Opções de 24 de outubro agora disponíveis para Core Scientific (CORZ)

4 de setembro de 2025 — 11:05 am EDT

Os investidores da Core Scientific Inc (Símbolo: CORZ) viram novas opções disponíveis hoje para o vencimento de 24 de outubro. A nossa fórmula YieldBoost analisou a cadeia de opções de CORZ para os novos contratos de 24 de outubro e identificou um contrato put e um call de particular interesse.

O contrato put com preço de exercício de $11.50 tem uma oferta atual de 19 cêntimos. Se um investidor vender esse contrato, ele se compromete a comprar as ações a $11.50, mas também arrecadará o prêmio, estabelecendo o custo base em $11.31 (antes de comissões). Para alguém que já está interessado em comprar CORZ, isso pode ser uma alternativa atraente em comparação a pagar $13.62 por ação hoje.

Como o preço de exercício de $11,50 representa aproximadamente um desconto de 16% em relação ao preço atual ( está fora do dinheiro por esse percentual ), existe a possibilidade de que o contrato expire sem valor. Os dados analíticos atuais sugerem que as probabilidades de que isso aconteça são de 73%. Vamos acompanhar essas probabilidades para ver como elas mudam ao longo do tempo.

Se o contrato expirar sem valor, o prémio representaria um retorno de 1,65% sobre o compromisso em dinheiro, ou 12,06% anualizado.

Passando para o lado das opções de compra, o contrato com preço de exercício de $16,50 tem uma oferta atual de 17 cêntimos. Se um investidor comprasse ações da CORZ ao preço atual de $13,62 e vendesse essa opção de compra como “covered call”, comprometer-se-ia a vender as ações a $16,50. Considerando que também arrecadaria o prémio, isso geraria um retorno total de 22,39% se as ações forem exercidas na data de vencimento de 24 de outubro.

Claro, pode-se deixar muito potencial de alta na mesa se as ações da CORZ realmente dispararem, por isso é importante estudar o histórico de negociação e os fundamentos do negócio. O preço de exercício de $16.50 representa um prêmio aproximado de 21% sobre o preço atual ( fora do dinheiro por essa porcentagem ), portanto, também existe a possibilidade de que o contrato expire sem valor, permitindo ao investidor manter tanto suas ações quanto o prêmio arrecadado.

A volatilidade implícita no exemplo do contrato put é de 123%, enquanto que no exemplo do call é de 115%. Entretanto, calculamos que a volatilidade real dos últimos doze meses ( considerando os valores de fechamento dos últimos 250 dias de negociação, assim como o preço atual de $13.62) é de 87%.

Acho curioso que estes contratos tenham uma volatilidade implícita tão alta quando a volatilidade histórica é consideravelmente menor. Isso pode indicar que o mercado espera movimentos mais bruscos em CORZ do que temos visto recentemente, talvez antecipando algum evento catalisador. Pessoalmente, não me arriscaria com estes contratos até entender melhor o que está a provocar essas expectativas de volatilidade.