Roundhill prevê alta contínua das ações de memória na segunda metade do ano

A Roundhill Investment previu, em 13 de julho (horário local), que as ações de semicondutores de memória, incluindo SK Hynix, Samsung Electronics e Micron, manterão seu momento de alta na segunda metade do ano. Os analistas Dave Mazza e Thomas DiFazio afirmaram em seu relatório que a alta global do mercado de ações, impulsionada pelos fundamentos fortes das empresas de semicondutores de memória, continuará. Apesar das correções recentes, os analistas avaliaram que as preocupações do mercado são excessivas.

Analistas da Roundhill citam fundamentos fortes apesar da correção recente

Sobre a realização de lucros recente no setor de semicondutores de memória, a Roundhill afirmou que “correções são uma parte normal dos movimentos do preço de mercado, especialmente considerando os ganhos significativos que as ações de memória registraram nos últimos meses”. Os analistas destacaram que “o caminho à frente pode ser mais acidentado, mas fundamentos sólidos sustentam a alta do preço das ações”.

Os analistas avaliaram que a capacidade de geração de lucro das três empresas de memória está ficando mais sólida ao considerar as projeções de lucro por ação (EPS) prospectivo para 12 meses e as tendências do preço das ações.

Ações M7 mostram recuperação em três dias diante de preocupações com valuation

A Roundhill observou que as ações de tecnologia de grande porte Magnificent 7 (M7), que vinham apresentando desempenho fraco devido a preocupações com a desaceleração do fluxo de caixa livre (FCF) após expansão de gastos de capital (CAPEX), mostraram uma forte recuperação nos últimos três dias.

Os analistas diagnosticaram que “muitos fatores negativos foram precificados nos recentes movimentos de preço” e afirmaram que “achamos que isso pode ser um sinal de que a M7 pode se tornar um forte vetor para puxar o mercado para cima nas próximas semanas ou meses”.

Atualmente, as ações da M7 respondem por aproximadamente 25% do total dos lucros do índice Standard & Poor's (S&P) 500, mas sua avaliação relativa está no nível mais barato dos últimos três anos.

Índice de Peso Igual do S&P 500 atinge máxima histórica

Embora algumas vozes expressem preocupações com concentração, a força fundamental do próprio mercado de ações parece sólida. O fato de o índice de peso igual do S&P 500 ter atingido uma máxima histórica dá suporte a isso.

A Roundhill afirmou que “enquanto as ações de mega cap apresentam volatilidade, as ações típicas constituintes do S&P 500 estão sendo negociadas em máximas históricas” e avaliou isso como “um dos pontos de dados importantes para considerar ao avaliar a saúde da alta (bull market) em curso”.

Força sazonal de julho esperada antes da volatilidade das eleições de meio de mandato

Julho é historicamente um mês em que o índice S&P 500 mostra força, e fatores sazonais devem proporcionar um ambiente favorável no curto prazo. As principais contracorrentes sazonais em escala completa não começam até agosto.

No entanto, eleições de meio de mandato, a serem realizadas na segunda metade deste ano, foram identificadas como um fator de volatilidade. Historicamente, em anos com eleições de meio de mandato, a volatilidade dos preços das ações tende a se expandir devido a ajustes de posição em resposta à incerteza política.

A Roundhill recomendou usar as correções ocorrendo antes do início da nova temporada de resultados como oportunidades de compra, afirmando que “a volatilidade de curto prazo relacionada ao calendário político é mais provavelmente apenas ruído do que um sinal de que a alta (bull market) geral terminou”.

FAQ

O que a Roundhill Investment previu em 13 de julho?

Analistas da Roundhill Investment, Dave Mazza e Thomas DiFazio, previram em 13 de julho (horário local) que as ações de semicondutores de memória, incluindo SK Hynix, Samsung Electronics e Micron, manterão seu momento de alta na segunda metade do ano, impulsionadas por fundamentos fortes.

Por que os analistas da Roundhill viram as correções recentes como oportunidades de compra?

A Roundhill afirmou que correções são uma parte normal dos movimentos do preço de mercado, especialmente considerando os ganhos significativos que as ações de memória registraram nos últimos meses. Os analistas destacaram que fundamentos sólidos sustentam a alta do preço das ações apesar da realização de lucros recente.

Que fatores sazonais a Roundhill identificou para a segunda metade?

A Roundhill observou que julho é historicamente um mês em que o índice S&P 500 mostra força, proporcionando um ambiente favorável no curto prazo. No entanto, eleições de meio de mandato programadas para a segunda metade foram identificadas como um fator de volatilidade, já que, historicamente, a incerteza política leva a uma expansão da volatilidade dos preços das ações.