taxas de negociação maker-taker em exchanges

Introdução

Resumo

Significado: Uma estrutura de taxas em que as exchanges cobram valores diferentes dependendo se você fornece liquidez (maker) ou executa ordens existentes (taker).

Origem & Contexto: Originou-se nas bolsas de valores tradicionais e foi adotada pelas exchanges de cripto no início dos anos 2010 para incentivar usuários a criar ordens e fornecer liquidez ao mercado, atraindo mais traders.

Impacto: Makers recebem descontos ou reembolsos nas taxas, incentivando o envio contínuo de ordens; takers pagam taxas mais altas. Isso aprofunda a liquidez do mercado, mas pode aumentar os custos para traders de varejo.

Equívoco Comum: Iniciantes costumam pensar que 'makers' são funcionários da exchange. Na verdade, qualquer pessoa pode ser maker ao criar ordens; você é taker quando compra/vende a preço de mercado imediatamente.

Dica Prática: Verifique a tabela de taxas da sua exchange e compare as taxas de maker e taker. Para traders frequentes, considere criar ordens para obter descontos; para operações urgentes, aceite as taxas de taker. Muitas exchanges oferecem níveis VIP com descontos maiores para volumes elevados.

Aviso de Risco: Ao criar ordens, o mercado pode despencar antes da execução, causando prejuízos. Atuação como market maker de alta frequência exige conhecimento técnico e capital, apresentando riscos maiores. As estruturas de taxas variam bastante entre exchanges; fique atento a taxas ocultas. Sempre confira as taxas atuais antes de negociar.

taxas de negociação maker-taker em exchanges

Para publicação em artigo

Taxas Maker/Taker em Exchanges: São diferentes faixas de taxas aplicadas por exchanges a makers e takers. As taxas para makers costumam ser menores para estimular a oferta de liquidez.
Liquidez: Capacidade de comprar ou vender ativos rapidamente no mercado, sem causar grande impacto no preço. Maior liquidez proporciona uma experiência de negociação mais eficiente.
Par de Negociação: Combinação de dois ativos listados em uma exchange, como BTC/USDT, representando ambos os lados de uma operação.
Livro de Ofertas: Relação de todas as ordens de compra e venda abertas no mercado, refletindo oferta, demanda e a profundidade dos preços.
Slippage: Diferença entre o preço esperado e o preço efetivamente executado, geralmente causada por liquidez reduzida ou ordens de grande volume.

Perguntas Frequentes

Qual é a diferença entre as taxas de maker e de taker?

Makers (quem oferece liquidez) normalmente contam com taxas menores ou até mesmo recebimento de rebates, enquanto takers (quem executa ordens a mercado) pagam a taxa padrão. Por exemplo, na Gate, a taxa de maker pode ser de 0,02%, enquanto a de taker é de 0,04%. Essa estrutura incentiva a oferta de liquidez e mantém a atividade do mercado.

Como makers obtêm lucro?

Makers lucram principalmente de duas formas: pelo spread entre compra e venda (bid-ask spread) e pelos rebates de taxas. Ao inserir uma ordem limitada, takers podem comprar a um preço superior ou vender a um preço inferior ao da sua ordem, gerando lucro no spread. Além disso, exchanges podem devolver parte das taxas de negociação, aumentando a margem de lucro.

Devo optar por ser maker ou taker?

Se você possui fundos suficientes, negocia frequentemente e busca retornos de longo prazo, atuar como maker permite reduzir custos por meio de rebates. Se seu volume de negociação é baixo ou prefere execução imediata, ser taker é mais flexível. O ideal é realizar pequenas operações na Gate para identificar qual modelo se adapta melhor ao seu perfil.

Como posso acessar taxas de maker com desconto?

A maioria das exchanges determina faixas de taxas de acordo com o volume negociado ou o saldo de tokens. Para se qualificar para descontos de maker, geralmente é necessário atingir certos patamares. Na Gate, é possível obter taxas melhores aumentando o volume de negociação, mantendo GT tokens ou participando do programa VIP.

As taxas de negociação impactam minha estratégia?

As taxas afetam significativamente estratégias de alta frequência, pois os custos acumulados podem reduzir o retorno total. É recomendável escolher exchanges com taxas menores (como a Gate), controlar a frequência das operações ou adotar a estratégia de maker para receber rebates e otimizar seus custos.