ETFs concentrados em ações de semicondutores atraiem entradas recordes no mercado coreano

Fundos negociados em bolsa (ETFs) concentrados que miram um pequeno número de ações líderes estão ganhando destaque rapidamente no mercado de ETFs da Coreia do Sul, segundo dados divulgados no dia 19. Gestoras lançaram uma série de produtos com a marca “TOP2” ou “TOP3”, e o capital de investidores individuais está entrando em ETFs concentrados com foco em semicondutores. O salto reflete uma preferência mais ampla do mercado por empresas de IA e semicondutores mais centrais, com grande capacidade de investimento de capital e P&D, enquanto os investidores buscam capturar o desempenho de líderes do setor reduzindo o ônus da seleção direta de ações. Esses produtos oferecem uma alternativa ao investimento em ações individuais em contas de poupança previdenciária, contas de aposentadoria individual (IRP) e contas de poupança individual (ISA), onde participações diretas em ações podem ser restritas ou menos convenientes.

24 novos produtos de ETF concentrado listados neste ano

De acordo com o MP Doctor, 24 produtos de ETF concentrado foram listados pela primeira vez no mercado de ações sul-coreano este ano. Embora ETFs temáticos tradicionais, em geral, incluam dezenas de ações, ETFs concentrados direcionam o peso do investimento para 2 a 10 empresas centrais que lideram um setor específico. Entre os novos lançamentos deste ano, os produtos com a marca “TOP2” e “TOP3” ocupam várias posições no topo da categoria por ativos líquidos.

SOL AI Semiconductor TOP2 Plus lidera entradas de fundos neste ano

O SOL AI Semiconductor TOP2 Plus recebeu 6,5021 trilhões de won em entradas neste ano, a maior entre todos os ETFs listados domesticamente, segundo o KOSCOM ETF Check. Isso superou as entradas de 5,4158 trilhões de won no TIGER US S&P500 e as de 4,2465 trilhões de won no KODEX KOSDAQ150, ambos produtos baseados em índices de referência. O SOL AI Semiconductor TOP2 Plus é centrado na Samsung Electronics e na SK Hynix, além de incluir outras ações domésticas ligadas a semicondutores de IA. O produto foi desenhado para diversificar parcialmente o risco do investimento em ações de uma única empresa, ao mesmo tempo em que reflete ativamente o desempenho de líderes de semicondutores.

Outros produtos de ETF concentrado voltados a semicondutores também atraíram entradas relevantes. O RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mix 50, que combina Samsung Electronics e SK Hynix com títulos, recebeu 3,8894 trilhões de won desde o início deste ano. O TIGER Semiconductor TOP10, que concentra em empresas domésticas representativas do setor de semicondutores, atraiu 3,6495 trilhões de won em entradas.

Investidores individuais compram líquido 3,4 trilhões de won em ETFs concentrados de semicondutores

Investidores individuais deram forte apoio ao crescimento dos ETFs concentrados. Pessoas físicas compraram líquidamente 3,4417 trilhões de won do SOL AI Semiconductor TOP2 Plus neste ano, ficando em 4º lugar nas compras líquidas individuais entre todos os ETFs. Elas também compraram líquidamente 1,2662 trilhões de won do KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus e 259,5 bilhões de won do ACE K Semiconductor TOP2+. As compras líquidas do ACE AI Semiconductor TOP3+, do KODEX US AI Semiconductor TOP3 Plus e do 1Q K Semiconductor TOP2+ atingiram, respectivamente, 132 bilhões de won, 128,7 bilhões de won e 110,5 bilhões de won.

ETFs concentrados ganham tração como alternativa ao investimento direto em ações em contas de aposentadoria

A popularidade dos ETFs concentrados se alinha com a intensificação da concentração em torno das ações líderes do setor de IA. Como um pequeno número de empresas, com alto investimento em instalações e capacidade de P&D, lidera o crescimento da indústria, aumentou a percepção de que produtos, de forma mais ampla — incluindo ações atrasadas — podem diluir o desempenho das ações líderes. Na perspectiva do investidor, os ETFs concentrados reduzem o ônus de selecionar diretamente ações individuais, permitindo focar em empresas representativas dos temas desejados.

A capacidade de substituir o investimento em ações individuais nas contas de poupança previdenciária, IRP e ISA também está impulsionando a expansão da demanda. Como as gestoras ajustam periodicamente as participações e as ponderações, os investidores conseguem reduzir o ônus de comprar e vender diretamente várias ações e de gerenciar carteiras. Lim Eun-hye, pesquisadora da Samsung Securities, afirmou: “ETFs ultraconcentrados estruturados com títulos oferecem uma oportunidade de aumentar de forma efetiva o peso de ativos agressivos quando incluídos em contas de aposentadoria”, acrescentando: “Eles também podem ser usados como substituto para investimentos diretos em contas de aposentadoria.”

Analistas apontam riscos de volatilidade em estruturas de ETF concentrado

Alguns analistas destacam que, como o número de ações componentes é pequeno, a volatilidade do produto pode aumentar junto com as flutuações no preço de uma ação líder específica, tornando necessário verificar o peso real de cada ação individual e a abordagem de gestão.

FAQ

O que é um ETF concentrado?
Um ETF concentrado é um fundo negociado em bolsa que direciona o peso do investimento para um pequeno número de empresas centrais (normalmente 2 a 10) que lideram um setor específico, em vez de incluir dezenas de ações de forma ampla como fazem ETFs temáticos tradicionais.

Qual ETF concentrado recebeu as maiores entradas neste ano no mercado coreano?
O SOL AI Semiconductor TOP2 Plus recebeu 6,5021 trilhões de won em entradas neste ano, a maior entre todos os ETFs listados domesticamente, segundo o KOSCOM ETF Check.

Por que ETFs concentrados são populares entre investidores individuais?
ETFs concentrados permitem que os investidores foquem em empresas representativas nos temas desejados, reduzindo o ônus de selecionar diretamente ações individuais, e podem ser usados como alternativa ao investimento em ações individuais em contas de poupança previdenciária, IRP e ISA, onde participações diretas em ações podem ser restritas.