A rentabilidade dos Treasuries dos EUA de 2 anos dispara para 4,21% esta semana, sinalizando um cronograma de aumentos de juros mais rápido

De acordo com dados de precificação do mercado, o rendimento do Treasury dos EUA de 2 anos disparou mais de 80 pontos-base para 4,2063% nesta semana, superando a faixa atual da taxa de política do Federal Reserve de 3,5% a 3,75%. O salto indica que as condições financeiras estão se apertando de forma acentuada.

Historicamente, o rendimento de 2 anos tem antecipado aumentos efetivos de taxas em 3 a 6 meses. A precificação do mercado via ferramenta FedWatch agora mostra uma probabilidade de 53,8% de um aumento de 0,25% na taxa em setembro, com pelo menos um aumento esperado antes do fim do ano. Economistas do Bank of America projetam três altas consecutivas nas taxas em setembro, outubro e dezembro, totalizando 75 pontos-base.