يأتي الشتاء"، مضيفًا أن Nebius ستعمل حينها كمجمّع.
الفكرة بسيطة. من خلال تأمين تدفقات إيرادات طويلة الأجل مع مزودين عاليي السيولة من نوع hyperscalers، يجب أن يكون $NBIS قادرًا على البقاء على قيد الحياة في سوق هابطة، بينما قد تتعرض neoclouds الأضعف للانهيار حيث ترتبط تدفقات نقدها بشركات ناشئة صغيرة غير مربحة في مجال الذكاء الاصطناعي.
بعد هذا الشتاء المحتمل، قد يظهر $NBIS كقائد فئة موحد في المجال.

أشك في أن نرى نشر مراكز بيانات على نطاق واسع في الفضاء خلال السنوات الخمس القادمة.
هناك العديد من القيود، خاصة المتعلقة بالتبريد.
ومع ذلك، تمامًا كما رأينا مع أسهم الكم ( $IONQ، $QBTS، $RGTI)، يمكن للسوق أن يكون متطلعًا جدًا عندما يكون القطاع واعدًا بما يكفي.